1.2. Понятие кредита, его роль в развитии экономики предприятия

В рыночных условиях хозяйствования одной из распространенных форм кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками заемщикам в виде денежных ссуд.

Под кредитом, как правило, понимается долговое обязательство. Обязательства (liabilities) возникают в результате совершения фирмой различных сделок и являются юридическим основанием для последующих платежей за товары и предоставленные услуги. Обычно обязательства следует регистрировать сразу при их возникновении, а в конце периода необходимо вносить корректирующие записи о начисленных и отсроченных обязательствах.

Обязательства обычно оцениваются суммой денег, необходимой для оплаты долга, или, в условиях рынка, стоимостью товаров или услуг, которые необходимо предоставить.

Кредиты как форма долговых обязательств имеет большую историю. К примеру, в Греции IV в. д.н.э. широко прибегали к закладу земли и домов, т. е. кредитам под залог недвижимости. Археологами обнаружено более 200 долговых камней, когда-то находившихся на крестьянских полях. Суммы проставленных на них кредитов свидетельствуют, что к закладу прибегали не столько мелкие и средние землевладельцы, сколько состоятельные собственники. Иногда в ход шли огромные по тем временам суммы.

Зачастую банковские кредиты путают с кредитом и ссудой. Вступившие в силу ПБУ 15/01 и ПБУ 19/02 не дают определений того, что понимается под кредитами, кредитами и ссудой. В связи с этим попробуем найти их определение в других нормативных документах. К примеру, в главе 42 Гражданского Кодекса РФ (далее ГК РФ) «Заем и кредит» приводятся определения таких понятий, как договор кредита и кредитный договор.

Согласно ст. 807 ГК РФ заем (mutuum) – это договор, по которому одна сторона передает другой стороне в собственность или оперативное управление деньги или вещи, а заемщик обязуется возвратить кредитодавцу такую же сумму денег или равное количество вещей.

Кроме того, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму кредита в размере и в порядке, определенных договором.

В соответствии с кредитным договором (ст.819 ГК РФ) банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Таким образом, между договором займа, кредитным договором и ссудой существуют отличия, представленные в табл.1.1 .

Таблица 1.1

Различия договоров кредита, займа и ссуды

Основным отличием кредита от займа является то, что предметом договора займа могут быть либо денежные средства, либо вещи, определенные родовыми признаками, то есть вещи, не имеющие индивидуальных, присущих только им черт и потому не отличающиеся от других однородных вещей.

Основные отличия договора кредита и договора ссуды заключаются в следующем:

- объектом ссуды могут быть только вещи, в то время как объектом кредита могут быть деньги и вещи, определенные родовыми признаками;

- у объекта не происходит смены собственника при договоре безвозмездного пользования (ссуды), в то время как по договору кредита объект передается заемщику в собственность;

- заем может предусматривать обязанность заемщика уплатить процент за пользование кредитом, в то время как договором ссуды не предусмотрена уплата какого-либо вознаграждения ссудодателю.

Таким образом, договор кредита выглядит наиболее выгодно по сравнению договором кредита и ссуды, за счет своей универсальности.

Однако у кредитов есть один небольшой недостаток который заключается в том, что кредитор не берет на себя обязанность предоставить соответствующий товар, а сама передача товара является элементом процедуры оформления реального договора кредита. Договор же товарного кредита, подобно кредитному договору, включает обязательство кредитора во исполнение договора передать должнику товары.

В целом некоторые различия кредита, ссуды и кредита не влияют на их общую сущность и содержание.

Кредиты как источник финансовых и имущественных ресурсов решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредиты аккумулируют высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс.

Многие бизнесмены зачастую сравнивают бизнес с велосипедом, декларируя принцип – пока крутишь педали едешь, и в этом смысле заемные средства выступают как генератор энергии движения, заставляя крутится два колеса – оборотные и внеоборотные активы.

К привлечению заемных средств в основном прибегают предприятия промышленности региона, торговли и общественного питания (см. рис. 1.4).

Как показывает опрос, проведенный специалистами Института экономики переходного периода (ИЭПП) среди направлений использования банковских кредитов российскими предприятиями приоритет­ным является финансирование текущей деятельности, а не инвестиций и инноваций.

Источник: Вестник Сбербанка №17, 2003г. - с.1

Рис. 1.4 Распределение кредитов по отраслям экономики

На пополнение обо­ротных средств и выплату зарплаты используют прив­леченные у российских банков средства соответствен­но 66 и 27% опрошенных компаний.

А вот в химии, нефтехи­мии и машиностроении заемное финансирование текущей деятельности абсолютно доминирует.

