3.2. Электронные деньги, их содержание, формы и использование в России

Цифровой экономикой (digital economy), по признанию учёных всего мира, называют особый уклад, который может и должен возникнуть вследствие того, что всё большая и большая часть ценностей, создаваемых и потребляемых человеком, может передаваться в цифровой форме и будет доступна глобально в сети Internet.

Особую роль в развитии цифровой экономики играет тот факт, что накладные расходы на коммуникацию по каналам Internet очень незначительны, и, как следствие, глобальные рынки открываются для малого и среднего бизнеса.

Internet способен произвести революцию в банковском деле, особенно в розничном обслуживании клиентов - частных лиц и предприятий. К оптовому банковскому обслуживанию - межбанковским клиринговым расчётам, финансированию крупных сделок, в том числе связанных с межправительственными трансфертами и тому подобному - становление электронной коммерции имеет меньшее отношение, однако последняя может косвенно стимулировать развитие национальных и международных клиринговых сетей.

Между тем, по утверждению некоторых западных экономистов (Дж. Р. Фредерикс), для современной экономики важна банковская деятельность, а не банки сами по себе. Функции предоставления расчётных механизмов для цифрового хозяйства могут (и стремятся) взять на себя и другие участники, в частности, телекоммуникационные компании. Банкам придётся выдержать жёсткую конкуренцию, как между собой, так и с другими институтами, чтобы сохранить свою центральную роль в финансовой сфере при новом хозяйственном укладе.

При этом они могут воспользоваться своими преимуществами в социальном и технологическом плане, если учесть, что электронное розничное банковское обслуживание - не такое уж новое дело. Очевидно, может быть банками будет использован (и используется) опыт в работе с дебетовыми и кредитными расчётными карточками, а также практика удалённого (домашнего) банковского обслуживания.

Однако самым современным и в будущем, видимо, масштабным направлением развития Internet является реализация платёжных средств, разработанных специально для удовлетворения нужд глобального цифрового хозяйства, - цифровая наличность (digital cash, electronic cash). Вместе с тем, данное направление является наиболее сложным не только в технологическом, но и в экономическом, и в юридическом понимании.

Рассмотрим экономическую сущность электронных денег.

Некоторые авторы относят к электронным деньгам магнитные «дебетовые и кредитные карты и смарт-карты», тем не менее, называя последние «продуктом-ключом». Соответственно даётся определение электронных денег как «различных платёжных механизмов, созданных для текущих расчётов между производителями, продавцами и потребителями товаров и услуг»^[15].

Как мы выяснили в п. 3.1 диссертации, средства управления банковскими счетами в виде кредитных и дебетовых систем (СУБС карты) не являются деньгами и тем более, электронными деньгами, а представленное определение слишком расплывчато - под него подходят любые формы денег.

Каждая операция, проведённая по расчётным картам, отражается на счёте владельца, а электронные деньги функционируют без привязки к банковскому счёту, следовательно, вне банковской системы.

Под электронными деньгами понимают «деньги в виде электронных записей в банке (банковском компьютере)»^[16]. Записи в банковском компьютере относятся к безналичной системе счетов, в которой, как мы выяснили в п. 1.1, обращаются безналичные деньги, эмитируемые Банком России.

Также под понятием «электронные деньги» часто используются «предварительно оплаченные товары, услуги», когда учёт стоимости товаров и услуг, предоставляемых клиенту, осуществляется на электронном устройстве, находящемся во владении клиента.

Рассмотрим подробнее, что представляют собой продукты, основанные на «предварительно оплаченных товарах, услугах». Они представлены многими существующими в мире одноцелевыми продуктами и программами с предварительной оплатой.

Общая схема функционирования продуктов на основе «предварительно оплаченных товаров, услуг» представлена на рис. 3.5.

Рис. 3.5. Схема использования продуктов на основе функционирования «предварительно оплаченных товаров, услуг»

1. Покупатель осуществляет авансовый платёж за использование какого-либо товара, услуги.

2. Эмитент передаёт покупателю карту установленного номинала с заранее записанной стоимостью.

3. Клиент при получении товара, услуги (на АЗС, телефонной станции и пр.) предъявляет не наличные деньги, а карту, получая при этом ускорение обслуживания и определённую скидку.

4. Пункт приёма списывает с карты сумму покупки и передаёт её покупателю, как правило, без присутствия продавца (в автоматическом режиме).

5. Расчёты межу эмитентом и продавцом (в случае если это разные организации).

Исходя из вышесказанного, мы можем дать определение данному понятию:

Предварительно оплаченные товары, услуги - это авансированная стоимость, списываемая в адрес эмитента по мере использования клиентом персонального технического средства.

