Оглавление
ВВЕДЕНИЕ.................................................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ПОЛЕЗНОСТИ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПОРТФЕЛЯ ДЛЯ ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА......................................................................................................
141.1. Функция полезности в анализе предпочтений частного инвестора 14
1.2. Подходы к отражению профилей частных инвесторов посредством
функций полезности.......................................................................................................... 24
1.3. Ограничения существующих методов построения функций
полезности.......................................................................................................................... 44
ГЛАВА 2. МОДЕЛЬ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЧАСТНОГО
ИНВЕСТОРА НА ОСНОВЕ ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ................................................. 53
2.1. Алгоритм применения кусочно-линейной аппроксимации функции
полезности.......................................................................................................................... 53
2.2. Преимущества и ограничения модели кусочно-линейной
аппроксимации................................................................................................................... 60
2.3. Спецификация профилей инвесторов в предложенной модели................. 83
ГЛАВА 3. АПРОБАЦИЯ МЕТОДИКИ КУСОЧНО-ЛИНЕЙНОЙ АППРОКСИМАЦИИ ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ ИНВЕСТОРА................................................................................................ 93
3.1. Тестирование методики кусочно-линейной аппроксимации в
условиях российского фондового рынка ................................................................... 93
3.2. Сравнительный анализ методик выбора портфеля для частного
инвестора.......................................................................................................................... 114
3.3. Применение методики кусочно-линейной аппроксимации в условиях
низкого качества управления портфелями .............................................................. 129
ЗАКЛЮЧЕНИЕ....................................................................................................................... 145
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ...................................................................................................... 155
Приложение............................................................................................................................ 172