Глава 7 ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Задачи по лизинговым операциям коммерческого банка составлены с учетом возможности использования различных способов расчета арендных платежей, исходя из вида лизинга.
При расчете суммы арендных платежей по финансовому лизингу следует использовать формулу аннуитетов, а при применении принципа ускоренной амортизации - расчет, основанный на поэтапном определении элементов лизинговых платежей.
При определении суммы арендных платежей по оперативному лизингу расчет основан на определении средней стоимости арендуемого имущества по годам. Перечисленные выше способы расчета арендных платежей изложены в соответствующей главе учебника «Банковское дело» (М., 1998 г.).ЗАДАЧА 7.1
Металлообрабатывающий завод обратился в лизинговую компанию с просьбой предоставить в аренду шлифовальный станок стоимостью 478 тыс. руб. на срок 10 лет.
Согласно технико-экономическому обоснованию срок возможной эксплуатации данного оборудования - 14 лет. При норме амортизации оборудования подобного типа - 9% в год - период амортизации составит 11 лет. При расчете арендной платы лизинговая компания исходит из лизингового процента, равного 25% годовых. Процентная ставка по среднесрочным кредитам составляет 17%. Текущие расходы в стоимости затрат лизинговой компании - 3%. Арендные платежи будут уплачиваться ежеквартально.
Завод имеет устойчивое финансовое положение и относится к предприятиям второго класса кредитоспособности. По условиям договора первый лизинговый платеж будет уплачен авансом. По окончании срока лизинга предусмотрена продажа оборудования лизингополучателю по остаточной стоимости, равной 8,9 тыс. руб.
Требуется:
1. Определить вид лизинга, который может представить лизинговая компания.
2. Перечислить документы, которые должен представить арендатор для решения вопроса о возможности заключения договора.
3.
Рассчитать сумму арендных платежей.4. Назвать условия завершения лизинговой сделки.
ЗАДАЧА 7.2
Малое предприятие «Зенит» обратилось в лизинговую компанию с просьбой предоставить в аренду сроком на 3 года грузовой автомобиль марки «КамАЗ» стоимостью 51 тыс. руб.
Согласно технико-экономическому обоснованию срок возможной эксплуатации автомобиля - 7 лет. Установленный период начисления амортизации - 6 лет. Лизинговый процент составляет 22% годовых. Текущие затраты по оформлению сделки и ремонту сдаваемых в аренду грузовых автомобилей лизинговой компанией составляют 5% суммы объекта сделки.
Периодичность уплаты лизинговых платежей - ежеквартальная. Ежегодная страховая премия установлена в размере 5% от стоимости объекта сделки. По окончании срока договора оборудование будет возвращено лизингодателю.
По финансовому положению малое предприятие «Зенит» отнесено к третьему классу кредитоспособности, поэтому лизингодатель просит предоставить дополнительные гарантии по обеспечению своевременности платежей.
Требуется:
1. Указать вид лизинга, который может предоставить лизинговая компания.
2. Перечислить документы, которые должен представить арендатор лизинговой компании.
3. Расcчитать сумму лизинговых платежей.
4. Назвать риски, которые возникают у лизинговой компании при заключении данного вида лизинга, и способы их минимизации.
ЗАДАЧА 7.3.
Машиностроительное предприятие обратилось в лизинговую фирму с просьбой предоставить в аренду сроком на 6 лет станок стоимостью 800 тыс. руб. Период возможной эксплуатации оборудования - 10 лет, срок амортизации оборудования - 14 лет. Периодичность уплаты арендных платежей - ежеквартальная. Арендатор просит при расчете арендных платежей использовать правило ускоренной амортизации, в соответствии с которым норма амортизационных отчислений устанавливается в 16% годовых. Процентная ставка по лизингу установлена на уровне 22%.
Предприятие имеет устойчивое финансовое положение и относится к первому классу кредитоспособности, что позволяет сделать ему первый платеж авансом в размере 15% первоначальной стоимости объекта сделки.
Договором аренды предусматриваются дополнительные услуги, стоимость которых составит 3% годовых стоимости оборудования. По окончании срока договора оборудование будет продано арендатору по остаточной стоимости.
Требуется:
1. Определить вид предоставляемого лизинга.
2. Перечислить документы и порядок оформления лизинговой сделки.
3. Рассчитать сумму арендных платежей.
4. Перечислить преимущества, получаемые лизингополучателем при использовании долгосрочной аренды.
ЗАДАЧА 7.4
Агрофирма «Колос» просит предоставить в аренду сроком на 3 года колесный трактор стоимостью 120 тыс. руб. Срок амортизации установлен в 9 лет, норма амортизационных отчислений - 11% годовых. Ставка лизингового процента - 20% годовых, затраты на текущий ремонт оборудования заложены в размере 8% годовых стоимости объекта сделки. Фирма-арендатор имеет устойчивое финансовое положение.
Требуется:
1. Назвать вид лизинга, который является предпочтительным для данной отрасли хозяйства.
2. Рассчитать сумму арендных платежей.
3. Указать риски, возникающие у лизинговой фирмы при подобных сделках.
4. Перечислить преимущества, получаемые арендатором при использовании лизинга.