Следовательно, некорректно называть учёт стоимости «предварительно оплаченных товаров или услуг» с использованием специальных персональных технических средств - «электронными деньгами», так как последние предназначены для использования в качестве многоцелевого платёжного средства.

Немаловажным является факт, что «электронные деньги» могут быть использованы также и для расчётов между самими держателями устройств, на которых записана стоимость.

Зарубежные авторы под электронными деньгами понимают «электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, для осуществления платежей в адрес участников»^[17].

Учитывая всё вышесказанное, дадим определение электронных денег.

Электронные деньги - это существующие вне банковской системы (без отражения операций по счетам) деньги в виде электронных сигналов, передающиеся по каналам связи и применяемые для осуществления платежей не только в адрес эмитента, но и в адрес других участников.

Кроме того, под определение «электронных денег» попадают также, так называемые «цифровые деньги» (сетевые электронные деньги), реализованные в программных продуктах с применением компьютерной сети, подобной сети Internet.

Основной смысл внедрения в обращение электронных денег заключается в совмещении преимуществ наличного и безналичного оборота денежной массы. Во второй главе диссертации (п. 2.2) нами были рассмотрены особенности использования наличных и безналичных денег и причины предпочтения тех или иных. В данном контексте следует определить, какие факторы оказывают влияние на решения субъектов экономических отношений об использовании электронных денег. Очевидно, что для их широкого распространения они должны обеспечивать дополнительные выгоды потребителям, торговым точкам и операторам электронных финансовых сетей, а именно быть:

- более дешёвыми в использовании, чем наличные;

- более удобными, чем безналичные;

- более быстрыми по сравнению с оплатой наличными;

- свободными от регистрации в банке и от открытия счёта, как безналичные;

- полностью анонимными, в отличие от безналичных;

- не зависимыми от территориальных границ и национальных законодательств, как наличные и безналичные.

По технико-экономическим особенностям и видам используемых устройств с записанной стоимостью «электронные деньги» делятся на две категории: «электронные кошельки» и «сетевые электронные деньги».

Электронные кошельки могут быть двух типов: «электронный кошелек» с дублированием счёта у эмитента и автономный «электронный кошелек».

Применение «электронного кошелька» с дублированием счёта у эмитента относится к технологии централизованной обработки каждой операции.

В этом случае по банковскому счёту клиента, который одновременно является держателем кошелька, производится одна операция списания на общую сумму, загружаемую на устройство. Далее, все остальные операции, которые осуществляет держатель «кошелька», по его счёту не проводятся, но фиксируются в централизованной базе данных, где каждая транзакция имеет необходимые уникальные признаки для определения носителя стоимости, используемого при проведении каждой конкретной операции.

Средняя сумма сделки, осуществляемая с использованием подобного рода инструментов, может быть на несколько порядков ниже средней стоимости сделки с использованием банковских и кредитных карт.

Подобного рода системы являются с точки зрения безопасности более защищёнными, поскольку фиксируется каждая транзакция и, как следствие, в распоряжении системы имеются реальные объективные данные, позволяющие в короткие сроки определить момент начала и объёмы несанкционированной эмиссии «электронных денег». Существует перечень определённых технических и организационных мер по блокированию системы или её отдельных элементов и устройств в случае обнаружения угрозы бесконтрольной эмиссии «электронных денег».

При этом необходимо отметить высокую себестоимость операций, сравнимую с себестоимостью операции с обычными платёжными картами.

Основные системы, используемые сейчас в мире и относящиеся к первой схеме, - это Visa Cash (разработчик обоих продуктов международная ассоциация Visa International), «Quick» (разработчик Austriacard при участии Австрийского национального банка и компании Europay Austria).

Австрийская национальная система электронных кошельков «Quick» основана на электронных кошельках, предназначенных для оплаты покупок в магазинах, сфере услуг и предприятий транспорта, включая такси, а также получения наличных в банкоматах без проведения авторизации в режиме оп-line.

Электронный кошелёк «Quick» является автономной, не эмбоссированной, не персонифицированной картой с микропроцессором, на которй существует только выгравированный на пластике идентификационный номер карты и логотип системы электронных кошельков.

Клиент получает карту с нулевой загруженной стоимостью. Загрузка карты осуществляется только в специальных банкоматах, предназначенных для выдачи наличных денег по карточкам любой из существующих международных или национальных платёжных систем (карта-донор), путём совершения стандартной процедуры авторизации с уменьшением лимита авторизации по карте-донору и последующей записью указанной суммы на электронный кошелёк.

Банки-эмитенты электронных кошельков несут ответственность за обеспечение и разработку политики безопасности. Ответственность эмиссионных банков опосредована Австрийским Национальным Банком. Меры безопасности, заложенные в основу системы, включают в себя возможность: а) блокировки всей системы; б) выдачи сообщения, что система небезопасна.

