§ 1. КРЕДИТ И ЕГО СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ

&иЄД—« СУЩ

•UWTL » •или ление в долг товаров и денег на условиях возвра

Ни^Тв В ВИиД—

та через известное время эквивалента суммы долга плюс процент.

Исторически первоначальной формой кредитных отношений было ростовщичество.

Кредитные связи между людьми первоначально играли не очень заметную роль в развитии экономики. Ростовщики предоставляли ссуды простым людям для того, чтобы те уплачивали старые долги и покупали товары, а знати — для строительства замков и дворцов, приобретения предметов роскоши, ведения войн и т.п.

С возникновением индустриального производства и классического капитализма без развитого кредита стала невозможна нормальная производственная деятельность. Еще в XVI в. это обстоятельство подметил Франсуа Рабле. В его романе "Гаргантюа и Пантагрюэль" весельчак Панург высказал поразительное суждение: "Природе легче было бы питать рыб в воздухе и пасти оленей на дне океана, чем терпеть скаредный мир, где никто не давал бы в долг". Какими бы странными не показались эти слова, их справедливость убедительно подтверждает и история и, особенно, современная экономическая жизнь.

Однако ростовщичество с его чрезвычайно высокими процентами превратилось в преграду для развития капиталистической экономики. Поэтому нарождающаяся буржуазия повела упорную борьбу против него, за снижение ссудного процента до общественно нормального уровня.

266

ставляется под приемлемый процент. В отличие от ростовщичества этот капитал расходуется не для потребительских целей, а для ведения хозяйства в целях получения прибыли.

Ссудные капиталисты сколачивают денежный капитал за счет многих источников (рис.12.1).

Источники ссудного капитала

•» накопление капитала

денежные накопления населения иные временно свободные деньги

фонд фонд зааморти работной запии платы

Рис.12.1. Виды источников ссудного капитала

Владельцы ссудного капитала сосредоточивают у себя временно свободные денежные средства из фонда амортизации (восстановления) основного капитала, из постепенно формирующегося (по мере продажи готовой продукции) фонда заработной платы. Они обращают в кредитные средства незанятые в деле деньги предпринимателей и других слоев населения, используют пенсионные, страховые и иные фонды. В течение определенного периода такие денежные средства не приносят собственникам никакого дохода и их выгодно отдать в ссуду, хотя бы под сравнительно небольшой процент. В свою очередь, ссудные капиталисты за существенно больший процент предоставляют деньги бизнесменам, которые нуждаются в них для ведения прибыльной хозяйственной деятельности (закупки сезонного сырья, выплаты заработной платы в наступившие сроки и др.).

В современных условиях характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании хозяйства. Особенно велика их роль в затратах на капиталовложения в Японии, Италии, Франции. Например, японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют 4/5 всех средств на расширение производства.

В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов, куда входит рынок инвестиций. В качестве предмета куплипродажи на нем выступает особый товар — капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полезность — способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.

Важно иметь в виду, что инвестиция представляет собой долгосрочное вложение капитала в промышленность и иные отрас

267

ли хозяйства ради получения прибыли.

На рынке ссудных капиталов в сделке обычно участвуют два лица: собственник бездействующего капитала и бизнесмен, использующий своеобразный товар — капитал для получения прибыли. При этом собственник денежного капитала избавляется от всех забот по его производительному применению. Более того, он может жить праздно (за счет процента с большой ссуды), не занимаясь никакими делами и даже не зная, на какие цели пошли его деньги. В противовес этому на предпринимателя ложится обязанность извлечь из чужих денег прибыль. Основными организационноэкономическими формами кредита являются коммерческий и банковский. Они различаются по составу участников, объектам кредитования, величине процента и сфере использования.