Конечно, ситуация в разных областях складыва­ется по-разному. В инвестиционно активных метал­лургии и пищевой промышленности доля предпри­ятий, использующих кредиты для переоборудова­ния и расширения производства, существенно вы­ше средней.

Таблица 1.2

Направление использования кредитов в промышленности (% к числу ответивших предприятий)

Источник: «Эксперт» №16, 2003 . – с. 6

Ин­тересно отметить, что 12% всех опрошенных предприятий вообще не привлекают кредитов. При этом в таких географически рассредоточенных отраслях, как лесная промышленность и стройиндустрия, до­ля «отказников» еще выше — соответственно 21 и 27%..

Впрочем, полученные данные, скорее всего, зани­жают реальную роль кредитов в финансировании ин­вестиций. Дело в том, что, привлекая кредиты под обо­ротные средства, многие предприятия высвобождают собственные деньги для вложений в расширение и об­новление производства. Такой «размен» диктуется де­фицитом предложения больших, длинных и дешевых инвестиционных кредитов.

Российские банки 70% кредитов выдают на срок менее года, больше 20% — на срок до трех лет и лишь оставшиеся 5 — 7% — на срок более трех лет.

Источник: Секрет фирмы, №17. – 2003. – с. 46

Рис. 1.5 Привлечение кредитов по горизонту времени

Российские банки стараются выдавать кредиты в основном на краткосрочной основе в бизнес с высокой оборачиваемостью капитала или же «родственные» им структуры, тем самым, страхуясь от риска невыплаты. И это обоснованно, по экономической закономерности (Правило Паррето) 80% коммерческих предприятий, в течении первых 2 лет прекращают свое существование.

Тем самым, возникает конфликтная ситуация когда предприятия ищут заемные средства для развития бизнеса, а банки учитывая высокие риски предъявляют высокие процентные ставки.

Хотя в последнее время процентные ставки имеет тенденцию к снижению.

Стоимость кредитных ресурсов для малого бизнеса выше, чем для средних предприятий, на 3—7% годовых. Таким образом, сегодня рублевые ресурсы обходятся средним предприятиям в 15—22% годовых. Малые предприятия платят от 20 до 30%.

Источник: Расчеты по данным банка России, The British Association

Рис. 1.6 Процентные ставки по кредитам в России

Получается, что большинство кредитов является недоступными для предприятий.

Таким образом, по нашему мнению, сложившиеся ставки не являются оптимальными: в торговле, например, конкуренция жесткая и рентабельность порой ниже процентной ставки. Подтверждается это и результатами опроса предприятий, проведенного Центробанком в рамках мониторинга экономической ситуации в стране: большинство респондентов не готовы привлекать средства по ставкам выше 19% годовых в рублях и 12% в долларах.

Тем не менее, банкиры оценивают перспективы роста кредитования в 20% годовых, и двигателем этого роста будет малый и средний бизнес. Интерес к этому сегменту проявляют и иностранцы: например, агентство США по международному развитию предоставляет 50% гарантии правительства США в отношении портфеля кредитов, выдаваемых предприятиям малого и среднего бизнеса. Сейчас по такой программе работают четыре российских банка — БИН-банк, «Русский банкирский дом», Центринвестбанк и СДМ-банк.

Банковские кредиты классифицируются следующим образом:

1. По основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

2. По назначению (направлению) использования: бюджетные, промышленные, сельскохозяйственные, торговые, инвестиционные, потребительские и т.п. кредиты.

3. В зависимости от области функционирования: ссуды для финансирования основного либо оборотного капиталов. Последние подразделяются на кредиты, которые направляются в сферу производства, и кредиты, направляемые в сферу обращения.

4. По экономическому назначению:

Связанные:

- платежные (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, авансовые платежи, постфинансирование, под конкретную коммерческую сделку);

- под формирование запасов товарно-материальных ценностей, включая сезонные;

- под финансирование производственных затрат;

- расчетные (учет векселей);

- под финансирование инвестиционных затрат (увеличение

- фондов);

- потребительские (физическим лицам) и др.

Промежуточные (под лизинг и т.п.).

Несвязанные (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении).

5. По степени концентрации объекта кредитования:

- под единичную потребность (оплата конкретного контракта и т.д.);

- под совокупную потребность (систематическая ссуда на приобретение товаров, приобретение и переработку производственных материалов);

- под укрупненную потребность (систематический кредит на общую потребность клиента в средствах без ее расшифровки).

6. По размерам кредиты подразделяются на крупные, средние и малые. Однако в международной практике отсутствуют единые критерии подхода для группировки кредитов по этому признаку.

7. По срокам погашения:

- до востребования (онкольные);

- срочные.

Онкольный кредит (от англ, oncall — по требованию) - краткосрочный кредит, погашаемый по первому требованию кредитора.