Основным отличием Австрийской системы безопасности от европейских систем является возможность выбора передачи данных в трёх вариантах:

- передаётся только общая сумма с карточки торговца, перезагруженная с кошельков;

- передаются все транзакции по каждой совершённой операции;

- передаются все транзакции и общая накопленная сумма.

Последняя возможность позволяет по необходимости, при угрозе атаки необеспеченной эмиссии, установить лимиты с превышением суммы транзакции.

С точки зрения расходов, связанных с эксплуатацией системы, нецелесообразно передавать по коммуникационным каналам весь перечень мелких операций, записанных на карточке торговца за период времени (например, за день), гораздо дешевле передать только общую сумму, но при этом теряется контроль за возможностью несанкционированных оплат. В системе разработана и функционирует модель оценки платёжного оборота, целью которой является предупреждение о возможной атаке.

Так же, по информации разработчиков системы безопасности, существует возможность на терминале торговой точки или в банкомате выявлять фальшивые кошельки при проведении операции.

Автономный «электронный кошелёк» относится к технологии, не имеющей централизованной обработки. Эти технологии являются фактическими операциями с сальдированием сумм при переносе стоимости с устройства (карты с микропроцессором или компьютера) одного держателя на устройство другого держателя без записи каждой операции в балансе держателей этих устройств. В этом случае невозможно идентифицировать устройства, участвовавшие в формировании суммы, записанной на каком-либо устройстве, то есть проследить цепочку и однозначно установить источник формирования этой накопленной стоимости.

Такие схемы можно отнести к полноценному определению «электронных денег» со всеми возникающими видами рисков. Яркими представителями, относящимися к этой категории, являются карта «Mondex International)) (разработка фирмы «Mondex International», принадлежащая на 51% компании Master Card и на 49% крупнейшим банкам и финансовым институтам всего мира) и сетевой продукт «e-cash» фирмы Digicash.

Разработка электронного кошелька Mondex изначально велась банком National Westminster Bank, крупнейшим коммерческим банком Великобритании. В декабре 1993 г. National Westminster Bank объявил о создании электронной системы расчётов по мелким суммам под названием Mondex.

Главной особенностью Mondex является максимальное приближение принципов, заложенных в основу его построения, к схеме использования традиционных наличных денег.

Электронная стоимость «Mondex» представляет собой цифровую информацию, выраженную в валюте страны, и хранящуюся на защищённых от несанкционированного доступа электронных карточках с микропроцессором.

Пользователь такой карточки, может оперировать суммами, записанными на своей карте посредством специально оборудованного кассового аппарата или посредством телефона.

При пополнении карты с банковского счёта посредством банкоматов или телефонов «Mondex» счёт дебетуется на соответствующую сумму, а проводка по нему отражается также, как и при снятии эквивалентной суммы в наличной форме. Далее владелец карточки может использовать данную сумму в торговых точках таким же образом, как и наличные деньги. При этом стоимость каждой покупки будет записываться на карточку с микропроцессором в терминале пункта продажи.

Для продавца такая операция представляет собой накопление на терминальном устройстве отдельных платежей, поступающих в течение рабочего дня, которые затем могут быть переведены на банковский счёт продавца с помощью телефона «Mondex».

Следует иметь в виду, что одно из главных отличий системы «Mondex» от существующих в мире систем «электронных денег» с использованием микропроцессорных карт, позволяющих проводить операции в режиме off-line, заключается в том, что как только определённая сумма дебетуется с банковского счета, она, в принципе, может обращаться аналогично наличным деньгам без отражения каждой отдельной операции на балансе держателя карты. Отсутствие данных по каждой отдельной операции делает систему экономически пригодной даже для операций с суммами в несколько рублей.

Другой отличительной чертой системы «Mondex» является то, что она обеспечивает перевод стоимости с карты одного держателя на карту другого с использованием «электронного кошелька Mondex», представляющего собой компактное электронное устройство. Таким образом, она позволяет решить задачу передачи денег с одной карты на другую вне зависимости от средств коммуникации и местонахождения владельцев карт.

Система Mondex имеет только один орган в стране, осуществляющий эмиссию «электронных денег» в валюте страны и являющийся организационным центром. В системе Mondex функции распространителя «электронных денег» обеспечивают банки - участники системы.

Mondex осуществляет активную деятельность на международном уровне. В июле 1996 г. была основана компания Mondex International, инвесторами которой выступили несколько десятков крупнейших финансовых учреждений во всем мире: Wells Fargo Bank, Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd. в Гонконге (головной офис в Великобритании), NatWest Bank и Midland Bank Великобритании, крупнейшие банки Австралии - National Australia Bank, Новой Зеландии - National Bank of New Zealand, банки Канады - Royal Bank of Canada и Bank of Montreal и др. Общая сумма активов учредителей Mondex составляет около 1,5 трлн долларов США.