Коммерческим называют такой кредит, который предоставляется товарами с отсрочкой платежа. Он возникает часто, когда покупатель продукции не может немедленно вслед за получением ее расплатиться наличными деньгами. В этом случае средством обращения выступает, как правило, вексель специальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Зачастую предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (индоссемент) и использует вместо денег для покупки нужных благ у другого продавца, а этот — у третьего и т.д. Тем самым, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.

Коммерческий заем является основой кредитной системы, поскольку он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит имеет определенные границы применения: он возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными отношениями (лишь теми предприятиями, которые создают средства производства, и теми фирмами, которые их потребляют).

Универсальный характер имеет банковский кредт. Денежные капиталисты, банки и другие кредитные учреждения выдают его предпринимателям в виде денежных ссуд. В отличие от ком

268

мерческого данный кредит может предоставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.

В сфере кредитных отношений распространены и другие их формы: а) оотребятельсквй кредит (продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа, представление банками ссуды на потребительские цели); б) впогечБЫВ креол (долгосрочный заем под залог недвижимости — земли, зданий); в) межхозяйствеяный кредит (выпуск предприятиями и организациями для предоставления друг другу акций, облигаций и других ценных бумаг); г) государственный кредит (выпуск облигаций государственных займов, покупаемых бизнесменами и населением).

Среди всех институтов коммерческой системы главную роль выполняют банки.

„ Банки — особые экономические институты, Банки: их виды м. тт dmmim ^^ являющиеся центрами кредитных отношений. Их

функции основная функция — сосредоточивать у себя денежные средства и предоставлять их в ссуду. Исторически первоначальной функцией банков является посредничество в платежах. Они хранят у себя денежные средства предпринимателей, по поручению которых ведут их расчеты с поставщиками и покупателями, вносят платежи в государственную казну, ведут кассовое обслуживание фирм (выдают им наличные деньги для заработной платы и на другие цели).

Банки накапливают у себя также денежные доходы и сбережения населения, средства государственных, общественных и других организаций. Сами по себе эти суммы предназначены для расходования в качестве покупательного или платежного средства. Между тем, когда они попадают в руки бизнесменов, то используются для извлечения прибыли.

Банки выпускают также кредитные средства обращения — знаки стоимости, которые выполняют роль денег в товарообороте и платежах (наличные деньги, банкноты).

Банки выполняют свои функции в двух взаимосвязанных видах операций: пассивных — операциях по формированию банковских ресурсов и активных операциям по их размещению и использованию (рис. 12.2.).

Денежные средства банков складываются из их собственных капиталов (они образуют, как правило, незначительную часть всех средств: в США, например, 8 %) и депозитов вкладов клиентов. Депозиты делятся на срочные (вложения на заранее установ

269

ленный срок и не подлежащие изъятию до его наступления) и до востребования (вклады на текущие счета, которые банк обязан выдать по первому требованию вкладчика).

Функции банков

пассивные активные

срочные депозиты депозиты до востребования

— учет векселей

— фондовые операции

— подтоварные ссуды

— бланковый кредит

Рис.12.2. Функции банков

В активные операции входят разнообразные ссуды: вексельные, фондовые, подтоварные, бланковые. Наиболее распространенным является учет векселей. Банк покупает вексель у предпринимателя, если тот стремится превратить его в деньги еще до наступления срока платежа. При выдаче наличных денег из обозначенной на векселе суммы удерживается учетный процент — плата за предоставление денежной суммы. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявляет его к оплате тому, кто выдал долговое обязательство. Величина учетной ставки может сильно изменяться. Так, самая высокая учетная ставка английского банка с 15 ноября 1979 г. по 3 июля 1980 г. составила 17 %. Самая низкая была на уровне 2 % с 26 октября 1939 г. по 7 ноябг ря 1951 г.

Банки ведут фондовые операции дают ссуды под залог ценных бумаг — акций, облигаций, закладных и т.п., а также покупают такие бумаги. Подтоварные ссуды предоставляются под залог продукции, находящейся на складах, в пути, в торговом обороте. Если ссуды не погашаются в срок, то заложенные ценные бумаги и товарноматериальные ценности переходят в собственность банков. Наиболее крупным предпринимателям, платежеспособность которых не вызывает сомнений, предоставляется бланковый кредит: ссуду выдают без всякого обеспечения.