В зарубежной практике предоставляется дилерам, брокерам и клиентам под обеспечение казначейскими, коммерческими векселями, ценными бумагами и товарами и погашается с предварительным предупреждением кредитором заемщика за 2 — 7 дней.

В российской практике онкольный кредит начал применяться с 1991 г. и получил название «вексельный кредит», так как это ссуды под залог векселей.

Срочные кредиты предоставляются на определенный срок, в зависимости от которого они подразделяются на:

- краткосрочные (от 3 до 6 мес.);

- среднесрочные (от 6 до 12 мес.);

- долгосрочные (свыше 12 мес.).

Классификация срочных кредитов связана с тем, что краткосрочные кредиты используются на формирование оборотных фондов, а средне-долгосрочные участвуют в расширенном воспроизводстве основных фондов.

Классификация ссуд в соответствии с этим критерием в разных странах варьируется (табл. 1.3).

По обеспечению: необеспеченные и обеспеченные. Последние по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные, застрахованные и т.д. Кредиты без обеспечения называются также доверительными (бланковыми) и предоставляются, как правило, только под соло-вексель (обязательство заемщика возвратить ссуду). Кредиты без обеспечения выдаются на основании учета высокой репутации заемщика, оценки уровня его доходов. Таблица 1.3

Классификация ссуд по срокам (Россия , США, Великобритания, Франция)

Бланковые кредиты не имеют конкретного обеспечения и поэтому предоставляются, как правило, первоклассным заемщикам, с которыми банк поддерживает продолжительные деловые связи и не имеет претензий по ранее предоставленным ссудам.

Так как ссуда выдается на условиях доверия к заемщику, то процентная ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по другим видам кредита.

9. По способам предоставления различаются компенсационные и платные кредиты. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат. При этом имеется в виду зачисление также ссудных средств авансового характера. Во втором случае банковская ссуда поступает непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения и связанных с осуществлением операции по кредитованию.

10. По порядку погашения кредиты подразделяются на две группы.

В первую можно включить кредиты, погашаемые единовременно, во вторую — кредиты с рассрочкой платежа.

Как правило, при краткосрочном кредитовании юридических лиц, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих потребностей, практикуется предоставление кредитов, погашаемых единовременно. Речь идет о погашении основного долга и процентов единой суммой на момент окончания срока кредита.

Кредитами с погашением в рассрочку являются ссуды, погашение которых осуществляется двумя и более платежами (как правило, ежемесячно, ежеквартально или каждое полугодие). К этой группе относятся кредиты самых разнообразных видов, в том числе: фирменные (коммерческие), по открытому счету, вексельные, лизинг, факторинг, форфейтинг и др.).

11. По видам процентных ставок: кредиты с фиксированной и с плавающей процентными ставками.

Ссуды могут быть выданы на условиях фиксированной процентной ставки, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру до конца периода.

Плавающие процентные ставки — это ставки постоянно изменяющиеся в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, с которыми они связаны.

В России, осваивающей самые разнообразные формы и виды операций ссудного рынка, при кредитовании преобладают фиксированные процентные ставки.

12. По источникам привлечения: внутренние (в пределах своей страны) и внешние (международные).

13. По статусу кредитора:

Официальные кредиты. Предоставляются за счет или под гарантию правительства. Они могут быть средне- или долгосрочными, внешними и внутренними, целевыми и нецелевыми, материально обеспеченными или бланковыми, с плавающей или фиксированной ставкой, в любой форме предоставления и организации и техники предоставления, предполагать любую форму погашения. Обычно официальные кредиты имеют синдицированную форму организации и подчинены законодательству страны кредитора. Финансовый институт, предоставляющий официальный кредит, фактически не несет риска, ибо все его требования к заемщику будут компенсированы собственным правительством или не включаются в собственный баланс.

Неофициальные кредиты могут быть любых перечисленных выше форм и видов и предоставляются (привлекаются) банками и кредитными учреждениями неправительственным организациям либо самими банковскими учреждениями, либо через них за счет других кредиторов. Особой категорией неофициальных кредитов являются краткосрочные ссуды от частных лиц и клиентов.

Смешанные кредиты — редко встречающаяся разновидность, когда государственные и неправительственные организации участвуют в рефинансировании одного проекта.

Кредиты международных организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР и др.) представляют собой кредитование проектов, имеющих межгосударственное значение в условиях, когда национальных ресурсов недостаточно. Кредиты указанных организаций (суммы, сроки, объекты кредитования, условия привлечения и т.д.) носят ярко выраженный политический характер и предоставляются на условиях компромисса национальных интересов заемщика и совокупных интересов кредиторов. Обычно такие кредиты предоставляются с целью обеспечения сферы интересов государств, имеющих наибольшее влияние в соответствующих международных организациях.

