Ценность
Ранее я говорил о В ДВ. Каждая точка на графике ПР является ВЦВ (см. рис. 18.4); причина названия очевидна, каждая точка является временно-ценовой возможностью.
ПР имеет «фрактальную» природу в том смысле, что он может успешно применяться на многих временных масштабах. Кажется логичным, что чем длиннее временной масштаб, тем надежнее результаты, и чем более короткий временной масштаб мы используем, тем более будет нарушена целостность картины.
Это подводит нас к одному из основных подходов, который можно использовать, основываясь на данной форме анализа, — хотя я не уве-
рен, что подобное выражение применимо к ПР. Прежде всего хочу сказать, что он крайне прост — но то же самое справедливо и для большинства других хорошо работающих техник. Стратегия прозрачна: ждите сигнала на более долгосрочном временном масштабе (на профиле, построенном по месячным графикам), а после этого дождитесь краткосрочного сигнала. Именно в этом случае совершение сделки будет правильным с точки зрения «ценности» не только в краткосрочном, но и в более долгосрочном периоде.
Из этого следует, что если события не начинают разворачиваться в нашу пользу сразу после открытия позиции, мы в ней не остаемся.
Но нам это и не нужно — представится еще множество возможностей открыть сделки, которые сразу пойдут так, как надо.Ключ к успеху в трейдинге состоит в использовании торговых возможностей с низким риском. Риск же можно определить лишь тогда, когда вы знаете, что вы будете делать в случае, если все пойдет не так, как надо. В моей методике для подачи сигналов на совершение сделок используется ОР. Я использую три типа стратегий выхода. Прежде всего, стоп из соображений управления капиталом ставится там, куда рынок, по моему мнению, пойти не должен, т. е. на уровне, выходящем за рамки его нормального рационального поведения. Далее я ставлю «предупредительный» стоп на уровне или за ОР, и если рынок прини-мает цену на этом уровне, я выхожу. Концепция принятия цены может быть кому-то незнакома но в общих чертах если развитие формирует-ся на каком-либо уровне, то эта цена считается принятой (глава 15). Отвержение цены, вероятно, является более простой для понимания концепцией, и «шип» — тому пример. Третья стратегия выхода состо-ит в том, что я попросту выхожу в случае, если рынок не ведет себя так, как предполагалось. Когда я вхожу в сделку, я пытаюсь открыться
по цене, которая доступна лишь немногим трейдерам, и если цена в последующем будет принята, это является негативным сигналом, и часто я просто выйду.
После того как сделка входит в прибыльную зону, используются те же подходы.