В ноябре 1996 г. фирма MasterCard приобрела большую часть долевого участия в Mondex, обеспечив, таким образом, этой новой системе оплаты дальнейшую поддержку.

В июле 1995 г. начались испытания в Великобритании. В Канаде в первом квартале 1997 г. начаты испытания Mondex. Список участников включает такие финансовые институты, как Royal Bank of Canada и Canadian Imperial Bank of Commerce (в дальнейшем CIBC).

В июне 1996 г. четыре крупнейших австралийских банка - ANZ, Commonwealth Bank, the National Australia Bank и Westpac Banking Corporation -объявили о создании Mondex Australia. В декабре 1996 г. была учреждена Mondex USA.

К концу 1999 г. права по распространению этой технологии приобретены 55-ю государствами по всему миру, среди которых Великобритания, Франция, Норвегия, США, Канада, Австралия, Новая Зеландия, Южная Африка, Израиль, Гонконг, Китай и др.

В настоящее время список поставщиков оборудования для системы Mondex насчитывает более 30 ведущих фирм - производителей электронного оборудования по всему миру.

Вторым типом электронных денег являются «сетевые электронные деньги», иногда называемые «цифровыми деньгами». Для более точного понимания «сетевых электронных денег» нужно ещё раз остановиться на особенностях глобальной сети Internet.

Глобальная сеть возникла в научных целях и предназначалась для осуществления информационного обмена между исследовательскими институтами.

Появление нового поколения сетевого программного обеспечения, дружественного к непрофессиональному пользователю, превратили Internet из инструмента достаточно узких сообществ (военных, учёных, программистов) в общедоступную коммуникационную среду - Киберпространство.

Internet нечто большее, чем новая вычислительная система и канал общения между людьми. Сетевые технологии представляют собой самый сильный инструмент экономических перемен, которым когда-либо обладало человечество. Они - двигатель реального экономического роста.

Вместе с тем необходима охрана права на неприкосновенность частной жизни (то есть снятие ограничений на использование криптографических средств), недопустимость обложения Internet различного рода поборами.

Для обеспечения приватности пользователей электронных систем массового обслуживания и, в частности, платежных систем, важна предложенная Д. Чаумом концепция «слепой подписи»^[18] .

Именно на основе концепции слепой подписи возможна реализация

сетевых электронных денег. Данный вид денег имеет носитель, - они выражены в виде байтов; они не привязаны в своём функционировании к системе счетов, поэтому электронные деньги не являются безналичными деньгами. Сетевые электронные деньги представляют собой единицы стоимости (digital value units - DVU), хранящиеся в памяти персональных компьютеров и передающиеся по сети. Рассмотрим их свойства. Итак, сетевые электронные деньги:

- легко узнаваемы, денежные файлы разных эмитентов однозначно идентифицируются;

- анонимны, невозможно отследить пути их движения;

- надёжны, невозможно изменить их стоимостное значение (например, добавляя несколько нулей к коду);

- делимы, электронные деньги почти бесконечно делимы;

- портативны, пользователь электронных денег может хранить их как в персональном компьютере, так и в «электронном кошельке»;

- двунаправленность, в отличие от карточных платёжных систем, где деньги всегда перечисляются со счёта одним (при оплате покупок), а зачислятся (при внесении средств) другим способом, электронные деньги перемещаются в обоих направлениях, в том числе и к другим лицам.

Наиболее примитивными видами электронных сетевых денег на сегодняшний день являются различные типы денежных суррогатов, используемых в рамках Internet. Эти средства расчётов в Сети предлагаются сегодня несколькими компаниями, наиболее известны из которых First Virtual Holdings и Software Agents (торговая марка NetBank). Как правило, они представлены в виде цифровых купонов и жетонов.

Функционирование цифровых жетонов можно проиллюстрировать следующей схемой. Клиент за наличный или безналичный расчёт приобретает убанка на некоторую сумму последовательности символов (для них банк гарантирует нетривиальность алгоритма генерации и уникальность каждого экземпляра), которыми расплачивается с торговцем. Торговец возвращает их в банк в обмен на ту же сумму, за вычетом комиссионных. При этом на банке лежит обязанность контролировать достоверность поступающих жетонов (проверяя их наличие в регистре исходящих) и их единичность (проверяя отсутствие в регистре входящих). Стороны могут использовать криптографические средства защиты информации с открытыми ключами, чтобы избежать перехвата жетонов.

