9.3. Баланс денежных расходов и поступлений (баланс денежных потоков)
Баланс денежных расходов и поступлений (баланс денежных потоков). Для нового проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз прибылей. Этот документ позволяет оценить суммы, необходимые для осуществления проекта, начиная со стадии его подготовки и заканчивая получением первого положительного эффекта.Главная задача этого баланса - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, определить будущую ликвидность предприятия при осуществлении данного проекта.
Под ликвидностью в данном случае понимается способность предприятия своевременно погашать задолженность перед кредиторами за счет средств, находящихся на расчетном счете. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Часть необходимого финансирования может быть получена за счет средств фирмы (это отражается в бизнес-плане), часть - за счет банковских кредитов на 1 - 3 года и за счет краткосрочных кредитов.Детализированный прогноз, который понятен и применим для руководства, может способствовать привлечению внимания к проекту, несмотря на периодическое возникновение денежных затруднений (в связи с влиянием сезонности, требованием оплаты капитальных вложений наличными). Прогнозы денежных потоков предусматриваются на каждый месяц первого года и по кварталам второго и третьего годов.
Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические моменты, например, при низком накоплении средств и предполагаемом снижении продаж. Это позволяет проверить чувствительность бюджета баланса к изменению различных факторов: объемов производства, отпускных цен, нормы рентабельности, величины вложенных средств и т.д.Баланс движения денежных средств позволяет также определить эффективность отдачи от вложенного капитала.
Форма баланса денежных потоков представлена в таблице 12.
Таблица 12
Форма баланса денежных потоков (руб., СКВ)
| Статьи | 1-й год, месяцы | 2-й год, кварталы | 3-й год, кварталы |
| 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 | I II III IV | I II III IV | |
| Средства на начало периода Приход: поступление средств накопление полученных кредитов различные поступления продажа товара | |||
| ВСЕГО ПОСТУПЛЕНИЙ | |||
| Расходы: выплаты оплата продаж трудовые затраты производственные затраты аренда оборудования торговые издержки общие и административные издержки приобретение дополнительного имущества Уплата налогов Выплата процентов по кредитам Погашение кредитов Другие выплаты | |||
| ВСЕГО ВЫПЛАТ | |||
| Увеличение (уменьшение) средств | |||
| Средства на конец периода |
Форма баланса денежных потоков (руб., СКВ)
Еще по теме 9.3. Баланс денежных расходов и поступлений (баланс денежных потоков):
- 1. Операции по поступлению денежных средств, отражаемые за балансом
- Счет прибылей и убытков,баланс и прогноз потока денежных средств
- 11.1. Баланс денежных доходов и расходов населения, его роль
- 2. Чем отличается политика активного денежного баланса от политики активного торгового баланса?
- Баланс денежных средств
- 1. Операции по выбытию денежных средств, отражаемые за балансом
- ВОПРОС 2. Модель денежного оборота. Денежные потоки и их балансиро- вание.
- 11.3. Значение баланса для управления денежным оборотом
- Денежное обращение. Денежные потоки в экономике
- 3. Выдача денежных средств (денежных документов) под отчет на командировочные расходы