14. По форме предоставления:

Налично-денежная форма используется для возможного расширения деятельности банка, увеличения его доходности и (или) улучшения ликвидности. Привлечение таких ресурсов расширяет обязательства заемщика по разделу привлеченных средств и соответственно повышает активы.

Рефинансирование увеличивает баланс банка таким образом, что статье обязательств соответствует контрстатья по активу. Рефинансирование является услугой, оказываемой банком своему клиенту, и не связано с улучшением ликвидности или значительным ростом эффективности деятельности.

Переоформление долга может осуществляться двумя путями: реструктуризацией и предоставлением нового кредита.

Под реструктуризацией понимается предоставление заемщику отсрочки платежей на взаимосогласованных с кредитором условиях ввиду кризиса ликвидности или кризиса платежеспособности дебитора. Реструктуризация долга государства осуществляется на условиях, подлежащих специальному одобрению валютными властями соответствующей страны.

Переоформление долга в форме предоставления нового кредита осуществляется по следующей схеме. Кредитор и заемщик подписывают новое соглашение о предоставлении заемщику кредита с условием погашения им всей суммы ранее взятых у кредитора кредитов. Операция носит связанный характер и может быть проведена без движения средств по корреспондентским счетам банков. Для юридической чистоты сделки стороны нередко осуществляют перевод средств на счета друг друга в заранее согласованную дату. Операция выгодна заемщику, так как он снижает размер своей просроченной задолженности. Выгода кредитора заключается в том, что без реального увеличения размера требований сокращается общая сумма безнадежных активов (за счет увеличения сомнительных активов). При заключении указанного соглашения кредитор обычно поднимает цену кредита против условий первоначального соглашения. Это делает его активы на сомнительного заемщика более привлекательными по сравнению с другими кредитами, что в свою очередь ведет к росту стоимости переоформленных кредитов на вторичных рынках.

15. По валюте предоставления: в валюте страны-кредитора; в валюте страны-заемщика; в валюте третьей страны; в евро; мультивалютные.

В банковской практике часто встречаются факты предоставления кредитов в денежных единицах третьих стран, в основном в долларах США. Такая практика обусловлена доминированием доллара США в качестве мирового платежного средства, а также традиционной котировкой всех стратегических товаров в американской валюте.

Кредиты в евро обеспечивают большую стабильность относительно кредита в валюте конкретной страны. Поскольку альтернативой предоставления данного кредита может быть, как правило, предоставление среднесрочного кредита в валюте третьей страны, желание кредитора снизить валютный риск приводит к достижению соглашения о кредите в эквиваленте международных счетных единиц (евро). При этом реальная валюта задолженности нередко бывает отличной от валюты соглашения.

Источник: Расчеты по данным банка России

Рис. 1.7 Структура кредитных портфелей по вкладам

В случае конвертации валюты привлечения в несколько валют речь идет о мультивалютных кредитах. В тексте соглашения должна быть мультивалютная оговорка. Кроме того, в нем указывается норма пересчета реальной суммы кредита в зависимости от курса котировки валюты задолженности к валюте привлечения. Обычно допустимый предел отклонения общей суммы задолженности по основному долгу от номинальной суммы кредита в пересчете по курсу в заранее оговоренную дату равен 5%. В случае превышения суммы задолженности заемщик переводит в пользу кредитора нетто-разницу. При превышении номинальной суммы кредита кредитор возмещает заемщику недополученные средства.

Наибольшее применение в России получили кредиты в национальной валюте (рублях) и иностранной валюте.

16. По юридической подчиненности кредитных операций: подчиняющиеся законодательству страны-кредитора; подчиняющиеся законодательству страны-заемщика; подчиняющиеся законодательству третьей страны.

17. По числу кредиторов:

Двусторонние кредиты (банк — банку) относительно самые простые. Такие кредиты обычно незначительны и по объемам, их средний срок в мире редко превышает 5 лет, а маржа выше, чем по кредитам синдицированным.

Многосторонние:

- синдицированные — выданные группой (синдикатом) банков, обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. Издержки, которые банк несет в связи с выполнением названных функций, компенсируются ему в виде агентских комиссионных;

- консорциальные кредиты отличаются от синдицированного наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соответствующем соглашении отдельно регламентируются права и обязанности агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на крупные суммы (от 300 млн долларов США), Наибольшее распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские и швейцарские банки большей частью организуют синдикаты;

- «зеркальные» кредиты используются в случае невозможности предоставления прямого кредита (например, если уже выбран лимит одного заемщика) для поддержания двусторонних взаимоотношений. Операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях, полностью соответствующих «зеркальному» соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. Поскольку такие кредиты предосташшются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны «открыть» свои взаимоотношения с выплатой открытой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. «Зеркальные» операции применяются обычно в рамках одной финансовой группы в целях перелива капитала в главную контору, а также для вуалирования страновой и региональной политики группы. При этом данные кредиты внутри страны подчиняются ее законодательству, а международные — законодательству страны первоначального кредитора или нормам английского права.