Такая система проста в реализации и эксплуатации. Это привело к тому, что рост активов First Virtual летом 1995 г. составлял 16% в неделю^[19]. Однако правовой статус сделок с использование таких суррогатов совершенно не определён, равно как и фискальные обязанности клиентов, приобретающих товары и услуги у торговцев, находящихся под другой юрисдикцией.

Возможно, пока предоставляющие такого рода расчётные услуги компании будут придерживаться политики стопроцентной моментальной ликвидности эмитируемых ими купонов, вопрос о подведении их под статус финансовых институтов и не будет ставиться. Тогда им придется довольствоваться лишь комиссионными, размер которых (сейчас 1-3%) с ростом конкуренции будет неизбежно падать, и отказаться от мысли о финансовых играх на временном лаге между эмиссией купона и предъявлением его к оплате.

Наиболее развитой технологией сетевых электронных денег является реализация «e-cash» компании DigiCash под руководством Д. Чаума.

Рассмотрим общую схему функционирования «сетевых электронных денег» (см. рис. 3.6). В ядре технологии лежит все тот же приём криптозащиты с открытыми ключами. Эмитент электронной наличности (банк) имеет, кромеобычной пары ключей, аутентифицирующей его, еще и последовательность пар ключей, в соответствие которым ставятся номиналы «электронных наличных».

Клиент генерирует уникальную последовательность символов, преобразует её путём «умножения» на случайный множитель (blinding factor), «закрывает» результат открытым ключом банка-эмитента и отправляет ему «электронную наличность» (поток 1).

Банк-эмитент присваивает реальную стоимость «электронным наличным», заверяя их электронной подписью, соответствующей номиналу, «закрывает» её открытым ключом клиента и возвращает её ему, одновременно списывая соответствующую сумму со счёта клиента или оформляя кредитный договор (поток 2). ,g- -

Рис. 3.6. Схема платежей с использованием сетевых «электронных денег»^[20] Клиент, получив «электронные наличные», «открывает» их с помощью своего секретного ключа, затем «делит» её символьное представление на запомненный множитель (при этом подпись банка остаётся). Теперь банк готов

принять эти «электронные деньги», от кого бы они не поступили (разумеется, лишь один раз).

Сделка между двумя клиентами предполагает лишь передачу «электронной наличности» от одного лица другому (поток 3). Клиент, получивший «электронные наличные», может либо сразу попытаться внести её в банк (поток 4), либо использовать для оплаты товаров и услуг в торговых точках (поток 5).

Для конвертации «электронной наличности» в безналичные деньги или «бумажные» наличные торговая точка связывается с банком и отправляет ему полученные «сетевые электронные деньги» (поток 6). Банк проверяет, не была ли она уже использована, заносит номер в регистр входящих и зачисляет соответствующую сумму на счет торговой точки.

Использование blinding factor и составляет суть приема «слепой подписи», предложенного Д. Чаумом в дополнение к обычному методу криптозащиты с открытыми ключами. Благодаря использованию «слепой подписи», банк не в состоянии накапливать информацию о плательщиках, в то же время, сохраняя возможность следить за однократным использованием каждой «сетевой электронной единицы» данным клиентом и идентифицировать получателя каждого платежа.

Такая схема взаимодействия сторон названа «односторонней безусловной непрослеживаемостью» платежей. Покупатель не может быть идентифицирован даже при сговоре продавца с банком. В то же время, покупатель при желании может идентифицировать себя сам и доказать факт осуществления сделки, апеллируя к банку. Такая логика призвана воспрепятствовать криминальному использованию «электронной наличности».

Фирма DigiCash предложила это решение в 1994 г., анонсировав глобальный эксперимент по внедрению электронной наличности в Сети. Фирма DigiCash не намерена получать статус финансового института или открывать собственный банк, вместо этого фирма взяла курс на лицензирование своей технологии и продажу лицензий коммерческим банкам. К настоящему времени объявлено о нескольких состоявшихся сделках. Более того, небольшой, но агрессивный американский Mark Twain Bank (MTB) начал такие операции 23 октября 1995 г.

Банк MTB предлагает потенциальным клиентам - частным лицам и компаниям под любой юрисдикцией - стандартный пакет документов, состоящий из Договора об открытии мультивалютного счёта и Договора об обслуживании электронной наличности. Открытие и обслуживание мультивалютного счёта предполагает техническую ставку (11-100 долл. за открытие и 2-5 долл. ежемесячно, в зависимости от выбранной клиентом шкалы), обслуживание электронной наличности осуществляются бесплатно. Любой клиент может как совершать, так и принимать платежи в электронной наличности, но открытие «торгового» счёта (ставки которого примерно в три раза выше) позволяет ему рассчитывать на дополнительную техническую поддержку.

