§ 3. Роль федеральной резервной системы в стабилизации воспроизводства
Входящие в эту структуру коммерческие банки и финансовые учреждения обязаны часть своих вкладов хранить в центральном банке в качестве резервов, отчисляемых по определенным нормативам. Образуемый таким путем единый резервный фонд придает устойчивость всей банковской системе на разных фазах цикла.шкроэкономического воспроизводства.
Практика показала, что в периоды обвальных кризисов в экономике первый удар приходится по банковской системе. При начавшемся спаде производства у предпринимателей резко возрастает потребность в кредитах и наличных деньгах для погашения своих долгов. Вкладчики в массовом порядке начинают снимать деньги со счетов и обращаются в банки за новыми кредитами. Без общенациональных резервных фондов центрального банка многие коммерческие банки в период начинающегося кризиса терпели крах, приводя в расстройство всю кредитноденежную систему. Стихийная рыночная экономика восстанавливна примитивный бартерный обмен. Общественный учет, нормативное налогообложение, а также нормативное регулирование общественного воспроизводства становятся почти невозможными. Поэтому как избыток, так и дефицит денег в рыночной экономике являются в принципе несовместимыми с целенаправленной макроэкономической политикой расширенного воспроизводства.
Более тонкая настройка денежного обращения, чем эмиссия денег, проводится центральным банком по решению правительства посредством операций с государственными долговыми обязательствами на открытом рынке.
Выпуская свои краткосрочные или долгосрочные ценные бумаги (векселя, облигации и другие их виды), обеспечивая по ним повышенные гарантии и доходы, государство не только получает возможность пополнения своего бюджета, но и сокращает количество имеющихся денег в обращении на рынке товаров и услуг. Это позволяет в определенной мере сдерживать инфляцию. Направляя же получаемые от реализации своих ценных бумаг денежные доходы на инвестиционные государственные затраты. правительство подключает мультипликативный эффект увеличения производства общественного дохода, выводя экономику из спада.Противоположная денежная политика проводится пра
504
вителъствами в периоды подъема и бума. При них долговые обязательства государства начинают выкупаться. Предложение наличных денег возрастет, обеспечивая ими рынок в соответствии с увеличивающимся в этой фазе цикла общественным доходом.
Операция.ми центрального банка на открытом рынке с ценными бумагами правительство регулирует как наличную массу денег в обращении потребительского рынка, так и ликвидные деньги, вкладываемые в ценные бумаги.
Важным рычагом регулирования денежного обращения и кредита является определение центральным банком учетной (дисконтной), или, как ее еще называют, базовой, ставки процента по кредитам коммерческих банков. Понижение этой ставки вызывает повышенный спрос на кредиты со стороны банков, расширяет тем самым их вклады в кредитование бизнеса. Такая политика пониженной базовой ставки процента отвечает требованиям экономики, находящейся в фазе спада.
В фазе подъема и бума, напротив, чтобы уберечь экономику от чрезмерного «перегрева», необходима политика повышенного учетного процента, сдерживающая избыточный наплыв кредитов в производство и дальнейший рост доходов общества.
И наконец, важным рычагом макроэкономического регулирования денежного и кредитного обращения является определение центральным банком обязательных резервов по вкладам в коммерческие банки и другие финансовые организации.
Изменяя эти резервы, центральный банк тем самым существенным образом воздействует на финансовый мультипликатор денежных вкладов.Если норматив обязательных резервов центрального банка устанавливается в размере 10 %, то от получаемых денежных вкладов коммерческий банк должен направить в обязательный резерв 10 с каждых 100 денежных единиц полученного вклада, а оставшиеся 90 — на кредитование своих клиентов. Предположим, что эти средстве» были переведены как вклад уже в другой банк, где 10 % от 90 денежных единиц также направляются в обязательный резерв, а оставшаяся 81 денежная единица выдается как кредит и переводится в стою очередь как вклад уже в третий банк, который делает такие же операции, как и первые два банка. Таким же образом будут переводиться вклады с отчислениями в обязательные резервы от них 10 % и в четвертый, и в пятый, и в шестой, и прочее
505
число банков. Но сколько раз при указанных условиях первоначальный вклад способен переходить из банка в банк, пока полностью не исчерпается эта возможность? Очевидно, что это будет равно коэффициенту мультипликатора, исчисляемого по известному принципу кратного отношения первоначально затрачиваемой или вкладываемой суммы к сберегаемой или резервируемой от нее доле, т. е. а = 1 / R, где R — обязательная норма резерва от каждой денежной единицы, полученной коммерческим банком в качестве вклада. Если R = 10 %, то вьщеленный центральным банком кредит в 200 денежных единиц может увеличить общую величину таких кредитов в экономике на сумму 200 • 1 / 0,1 = 2000 денежных единиц, т. е. первоначально выделенный кредит увеличивается в обращении в 10 раз.
Теперь нетрудно понять, что, когда в период экономического бума необходимо проведение рестрикционной политики производства, центральный банк увеличивает, например вдвое, норму обязательного резервирования банковских вкладов, т. е. R = 20 %. В — ^м случае кредит в 200 денежных единиц увеличит общую су\безработицы, приносящей миллионам людей несчастье и снижение жизненного уровня.