Кроме пассивноактивных операций и расчетов, банки занимаются торговокомиссионной деятельностью —, покупают и продают золото, обменивают национальную валюту на иностранную, размещают займы, распродают акции и облигации и т.п.

В зависимости от характера выполняемых функций и операций банки делятся на три основных вида: центральные, коммерческие и специализированные (рис. 12.3.).

270

БАНКИ

коммерческие

—инвестиционные

— ипотечные

— экспортноимпортные

Рис.12.3. Виды банков.

Главную роль в банковской системе играют центральные банки. Центральный банк страны наделен государством исключительным правом эмиссии (выпуска) банкнот (банковских билетов) — денежных знаков, основных видов бумажных денег. Кроме эмиссии банкнот, центральный банк выполняет другие важные функции:

хранит государственные золотовалютные резервы, сохраняет резервные фонды других кредитных учреждений;

дает ссуды коммерческим банкам;

обслуживает государственные учреждения;

проводит расчеты и переводные операции, контролирует деятельность кредитных учреждений;

осуществляет денежнокредитное регулирование национальной экономики.

Коммерческие банки дают ссуды производственным предприятиям главным образом за счет денежных средств, привлекаемых ими в виде вкладов и осуществляют расчеты между предпринимателями. В современных условиях эти банки являются кредитнофинансовыми учреждениями универсального характера. Они ведут операции на фондовом рынке (рынке ценных бумаг), выполняют финансовое обслуживание клиентов и занимаются валютными операциями.

Специализированные банки заняты преимущественно определенными видами финансовокредитных операций. Например, инвестиционные банки осуществляют финансирование и долгосрочное кредитование капитальных вложений; благодаря их деятельности образуется рынок инвестиций. Ипотечные банки предоставляют ссуды под залог недвижимости (земельных участков, домов). Экспортноимпортные банки! кредитуют внешнюю торговлю и ведут расчеты с иностранными контрагентами.

271

В кредитную систему страны входят сберегательные кассы, мобилизующие временно свободные денежные средства населения, а также кредитные кооперативы, куда объединяются в основном мелкие товаропроизводители, получающие ссуды на началах взаимопомощи.

По мере развития общества масштабы кредитных операций и размеры общей задолженности по займам увеличиваются. Возьмем для примера США. Здесь в 1989 г. задолженность семей составила 3,5 трлн. долл., корпораций — 3,4 трлн. долл. и федеральных властей — 2,3 трлн. долл., что в сумме превысило 9 трлн. долл. Если к тому же учесть внешнюю задолженность другим государствам, то без преувеличения можно сказать, что вся страна живет в долг. Между тем большинству заемщиков удается успешно погасить задолженность. Эффективно использовав кредиты, они получают выгоду, укрепляют свои экономические позиции, расширяют производство, увеличивают доходы. Когда же кредиты используются Неэффективно, это ухудшает финансовое состояние должников, ставит их в зависимое положение, нередко ведет к разорению.

Во второй половине XX в. в банковском деле появились новые тенденции, которые раскрыли невиданные ранее организационные, экономические и технические возможности банковского кредита.

Вопервых, резко усилился процесс концентрации и централизации банковского капитала, возникли банкигиганты, ставшие монополистами на рынке ссудных капиталов. Например, в 80х годах 4 % общего количества коммерческих банков, имевших активы более 500 млн. долл., владели 74 % всех банковских активов (материальных ценностей). Среди них находились такие гиганты, как "Ситикорп" (с активами 230 млрд. долл.), "Чейз Манхеттен корпорейшн" (106 млрд. долл.), "Бэнк оф Америка" (97 млрд. долл.) и др. Крупнейшие банки включают в сферу своего влияния мелкие и средние банки в замаскированной форме, с помощью различных экономических связей, фактически подчиняющих маломощные кредитные учреждения наиболее влиятельным.