Видимо так же думают и крупнейшие банки, такие как Citicorp или Bank of America, которые заявляют о наличии у них разработок в области электронной наличности, но пока не спешат перехватить инициативу у DigiCash-MTB. Возможно, они ожидают решающей проверки легитимности нового платёжного средства в суде.

Правовые вопросы, связанные с электронной наличностью, должны сейчас заботить разработчиков и потенциальных эмитентов не меньше, чем технологические, так как без создания прочной правовой основы невозможно повсеместное внедрение «электронных сетевых денег».

Обобщим информацию об электронных деньгах и подведём некоторые итоги.

Во-первых, продукты «электронных денег» отличаются по своей технической реализации. Для того, чтобы хранить предварительно оплаченную стоимость в программах на основе карточек, необходимо наличие специального портативного компьютерного устройства, роль которого обычно выполняет микропроцессор, встроенный в пластиковую карточку, в то время как проекты, базирующиеся на программных средствах, используют специальное программное обеспечение, установленное в стандартный персональный компьютер.

Во-вторых, могут варьироваться как финансовые схемы осуществления расчётов, так и технологические схемы обработки информации по расчётам.

В-третьих, все типы электронных денег не функционируют в замкнутых системах, а могут свободно конвертироваться как друг в друга, так и в законные платёжные средства, эмитируемые Центральным банком.

В-четвёртых, организациями, осуществляющими эмиссию «электронных денег», могут являться специальные, созданные исключительно для этой функции, организации-эмитенты (Mondex), коммерческие банки (Quick) или конкретные платёжные системы (First Virtual) см. приложение 6.

Хотя цифровая наличность и является самым многообещающим платёжным средством для Internet, сегодняшние её возможности разумнее скорее рассматривать как экспериментальную площадку, чем как обыденное рабочее средство. Тем не менее, в планах её эмитентов есть введение ряда усовершенствований:

- разведение функций эмиссии/клиринга и банковского обслуживания по разным институтам (это позволит оперировать цифровой наличностью, не открывая счёта);

- предоставление доступа к цифровой наличности в различных деноминациях, включая национальные валюты, индексные "корзины" валют (blends), драгоценные металлы и частные деньги;

- non-stop доступ ко всем операциям с цифровой наличностью и со связанными с ней счетами;

- открытие счетов без письменного обращения в банк;

- интероперабельность софтверной наличности со смарт-картами; обеспечение (за счёт использования мобильных компьютеров или смарт-карт) её приёма в точках физической торговли.

Рассмотрим потенциальные риски для потребителей, которые возникают в системах «электронных денег». Последствия потенциальных рисков для потребителей, при осуществлении платежей «электронными деньгами», определены недостаточно, так как в широких масштабах программы расчётов электронными деньгами всё ещё не внедрены ни в одной из стран, несмотря на большое количество экспериментов, проводимых во всём мире.

В зависимости от того, о каком продукте идет речь, размеры и виды рисков существенно различаются. Тем не менее, с большой уверенностью можно утверждать, что эти риски подпадают под те же общие категории, что и те, которые присущи существующим платежным механизмам, используемым в настоящее время.

Как и в случае использования любой формы оплаты, потребители сталкиваются с риском финансовых потерь. При использовании обычных, общепринятых платёжных инструментов наиболее частыми причинами финансовых потерь являются хищение наличных денег или мошенничество, связанное с незаконным использованием кредитных карточек, чеков или иных платёжных инструментов.

Здесь необходимо отметить, что те виды и схемы мошеннических операций, которые достаточно просто можно разработать для классических расчётных банковских карт, базирующихся на краже карточки или наличии у мошенника информации о реквизитах карты и сумме расходного лимита, хранящегося в централизованной базе данных, не свойственны для систем

«электронных денег», поскольку каждое устройство имеет собственную систему защиты, а информация об остатке расходного лимита хранится непосредственно на этом устройстве, скопировать которое невозможно.

Пользователи «электронных денег» также подвержены риску финансовых потерь в случае утраты или повреждения «электронного кошелька», операционных ошибок или неполадок в работе операционной системы персонального компьютера.

В некоторых случаях с электронными деньгами могут ассоциироваться риски, не свойственные таким существующим формам расчётов, как оплата наличными деньгами или с помощью кредитных и дебетовых карточек. Например, вследствие недостаточной детализации данных по транзакциям отсутствует возможность для быстрого исправления допущенных ошибок или урегулирования спорных моментов применительно к системам «электронных денег» на базе использования компьютерных сетей.