18. По технике предоставления (привлечения):

Кредиты, привлеченные одной суммой, обычно представляют собой межбанковские несвязанные кредиты, а также кредиты под внешнеторговые контракты, связанные с единовременным платежом поставщику суммы контракта. При этом размер реального перевода средств поставщику не имеет значения (он может колебаться в достаточно широких пределах).

форме открытой кредитной линии (в пределах заранее оговоренного лимита) привлекаются средства под рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка — покупателей товаров. Наличие открытой кредитной линии дает заемщику возможность привлечь в любой момент средства для проведения своих сделок. Соответственно кредитор обязуется по первому требованию заемщика предоставить необходимые тому ресурсы, что вынуждает его отвлекать средства из оперативного и среднесрочного оборота. Полагающиеся в этой связи расходы, а также часть недополученной кредитором прибыли компенсируются ему заемщиком в форме комиссии за обязательство. Соглашения об открытых кредитных линиях являются целевыми, связанными, обычно имеют фиксированную ставку процентов, предусматривают неравномерное использование лимита кредитной линии при равномерном погашении основного долга. Использование кредитной линии обычно осуществляется в форме платежей по инкассо или аккредитивам. Согласно международной практике, датой использования средств открытой кредитной линии является подтверждение кредитора, а не дата выписки товароотгрузочных документов.

Кредиты «stand-by» возникают как реализация права заемщика обратиться к кредитору за получением кредита в заранее оговоренной сумме, но на условиях, подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая заемщиком, обычно ниже аналогичной комиссии по открытой кредитной линии. Нередко кредиты «stand – by» используются во взаимоотношениях главной конторы банка с дочерними институтами и служат как страховой кредитной линией, так и скрытой формой перевода капитала.

Хотя приведенная классификация банковских кредитных операций (как и любая другая) обобщает российский и зарубежный опыт в этой области, она не может считаться исчерпывающей. Постоянно появляются новые виды и формы банковских кредитов. Эта классификация носит весьма условный характер, так как на практике любой кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстрацией для нескольких классификационных групп.

Необходимость в классификации обусловлена тем, что эффективность кредитной политики любого банка зависит от используемого в банке кредитного инструментария для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах, что выражается в видах выдаваемых банком ссуд (кредитов). Чем разнообразнее этот инструментарий, тем полнее могут быть удовлетворены индивидуальные потребности клиентов. Вместе с тем на выбор кредитного инструментария оказывают влияние не только потребности клиента, но и его особенности (финансовая надежность и другие характеристики), а также, разумеется, возможности и интересы самого банка.

Таким образом, мировой практике банковской деятельности известны самые разнообразные виды кредитов. Их классификация возможна по различным признакам, в том числе: по основным группам заемщиков, назначению, срокам, характеру обеспечения, способам предоставления и погашения, выдачи процентных ставок и их уплаты и т.д. С помощью разнообразных кредитов банки решают задачи увеличения прибыли за счет расширения объема ссудных операций, диверсификации клиентской базы, поиска источников доходов, компенсирующих риски по кредитам и депозитам.

Банковские кредиты подразделяют в зависимости от объекта кредитования. В узком смысле объект — это и вещь, под которую выдается ссуда и ради которой заключается кредитная сделка. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности - сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т.п., в торговле — товары разнообразного ассортимента, у населения - товары длительного пользования), и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления различных производственных затрат. Например, кредит в сельском хозяйстве в большей части направляется на затраты растениеводства и животноводства, минеральные удобрения, горючее и др., промышленности - на сезонные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства сельскохозяйственных продуктов и др.).

Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму, а может и не иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему товарно-материальных ценностей Кредиту поэтому необязательно будут противостоять конкретны виды материалов. Ссуда довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разно образным видам текущих платежей. Это могут быть потребности связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджет, по взносам по страхованию имущества и др. В этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств или разрыв платежном обороте.

Как правило, причины такого разрыва носят объективный характер. Они связаны с сезонностью производства снабжения и сбыта продукции, текущими временными потребностями в платежах. В отдельных случаях общая потребность в кредите может быть связана и с субъективными факторами, выражающим недостатки в деятельности заемщиков (смена руководства). В условиях спада производства наличие подобных кредитов становится более заметным явлением. Для банка-кредитора подобные кредиты, естественно, вызывают больший риск, зачастую они переходя в разряд трудных (проблемных) кредитов, длительное время не возвращаемых в банк и серьезно ухудшающих его кредитный портфель что вызывает необходимость углубления анализа кредитоспособности заемщика.