Вовторых, крупнейшие банки превратились во многоцелевые кредитнофинансовые учреждения, которые предоставляют клиентам 100300 видов услуг. Они выдают кредиты, учитывают коммерческие векселя, выпускают и реализуют ценные бумаги, начисляют и удерживают налоги, ведут счета амортизационных отчислений и другие бухгалтерские и расчетные операции для клиентов. Все более расширяются консультационные и инфор

272

мационные услуги. Банковские специалисты, включая технических экспертов, непосредственно участвуют в выборе важнейших инвестиционных проектов промышленных и торговых фирм, помогают в ведении финансового хозяйства.

Втретьих, новой тенденцией в банковском деле является широкая электронизация банковских услуг, для чего кредитные учреждения используют свои вычислительные центры, оснащенные мощными электронновычислительными машинами. Быстро увеличивается число автоматических расчетных палат как центров безналичных денежных перечислений. Электронная автоматизация "розничных" банковских операций (по обслуживанию отдельных вкладчиков) включает автоматические кассовые устройства, которые устанавливают в помещениях кредитных учреждений, крупных магазинах, аэропортах, на автобусных стоянках и т.д.

Наконец, сейчас для банковской системы характерно быстрое расширение безналичных расчетов. Можно предположить, что в будущем подавляющая часть всех платежей будет проводиться с помощью банковских чеков, кредитных и дебитовых карточек и "электронных денег" (посредством переводов в рамках системы ЭВМ и перечислений, автоматически проводимых кредитными учреждениями по поручению клиентов).

Широкое распространение во всем мире получили, например, кредитные карточки платежный документ для безналичной оплаты товаров и услуг. Внешне он выглядит как пластиковая карточка с именем владельца, его личным номером или шифром, а также образцом подписи и указанием срока действия. Кредитная карточка предъявляется компьютерному устройству магазина или банка, которое дает команду соответствующему банку о немедленной оплате покупки или услуги. Кредитные карточки бывают следующих видов:

возобновляющиеся (например, "Виза", "Мастеркард") —для расчетов в магазинах, отелях, ресторанах. Они дают право использовать кредиты в определенных пределах. После погашения долга карточка возобновляется;

месячные ("Америкой экспресс", "Динерз клаб") — как правило, для расчетов с туристическими фирмами. Эти карточки "путешествий и увеселений" не имеют лимита задолженности, но весь долг должен погашаться в конце месяца;

фирменные ("Трасткард", "Америкен экспресс" и др.) — выпускаемые отдельными компаниями для оплаты служебных расходов; они применяются на условиях месячных карточек;

181721

.27?

премиальные, или золотые ("Америке голд кард", "Голд Мастеркард") — предназначенные для очень солидных клиентов; кредит дается по льготной процентной ставке и не ограничен по сумме займа.

С 1975 г. впервые получили хождение дебиткарточки (в системе "Виза" и "Мастеркард"). В этом случае применяются "электронные деньги" (безналичные расчеты с помощью банковских компьютеров). Расчеты проводятся немедленно. При совершении покупки товара или услуги владелец дебиткарточки вставляет в специальное передающее устройство ("машиныкассиры" имеются во всех торговых точках, обслуживаемых данной системой), и на его пульте набирается определенная цифровая комбинация, которая тут же передается в банк. Банковский компьютер переводит сумму покупок с ссудного счета покупателя на счет продавца (если счета находятся в одном и том же банке). Когда счета покупателя и продавца находятся в разных банках, то расчеты за покупку осуществляются через автоматический расчетный центр. Использование "электронных денег" позволяет отказаться от льготного периода оплаты кредита и, как показывает практика, приносит больше прибыли за каждую сделку.

Теперь пора ознакомиться с выгодностью банковского дела.