Потребители и другие пользователи могли бы также понести финансовые потери, если бы эмитент «электронных денег» оказался несостоятельным или по иным причинам потерял способность выполнить обязательства по платежам, произведённым выпущенными им электронными деньгами. В подобных ситуациях пользователи могут остаться с правопритязанием на активы эмитента, стоимость которых может зависеть от различных факторов, в том числе и от того, существуют ли резервы этих активов в пользу держателей «электронных денег», каково качество этих активов и имеются ли гарантии какой-либо третьей стороны. Данный вид риска характерен и при наличии любых других средств, использующихся для расчётов, которые находятся на балансе эмитента.

Как и в случае с любым платежным инструментом, потребители сталкиваются с положением, когда они могут оказаться не в состоянии произвести окончательную оплату в сумме или в сроки и в месте, которые предпочитают, несмотря на обладание достаточными для этого финансовыми ресурсами. Эта разновидность риска сопутствует некоторым существующим методам оплаты и может явиться следствием истечения срока действия карты, блокирования карт, технических сбоев при обработке операций по картам, неспособности торговой точки дать сдачу в случае расчёта наличными или отказе принять предъявленный физическим лицом чек.

Теоретически фактор предварительной оплаты «электронных денег» мог бы означать, что риск получить отказ, например, в торговой точке при их использовании должен быть меньше, чем при оплате, скажем, чеками или с помощью кредитных карточек, но возможность повреждения карточек, выхода из строя терминалов, нежелание торговых объектов принимать платежи электронными деньгами или отсутствие взаимозаменяемости продуктов могут ограничить масштабы распространения нового платёжного инструмента.

В случае применения технологии с централизованной обработкой потребители могут столкнуться с нежелательной для них ситуацией, когда информация о результатах использования ими «электронных денег» может быть обнародована без их согласия, использована в преступных или иных целях. Во многих странах информация об электронных платежах собирается в обычном порядке и используется в целях оценки кредитоспособности, при проведении маркетинговых исследований, а также для предотвращения злоупотреблений с предоставлением её в распоряжение правоохранительных органов. Многие из существующих программ на основе «электронных денег» не позволяют производить оплату товаров и услуг анонимно, а те схемы, которые могут обеспечить полную анонимность, в настоящее время функционируют в режиме отслеживания каждой операции.

В то же время, если в системе предусмотрены гарантии со стороны эмитента «электронных денег» или с третьей стороны, то в некоторых случаях, использование в расчётах «электронных денег» менее рискованно, чем использование некоторых из известных классических форм осуществления платежей.

Рассмотрим потенциальные риски для эмитентов, которые возникают в системах «электронных денег».

Выпуск «электронных денег» предполагает появление в балансе эмитента пассива в форме обязательств перед принимающими платежи в электронных деньгах юридическими лицами, которые обычно подлежат выполнению (или погашению) по номинальной стоимости. Это влечёт для эмитента операционный риск и риск снижения ликвидности. Эмитенты могут также столкнуться с кредитным и рыночным рисками применительно к своим активам - в зависимости от проводимой ими политики инвестирования поступлений от выпуска «электронных денег».

В числе других финансовых рисков, так или иначе связанных с выпуском «электронных денег», можно назвать риски, вытекающие из участия в программах разделения потерь или гарантирования, совместно планируемых эмитентами для некоторых систем, как и потенциальные клиринговые, расчётные и курсовые риски, присущие некоторым программам.

Учреждения, выступающие в роли эмитентов или операторов в программах использования продуктов на основе «электронных денег», могут столкнуться и с новыми, пока еще неизвестными видами операционных рисков. Хотя многие виды «электронных денег» основываются на классических технологиях банковских операций, включая шифрование сообщений и авторизацию платежей в электронном режиме, они могут интегрироваться с такими современными технологиями, как микропроцессорные карты и передача данных по открытым компьютерным сетям (Internet).

Эмитенты могут столкнуться с опасностью сознательного обмана или операционного сбоя, или же необходимостью выкупа поддельных «электронных денег», принятых к оплате торговыми точками или потребителями, за которые не было получено никакого соответствующего платежа. Эмитентам придётся также уделить внимание широкому кругу традиционных рисков, включая стратегический риск и риск потери репутации, риск нарушения правил торговли и риски, ассоциирующиеся с заключением соглашений с внешними организациями по предоставлению некоторых операторских функций.

Для универсальной банковской организации, в деятельности которой программы использования «электронных денег» составляют лишь небольшую её часть, риски финансовых потерь, которыми чреват выпуск «электронных денег», могут не породить серьёзных потребностей в новой ликвидности или кредитных или рыночных рисков, а потому и не потребовать создания нового механизма управления финансовыми рисками.