Отношения в сфере кредита строятся по определенной системе. Под системой банковского кредитования понимаются совокупность элементов, определяющих организацию кредитного процесса, и его регулирование в соответствии с принципами кредитования. В качестве составляющих элементов она включает в себя:

- порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции;

- целевое назначение кредита;

- методы кредитования;

- формы ссудных счетов;

- способы регулирования ссудной задолженности;

- формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и своевременным их возвратом.

Основной элемент в системе банковского кредитования — это методы кредитования, поскольку они определяют ряд других элементов данной системы, таких как вид ссудного счета, способ регулирования ссудной задолженности, формы и порядок контроля за целевым использованием заемных средств и своевременным их возвратом.

Под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В современных условиях коммерческие банки при выдаче ссуд коммерческим структурам используют методы кредитования, применяемые за рубежом.

Банковская практика знает два метода кредитования.

Сущность первого заключается в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд.

Второй метод — ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключенном между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров и какого-либо оформления. Однако за банком остается право отказать в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и высокой репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного кредита, реализуемого в течение года или другого периода.

Метод возобновляемой кредитной линии имеет большое сходство с отечественным методом кредитования по обороту укрупненного объекта. Поэтому не случайно коммерческие банки, обслуживающие «старую» государственную клиентуру, по отношению к этой форме кредитования стали использовать термин «открытая кредитная линия». Но между ними есть и различия. Так, зарубежные банки открывают кредитную линию только первоклассным клиентам, чего нельзя сказать об отечественных коммерческих банках. Кроме того, различаются и способы определения лимита кредитования (заранее обусловленной границы кредита), несоизмерим также объем платежей, опосредуемых кредитом. У нас он более значителен. Обозначенных недостатков лишено открытие кредитной линии новым, т.е. коммерческим структурам. Но основным методом кредитования этой клиентуры является индивидуальный подход при выдаче каждой отдельной ссуды.

Метод кредитования обусловливает форму ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита. Для осуществления операций по кредитованию заемщиков учреждения коммерческих банков открывают им ссудные счета.

В зарубежной банковской практике используется кредитование по контокорренту. Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности в заемных средствах, т.е. используется заемщиком для формирования оборотных активов. Характеризуется как кредит краткосрочный. Объектом кредитования выступает укрупненная потребность в средствах, связанная с периодически возникающим разрывом между платежами и поступлением выручки. Практически предполагает закрытие расчетного счета и открытие контокоррентного счета, являющегося активно-пассивным (единый счет клиента в банке для осуществления кредитно-расчетного обслуживания, по которому проводятся все операции клиента, счет, сочетающий свойства текущего и ссудного).

Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу кредита клиенту, кредитовое сальдо — наличие на счете собственных средств. Поскольку с контокоррентного счета систематически происходит оплата расчетных документов по разным видам платежей (расчеты за товарно-материальные ценности, выплата средств на заработную плату, платежи в бюджет и др.), выданный кредит в сумме возникшего дебетового сальдо по счету не имеет четко обозначенной целевой направленности, обеспечивает абстрактную по своему характеру потребность клиента - общий недостаток у него на данный момент собственных средств для текущих платежей.

При наличии соответствующего договора выдача такого кредита осуществляется как бы автоматически, без анализа причин возникновения потребности, что обеспечивает оперативность ее удовлетворения. Вместе с тем внешняя видимость автоматизма сопряжена с тщательным предварительным и последующим анализом финансового состояния заемщика, всех сторон его производственной или торговой деятельности, постановки учета и отчетности, личных качеств руководителей, прогноза поступлений на контокоррентный счет.

Обезличенность объекта кредитования и определенный автоматизм формирования ссудной задолженности характеризуют контокоррентный кредит как достаточно рисковый вид кредитной сделки. Поэтому сфера его применения ограничена лишь первоклассными заемщиками, обладающими высокой степенью доверия банка. В силу обеспечения клиентам возможности оперативно использовать право привлечения заемных средств для уравновешивания обязательств и требований по счету контокоррентный кредит относится к числу наиболее дорогих кредитов. Кроме того, за обслуживание контокоррентного счета банк в обязательном порядке взимает с заемщика еще и оборотную комиссию.