Так бьпъ или не быть капиталу, если он порождает все увеличивающуюся хроническую безработицу?!Радикальные марксисты на столь сакраментальный вопрос отвечали и продолжают отвечать отрицательно: «Капитализм следует разрушить!» Но их попытка уничтожить безработицу в СССР и других странах свелась к тому, что всеобщее трудоустройство населения на государственных предприятиях породило всеобщий избыток рабочей силы. или скрытую, подавленную безработицу. Она также исчислялась миллионами человек трудоспособного населения. Открыто безработных, не устроившихся в течение положенного срока на работу, принудительно отсылали в трудовые поселения и лагеря. Иными словами, повальное огосударствление предприятий в форме тоталитарного государственного монополистического капитала не решило проблему безработицы. Она приняла лишь другие, еще более негативные для развития экономики формы.
Сейчас подавляющая часть экономистов полагает, что безработица является неизбежной формой нестабильности макроэкономического воспроизводства капитала. А раз так, то в меру имеющихся у общества ресурсов и возможностей ее следует нейтрализовать. Каким образом конкретно — это зависит от форм безработицы и характера порождающих ее причин.
Так, фрикционная безработица возникает в силу того, что рабочие теряют место работы, увольняясь сами, или их увольняют предприятия, проводящие сокращение в связи с изменениями в программах производства. Такое движение
508
рабочей силы в современных условиях производства естественно и оно будет существовать постоянно.
К этому же типу относится и структурная безработица, порождаемая изменением отраслевой и технической структуры производства. С учетом того, что подобные изменения с развитием машинной техники неизбежны, следует и этот вид безработицы считать закономерным явлением рьщочной экономики.
Оба указанных вида безработицы образуют ее естественный уровень. Он может быть больше или меньше, в зависимости от эффективности общественной организации поиска рабочих мест — наличия специальных бюро, комитетов, комиссий и бирж труда. Их работа требует определенных издержек, но без этого стихийный поиск рабочих мест и рабочей силы был бы еще более дорогим, а число безработных и вакантных мест значительно больше. Чем продолжтгтельнее поиски работы, тем выше нор\и безработицы и наносимый ею ущерб обществу.
Положительный эффект в борьбе с безработицей дают центры по переквалификации и повышению уровня общего и специального образования высвободившихся работников. В течение срока обучения им выплачивается средняя заработная плата по прежнему месту работы. Для этих выплат государство организует особый финансовый фонд. Он выступает своеобразным симбиозом частного капитала и общественного планового его использования.
Местная власть и федерагтъное правительство спгмулируют создание новых, технически более оснащенных и производительных рабочих мест предприятиями и организациями, куда затем и направляются подготавливаемые центрами трудовой занятости работники. В такой модели, когда ее удается реализовать на практике, время безработных превращается в свободное время по воспроизтодству и всестороннему развитию рабочей силы. В этом и состоит смысл положт1тельного снятия естественных форм безработицы.
Напомним, что сам по себе капитал в силу конкурентных рыночных отношении не способен обеспечивать всестороннее развитие главной производительной силы общества — рабочих. Фондирование этого капитала в целях обучения и переквалификации высвободившихся рабочих открьпиет возможности положительного преодоления такой ограниченности капитала в развитии производительных сил общества. Благодаря фондам социального обеспечения безработных капитал органически включается в процесс общественного развития наемной рабочей силы.
509
Возрастающее значение указанных фондов становится особенно очевидным на рубеже наметившегося сейчас перехода индустриальных стран к информативному обществу с его глобальной структурной перестройкой общей занятости трудоспособного населения. Численность рабочей силы в материальном производстве все более и более сокращается, а удельный вес работников по обслуживанию населения и бизнеса, занятых творческим трудом, наукой, управлением, производством информации, ее анализом, обобщением и внедрением в производство, возрастает. С учетом такой перестройки шадустриального общества в информативное неизбежно происходит и переориентчисло работников можно отнести к скрытым безработным. В сезон основной работы они заняты на работе не полностью, тогда как в межсезонье подавляющая их часть остается без какоголибо общественного труда.
Особую форму скрытой безработицы порождают сферы государственного управления и обслуживания населения.
sii
Имея бюджетное финансирование, работники этих сфер склонны создавать избыток рабочих мест и плодить бюрократию. Такое явление относится к особой скрытой, завуалированной безработице.
Таким образом, безработица в рыночной экономике может стать формой рационального высвобождения рабочего времени из общественного производства. В результате развития техники и роста производительности труда это время превращается в свободное время общества. Как и морально устаревшая техника требует обновления, чтобы производство могло выйти из фаз спадов и депрессий, так и рабочая сила должна обновляться по своим способностям обслуживать эту технику. Чтобы обновлять постоянно и технику, и рабочую силу, нужно найти способы превращения сократившегося рабочего времени на протяжении спада и депрессии в свободное время для рабочих, использующих его для повышения своих знаний, что обусловлено техническим прогрессом. В этом состоит одна из важных проблем современного макроэкономического воспроизводства.
В конечном итоге, именно высвобождение рабочей силы из материального производства на основе технического прогресса позволит обществу все в большей мере сокращать рабочую неделю (профсоюзы США уже выдвигают требование 26часовой рабочей недели), пока необходимость нормирования не отпадет вовсе. В этом случае труд при высочайшей его автоматизации превратится в преимущественно творческий процесс, при котором безработица будет положительно снята окончательно. Но это из области долгосрочньк прогнозов