Опыт разработки основ функционирования электронно-денежной системы во многих странах показывает, что потенциально общераспространенным каналом для выпуска «электронных денег» является создаваемая со специальной целью организация, во многих случаях имеющая банковскую лицензию или принадлежащая группе банков. Юридическое лицо, специально создаваемое с особой целью выпуска «электронных денег», также сталкивается с кредитным, рыночным, операционным рисками и риском снижения ликвидности. Но характер и масштаб рисков в этом случае могут быть несколько иными, чем это бывает в пределах традиционной банковской деятельности.

С одной стороны, подобное юридическое лицо может быть более чувствительным к резким изменениям ликвидности, но с другой - оно может иметь возможность значительно ограничить свои кредитный и рыночный риски в сравнении с универсальным банковским учреждением.

Рассмотрев технические и экономические особенности функционирования электронно-денежного механизма, обратимся к юридическому аспекту проблемы. В строго правовом смысле «электронных денег» нет ни в одной стране мира, включая и Россию. Статусом законного средства платежа не обладает ни один электронный рубль, доллар или марка. Единицы стоимости, хранящиеся в памяти компьютеров, денежные магнитные и смарт-краты, «электронные кошельки» не есть с правовой точки зрения деньги.

Статус денег во всём мире принадлежит законным средствам платежа -государственным деньгам, эмитируемым центральными банками стран. В российском законодательстве также не встречается термин «электронные деньги», тем не менее, уже сейчас необходимо определить юридические подходы к данному явлению.

Во-первых, правоотношения, складывающиеся при использовании так называемых «электронных денег» (условное наименование, объединяющее различные технологические схемы), являются сложными, комплексными отношениями. Они совмещают в себе черты частно-правового регулирования -деньги как объект гражданского права и использование различных форм расчётов, а также публично-правового регулирования эмиссии денежных средств.

Во-вторых, с точки зрения объекта частно-правового регулирования, «электронные деньги» являются такими же носителями стоимости, как и два других вида - безналичные и наличные денежные средства, но имеющие иную качественную определённость, так как носителями «электронных денег» являются не записи по счетам (безналичные денежные средства) и не купюра (наличные денежные средства), а информация в особых технологических устройствах - микропроцессорных картах и компьютерах (виртуальный носитель).

Следовательно, правовая наука и практика, сталкиваясь с «электронными деньгами», имеют дело с таким специфичным объектом права, как информация.

Обращение «электронных денег» имеет общие черты как с наличным обращением, так и с безналичным (в зависимости от применяемой технологии).

С безналичным денежным обращением «электронные деньги» роднит возможность проведения операций между банком и клиентом с отражением этих операций по балансу последних, а с наличным, - возможность проведения операций методом передачи «электронных денег» от одного участника отношений к другому непосредственно. Следовательно, как объект права «электронные деньги» являются более высокой стадией развития экономической категории «деньги».

Из вышеприведенного следует, что «электронные деньги» не могут быть признаны формой безналичных расчётов, так как их обращение может осуществляться не только в форме безналичных денежных средств, то есть в форме родовой юридической сущности, но и в форме индивидуально определённой электронной сущности (сущности, а не вещи, так как информация не является вещью).

Не подходят «электронные деньги» и по субъектному составу под определение безналичных расчётов, так как ст. 1 Федерального Закона «О банках и банковской деятельности» предоставляет исключительное право осуществления расчётов только кредитным организациям. Хотя, теоретически, из ст. 861 ч. 3 Гражданского кодекса РФ может следовать вывод о том, что безналичные расчёты могут и не являться исключительной прерогативой кредитных организаций.

С теоретической точки зрения в настоящее время существует несколько взглядов на юридическую логику «электронных денег».

1. «Электронные деньги», не выходя за рамки существующего законодательства, можно признать суррогатами рубля.

2. Юридическая логика может строиться на признании «электронных денег» одним из видов денег, равноправных по отношению к двум другим. Это позволит, выходя за рамки действующего законодательства, но не противореча ему, выстраивать новую сферу правового регулирования по поводу обращения «электронных денег».

3. «Электронные деньги» можно рассматривать как денежные обязательства кредитной организации, составленные в электронной форме и заменяющие в процессе их обращения требования юридических и/или физических лиц по оплате товаров (услуг).

Последняя позиция была утверждена на Совете директоров Банка России 20 марта 1998 г. Что было реализовано в Положении Банка России «О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов» №277-У от 03.07.1998 г.

Действительно данное положение вписывается в общую существующую правовую систему осуществления расчётов платёжной системы. Однако, по нашему мнению, столь узкое понимание электронных денег может быть лишь на начальном этапе их развития.

Только признание «электронных денег» одним из видов денег, равноправных по отношению к двум другим, позволит развиться электронной коммерции. В будущем, после выработки определенной практики, необходима разработка и принятие более детальных нормативных актов Банка России по предоплаченным финансовым продуктам вообще, и по электронным деньгам в частности.