Кредитование по контокоррентному счету оформляется специальным договором, в котором находят отражение все стороны взаимоотношений банка с клиентом: порядок открытия счета (набор документов); платежи, осуществляемые по дебету счета; поступления, отражаемые по кредиту счета; порядок и граница кредитования; формы обеспечения возвратности кредита; организация предварительного и последующего контроля банка за полнотой возврата кредита и финансовым состоянием клиента; уровень платы за кредит и размер комиссии (при неиспользовании запланированных ресурсов, изыскании дополнительных ресурсов); условия, которые клиент обязан соблюдать, санкции и льготы при кредитовании; порядок прекращения кредитования по контокорренту.

Условия кредитования по контокорренту могут дифференцироваться в зависимости от уровня финансовой надежности клиента (первоклассного заемщика). Наивысшая форма доверия банка к клиенту находит выражение в предоставлении клиенту права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве границы кредитования; выдаче необеспеченного (бланкового) кредита; установлении наиболее низкой платы за кредит.

В случае появления симптомов ухудшения финансового положения заемщика режим кредитования по контокорренту приобретает новые черты: банк ограничивает выдачу ссуд предельной величиной кредитной линии; прибегает к использованию залога имущества клиента; вводит регулярную (один или два раза в месяц) проверку на месте сохранности залогового имущества; прибегает к ежемесячной оценке кредитоспособности клиента; повышает плату за кредит.

Овердрафт, как разновидность контокоррентного кредита, представляет собой краткосрочное кредитование укрупненной потребности клиента в средствах при их недостаточности для завершения текущих расчетов. Возникает в виде дебетового сальдо по расчетному счету (в российской практике отражается на ссудном счете). Выдача его происходит автоматически и не сопровождается заключением дополнительного кредитного договора. Применяется в отношении первоклассных заемщиков с высокой степенью доверия со стороны банка.

Возможность возникновения овердрафта должна предусматриваться в договоре о расчетно-кассовом обслуживании. Срок такого кредита не должен превышать 10—15 дней. Предельная сумма обычно не устанавливается. В случае необходимости более длительного кредитования овердрафт переоформляется в целевую ссуду на основе обычной процедуры разрешения ссуды и заключения кредитного договора. При использовании кредита в виде овердрафта клиент выплачивает комиссионное вознаграждение, размер которого исчисляется в абсолютных величинах за дни пользования овердрафтом.

Описанные выше принципиальные положения построения контокоррентных отношений за рубежом могут успешно использоваться отечественными коммерческими банками для разработки собственных положений о порядке предоставления контокоррентного кредита с учетом действующего законодательства в области кредита, финансов, банков, налогов, учета и отчетности и т.д. Пока такое кредитование не выходит за рамки опытов, экспериментов локального характера.

Процесс выдачи кредита состоит из нескольких этапов. Они традиционны и присутствуют в процессе выдачи кредита в любом банке. Можно выделить следующие этапы, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

- рассмотрение заявки на получение кредита и беседа с будущим заемщиком;

- изучение кредитоспособности клиента и оценка кредитного риска;

- подготовка и заключение кредитного договора;

- контроль за выполнением условий договора и погашением кредита.

Прежде чем приступить к рассмотрению этих этапов, нужно обратить внимание на особенности российской практики кредитования.

В условиях возрастающей конкуренции между банками, усиления борьбы за клиентуру ситуация выглядит следующим образом. Банки при кредитовании отдают предпочтение своим клиентам. Чтобы получить кредит, надо открыть в банке счет и проработать значительный промежуток времени: обычно от трех месяцев до полугода.

Банк оценивает величину оборота денежных средств, проходящих через расчетный счет клиента. Если оборот становится адекватен сумме и сроку запрашиваемого кредита, банк может приступить к рассмотрению кредитной заявки. Другим способом конкурентной борьбы между банками является выдача кредитов клиентам других банков с целью привлечения в банк денежных потоков. В этом случае банк может отойти от традиционной схемы работы с клиентом, и некоторые этапы в кредитном процессе могут быть упрощены. После оценивания ситуации и рыночной конъюнктуры банк приступает к работе потенциальным заемщиком, в которой можно выделить несколько этапов.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, содержащую исходные сведения о требуемом кредите: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Обычно банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы — необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах - после того, как представитель банка проведет предварительную беседу с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

Рис. 1.8 Схема кредитования и погашения задолженности

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком — владельцем или представителем руководства фирмы.

Эти беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реальность его оценок относительно положения и перспектив развития предприятия.

