Управление банковской ликвидностью
Теория коммерческих ссуд. В ее основе лежит специальный ссудный счет, который придумали впервые англичане – «возобновляемый овердрафт». Появился он в 18 веке. Эта теория построена на доктрине реальных векселей.
Для решения дилеммы прибыльность- ликвидность-риск банки стали пользоваться автоматически погашаемыми ссудами, которые называются реальными векселями или требованиями на реальные ресурсы. К категории автоматически погашаемых ссуд относятся ссуды, которые выдавались со специального ссудного счета (онкольные ссуды) под обеспечение товарами в процессе производства или товарами находящимися в пути к месту продажи. Онкольные ссуды обеспечивают банку постоянную ликвидность и прибыльность, снижают риск при условии, что товары выступающие в качестве обеспечения будут проданы или переработаны. В противном случае риск увеличится. Поэтому теорию нельзя распространять на всю банковскую сферу. Эта теория не работает без ЦБ, который выполняет роль кредитора в критической ситуации. Эффективность этой теории снижается в том случае, если на балансе банка растет доля прочих активов помимо коммерческих ссуд, которые могут вызвать дополнительные риски.Теория передаваемости. Появилась в 1918 г. Сторонники этой теории утверждают, что банковскую ликвидность можно обеспечить, если определенную часть вкладов разместить в активы, имеющие вторичный рынок, т.е. создать вторичные резервы. Создание вторичных резервов происходит посредством приобретения коммерческих векселей, коммерческих бумаг, банковских акцептов, которые в случае необходимости очень легко можно продать на рынке. В основе этой теории лежит перевод активов из менее ликвидной в более ликвидную форму. Данная теория в условиях финансовой паники перестает работать поскольку все банки одновременно кинутся продавать инструменты денежного рынка и не найдется банков, которые будут выступать в роли продавцов, как покупатели.
Поэтому эта теория начинает работать с помощью ЦБ и с помощью функционирования межбанковского рынка, на котором одни банки с дефицитом ликвидности, другие – с профицитом.Подход единого резервного фонда (общего фонда) появилась во время депрессии 30-х годов 20 вв. Суть этого метода управления ликвидностью состоит в создании первичных и вторичных резервов. Нормативы отчислений в первичные и вторичные резервы дифференцировались в зависимости от сроков депозита. По депозитам до востребования был самый высокий норматив отчисления. Недостаток теории: в рамках единого фонда объединялись разные депозиты, с разной скоростью и природой, не учитывался фактор ликвидности портфеля ссуд. Отсутствовал единый подход оценки стандартной ликвидности, поэтому данный метод характеризовался высоким риском несбалансированной ликвидности.
Теория ожидаемого дохода. Возникла в 1949 г. как реакция на недостаточный уровень ликвидности, обеспечиваемый коммерческими ссудами и портфелем ценных бумаг. В основе этой теории лежит эффект ступенчатости. В отличие от теории коммерческих ссуд в качестве источника ликвидности используются долгосрочные ссуды имеющие вторичный рынок. Т.о. эта теория опирается на более широкий круг потенциальных источников обеспечения ликвидности.
Теория конверсии учитывает происхождение каждого источника и каждого актива и по срокам пассивы должны состыковываться с его активами. Кроме того, эта теория опирается на уровень прибыльности банка, а не текущей ликвидности. Средняя величина ликвидных активов по данной теории снижается, а размер ресурсов размещенных в ссуды и ценные бумаги увеличивается. Уязвимость этой теории состоит в том, что она не учитывает зависимость управления активами от управления пассивами и наоборот.
Теория взаимодействия активов и пассивов. Появилась в период резкого изменения процентных ставок на рынке. Она предполагает стратегию нулевой разницы между активами и пассивами, стратегию положительной разницы между активами и пассивами и стратегию отрицательной разницы между активами и пассивами.
Стратегия нулевой разницы заключается в выравнивании доли общих активов, предоставленных активами с плавающей ставкой и долю общих пассивов, предоставленных пассивами с плавающей ставкой. Цель: минимизировать процентный риск, т.к. процентная ставка по кредитам и депозитам имеет тенденцию повышаться или понижаться. Стратегия положительной разницы применяется при повышении процентных ставок на рынке. Стратегия отрицательной разницы применяется если ожидается падение процентных ставок на рынке. Эта теория рассматривает стоимость и структуру активов и пассивов как динамичные переменные, и при данном способе управления ликвидностью менеджер банка получает контроль над судьбой и прибыльностью банкаДиверсификация портфеля. Лозунг: нельзя класть яйца в одну корзину. Изменение доходности по одному пассиву следует гасить изменением доходности по другому. В итоге общая средняя доходность должна быть постоянной и гарантировала бы банковский портфель от риска.
Секъюретизация активов. Построена на распределении рисков между участниками рынка. Уровень развития ее зависит от концентрации ссудного капитала, для обеспечения эмиссии производных ценных бумаг и от благосклонности к этому процессу.
Влияние ЦБ на запас ликвидности КБ. ЦБ устанавливает для ком банков ряд нормативов ликвидности.
Н1 = Капитал/ рискованные активы. Допус значения: 5 млн евро – 10%, при размере капитала меньше – 11%
Н2 = норматив мгновенной лик = ликвидные активы мгновенные / обязательства. В пределах 20%
Н3=норматив текущей ликвидности=лик ак текущие к обяз текущ. Пред знач 70 %
Н4 = норматив долгоср ликвид= долгоср задолж банку/сумма собственного капитала и долгоср обязательствам по кредитам и депоз. Не более 120%
Н5=норматив общей ликвидности = ликвидные активы/(активы-обязательные резервы). Пред допус = 20%
Н14= норм ликв по операциям с драгоценными металлами. Мин значение 10 %
Следующим способом обеспечения банка ликвидностью является управление рисками
Управление рисками
Норматив н6. минимальный размер риска на 1 заемщика …25%
Н7 - размер круп кр рис. Не более 800%
Н9.1 размер кредитов, гарантий и поручительств предоставленных участникам банка
Н 10.1 размер кредитных требований инсайдерам. Не более 3
Отчетность
109и
215п
218п
1246у
Инст 17 о состав фин отчетности