Анализ рентабельности собственного капитала: цели, источники информации, моделирование и оценка результатов. Используя данные бухгалтерской отчетности проведите анализ.
ОТВЕТ:
Прибыль (П) - Стр. 140 или 190 ф№2
Рс – рентабельность собственного капритала: Рс = П/С ср.
Сср – (Собственный капитал средний) Ср =( С нач + С кон)/2 ;
Аср – Активы средние Аср/В – оборачиваемость активов или отдача капитала Зср – Затрыты средние
Рс = П/Сср = (П/В )* (В/Аср) * ( Аср/ С ср) = Рентабельность продаж * Оборачиваемость Активов * (Сср+Зср)/Сср = Рент.продаж * Оборач.активов * ( 1 + Зср/С ср)
Рентабельность собственного капитала растет за счет ренатбельности продаж, ускорения оборачиваемости активов(капиталоотдача) и роста коэффициента финансовой активности (соотношения заемных и собственных средтсв).
При оценке рентабельности собственного капитала важно просчитывать эффект финансового рычага, который характеризует изменение рентабельности собственного капитала, вызванного привличением заемных средств.
Эффект финасового рычага рассчитывается по след. Формуле:
Эф.р. = 0.76*(Ра – Стоимость заемных средств)* Заемные средства/Собственные средства
Ра – рентабельность активов.
Заемные средства/ собственные средтва – это и есть коэффициент(плечо) финансового рычага.
Из других лекций: Одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность или Ур-нь прибыли, кот-й характеризует размер прибыли на ед потребленных ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкр-му видам средств или результатам деятельности орг-ии участвующим в ее получении.
ЦЕЛИ. Целью анализа рентабельности собственного капитала является определение эффективности его использования.
ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ.
Ф№1. а именно стр 490 + 640- это собств капитал, а из Ф№2 берем необходимые показатели (чистую прибыль) для расчета рентаб-ти собств капитала
МОДЕЛИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ.
При анализе рентабельности всех видов широко применяется моделирование, т.е. изучающий показактель рентабельности, выражается ч/з мах возможное кол-во факторов.
Исходя из этого определяются факторы положительно и отрицательно влияющие на изменение рентабельности и разработкой конкретных меры, позволяющие повысить рентабельность видов средств и эффективность работы предприятия в целом.(Это пример моделирования активоа, моделирование собственного капитала происходит так же, обратите внимание на формулу рент-ти собств). Капитала.Рентабельность активов м/б представлена:
Двухфакторная модель рентабельности активов:
По формуле Дюлона экономическая рент-ть (рентаб акитивов) зависит от Ур-ня коммерч-й маржи и коэффициентов трансформации. Ур-нь коммерч маржи – это рентабельность продаж (П/В). Коэф трансформации – это оборачиваемость активов (В/срА).
Трехфакторная модель рентабельности активов.
Где срФ – внеоборотн активы; ср О – оборотные акт
Пятифакторная модель рентабельности.
Формула рентабельности собственного капитала:
(рент соб кап на нач г = Ф№2 стр 190н.г / (((Ф№1 стр490 и 640 н.г) + (Ф№1 стр490 и 640 к.г)) / 2) =
= 330 / ((2100+15)+(2250+20))/2 = 330 / 2192,5 = 0,15
Еще по теме Анализ рентабельности собственного капитала: цели, источники информации, моделирование и оценка результатов. Используя данные бухгалтерской отчетности проведите анализ.:
- Анализ финансовой устойчивости организации: цели, источники информации, ее оценка по состоянию основных и оборотных средств, показателям финансовой независимости. На основании бухгалтерской отчетности проведите анализ.
- Анализ показателей деловой активности организации: цели, источники информации, показатели, оценки их изменения. Используя бухгалтерскую отчетность, рассчитайте и оцените показатели.
- Анализ основных средств: цели, источники информации, оценка состояния, движения и эффективности использования. По данным формы № 5 проведите анализ.
- Анализ платежеспособности организации: понятие, цели, информационная база, методика расчета показателей, оценка их изменения. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.
- Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации: цели, расчет условий ликвидности, их оценка, определение платежного излишка (недостатка) средств. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.
- Анализ платежеспособности организации: понятие, цели, информационная база, методика расчета показателей, оценка их изменения. Проведите анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерской отчетности.
- Аудит финансовых результатов от обычных видов деятельности: цели; источники информации; программа проверки; аналитические процедуры; расчет оценки структуры и анализ факторов.
- Анализ потоков денежных средств: цели, источники информации, оценка структуры по видам деятельности. Прямой и косвенный методы анализа.
- Анализ источников финансирования: цели, источники информации, методы и приемы, оценка структуры и динамики.
- Анализ трудовых ресурсов: цели, источники информации, оценка обеспеченности и эффективности их использования.
- Анализ дебиторской и кредиторской задолженности: цели, источники информации, оценка структуры и динамики. Оптимизация расчетов.