В ходе беседы кредитному работнику не следует выяснять все аспекты работы компании; он должен сконцентрироваться на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Должны быть заданы следующие вопросы:

- о собственниках фирмы, о времени существования, об основных направлениях деятельности;

- об обоснованности запрашиваемой суммы и ее соответствии сроку кредита;

- об обеспечении ссуды, т.е. какой вид обеспечения потенциальный заемщик может предложить банку. Если речь идет о залоге, то необходимо выяснить, кто является владельцем заложенного имущества, условия хранения залога. При поручительстве нужно изучить все документы, касающиеся финансового положения поручителя, среди них: данные бухгалтерской отчетности, обороты по счетам в банках, наличие претензий к расчетному счету и т.п.;

- о связях клиента с другими банками: о наличии расчетных счетов в других банках, о наличии непогашенных ссуд в других банках, об условиях предоставления ссуды в других банках: сумма кредита, срок кредита, процентная ставка кредита.

После беседы кредитный работник должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует отклонить. При этом заявителю необходимо объяснить причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же работник по итогам предварительной беседы решает продолжить работу с клиентом, то он начинает собирать все необходимые ему сведения для определения его кредитоспособности.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

- характер клиента;

- способность клиента заимствовать средства;

- способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

- капитал;

- обеспечение кредита;

- условия, в которых совершается кредитная сделка;

- контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды установкам банка).

Рассмотрим данные критерии подробнее.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о целях кредита, соответствие их кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов) и т.д.

Способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности - один из основных критериев кредитоспособности, используемых в мировой банковской практике. Существует и другая позиция, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость, что является формой защиты от риска невозврата ссуды в случае инфляции. На наш взгляд. необходимо ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки, поскольку в результате вложения средств в недвижимость всегда есть риск обесценивания активов. Кроме того, для реализации не движимости требуется время.

Капитал клиента оценивается на основе следующих аспектов:

1) его достаточность, которая анализируется на основе требования ЦБ РФ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левериджа;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Таблица 1.4

Показатели финансового левериджа в Европе по отраслям, %

Источник: Европейская статистика бизнеса - http://www.bizstats.com/

Под обеспечением кредита понимаются стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Наличие вторичных форм обеспечения служит гарантом выполнения заемщиком своих обязательств. При недостаточном денежном потоке клиента (проблемы с ликвидностью баланса или недостаточность капитала) имеют значение качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя.

Одним из критериев кредитоспособности являются условия, в которых совершается сделка. Под ними подразумеваются текущая и прогнозируемая экономическая ситуация в стране и регионе, отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов его оценки. К числу этих способов относятся:

- оценка делового риска;

- оценка менеджмента;

- оценка финансовой устойчивости на основе системы финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- наблюдение за работой клиента путем выезда на место.

Таким образом, для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (анализ финансового состояния) и качественный анализ рисков, целью которого является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

После тщательного изучения заявки будущего заемщика на получение кредита, на основе проведенного анализа кредитоспособности заемщика специалисты кредитного отдела готовят заключение о целесообразности выдачи кредита по данной заявке. Решение о выдаче кредита или об отказе принимает коллегиальный орган банка — кредитный комитет (в некоторых банках — Правление) на своих заседаниях.

На этапе подготовки и заключения кредитного договора окончательно уточняются основные параметры выдаваемого кредита, такие как сумма, срок и процентная ставка по кредиту. Банк выясняет, как будет производиться выдача кредита - целиком или частями. Также выясняется срок, в течение которого заемщик будет «выбирать» сумму кредита. Банку необходимо знать, сможет ли заемщик погасить сумму кредита целиком, в установленные для этого сроки или же будет производить частичное погашение кредита в определенные сроки (до окончания действия кредитного договора).

В результате в кредитном договоре содержатся следующие условия: сумма, срок, процентная ставка, условия выплаты основной суммы долга и процентов, ответственность заемщика за неисполнение обязательств, права и обязанности сторон (например, банк оставляет за собой право проводить дополнительный анализ кредитоспособности в течение срока действия кредита, право на изменение процентной ставки), некоторые другие условия (например, порядок разрешения споров по договору).

Как отмечалось ранее, неотъемлемой частью кредитного договора является договор об обеспечении. Наиболее часто заключаются договоры о залоге и поручительстве. Банк проводит тщательный анализ залога, с непременным выездом на его проверку непосредственно перед выдачей кредита, а также в течение срока действия кредита, что является одним из условий договора о залоге. В договоре поручительства оговорены права банка о взыскании суммы долга и процентов с поручителя при невыполнении самим заемщиком обязательств по кредитному договору.

Итак, после проверки полномочий должностных лиц по подписанию тех или иных документов, связанных с выдачей кредита, банк заключает кредитный договор и договор об обеспечении кредита и формирует кредитное дело по данному заемщику, где хранятся как договоры, так и непосредственно документы, связанные с процессом кредитования данного заемщика, а также внутренние документы банка, такие как справки от органов Государственной налоговой инспекции и Социального фонда о разрешении на открытие ссудного счета, распоряжение в бухгалтерию о зачислении суммы и оприходовании обеспечения.