26. Эффективность использования оборотных средств и пути ее повышения. Управление ненормируемыми оборотными активами.
Эффективность использования оборотных средств определяется по показателям оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость – это период прохождения оборотными средствами отдельных стадий кругооборота и общая длительность кругооборота в целом, т.е.
от момента уплаты денег за материалы и возвращение их в виде выручки от реализации.Показатели оборачиваемости:
1. Коэффициент оборачиваемости.
Коб = выручка от реализации/средние остатки обор. средств = 1500т.р./150т.р. = 10.
Это означает, что за год оборотные средства совершили 10 оборотов или на 1 руб. оборотных средств получено 10 руб. выручки.
2. Продолжительность оборота.
Поб = Дк/Коб
Дк – календарный период.
3. Коэффициент загрузки оборотных средств (величина, обратная Коб).
Кзагр = средние остатки оборотных средств/выручка от реализации = 150т.р./1500т.р. = 0,1.
Это означает, что на 1 руб. реализации потребовалось 10 коп. оборотных средств.
Средние остатки = (ОС на начало периода + ОС на конец периода)/2 = (100+200)/2 = 150.
Рентабельность оборотных средств обобщающий показатель.
R = (прибыль/средние остатки оборотных средств) * 100%.
Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
1. Производственные запасы.
Норма запаса = Н в пути + Н выгрузки + Н текущего запаса + Н страх. запаса.
Н – норма.
Пути:
·Выбор более близких поставщиков.
·Механизация погрузочных работ.
·Сокращение интервала поставки.
В США поставщик подстраивается под покупателя, а не наоборот, как у нас. И нам надо поставлять продукцию с учетом пожелания покупателей.
·Выбор более надежных посредников.
2. Незавершенное производство
Н = Тц + Кнз
Тц – продолжительность цикла.
Кнз – коэффициент нарастания затрат.
Путь – сокращение продолжительности цикла.
3. Готовая продукция
Нгп = время комплектования и упаковки + время комплектования транспортной партии + время погрузки и оформления транспортных документов.
Нгп – нормы запаса готовой продукции.
Пути:
·Механизация погрузочных операции.
·Точное и быстрое оформление платежных документов
·Сокращение запасов готовой продукции – лучший путь улучшения рынка.
Должен быть определенный запас готовой продукции для неожиданных покупателей.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет при тех же оборотных средствах выпускать больше продукции или при том же объеме использовать меньшее количество оборотных средств.
Управление ненормируемыми оборотными средствами – управление дебиторской задолженностью и денежными средствами.
Управление дебиторской задолженностью включает:
1. Учет заказов и установление характера дебиторской задолженности.
2. Проверка АВС анализа дебиторской задолженности. Вся дебиторская задолженность разбивается на 3 группы: группа А – самые крупные должники, с ними прежде всего надо работать; группа В – менее важные дебиторы; группа С – с небольшой задолженностью.
3. Анализируем задолженность по видам продукции.
4. Оценка реальной стоимости существующей задолженности и определение величины безнадежных долгов. На этой основе определяют размер резерва по сомнительным долгам. В США составлены таблицы безнадежности долгов в зависимости от их срока.
·Дебиторская задолженность со сроком до 30 дней, безнадежность 2,5%.
Считается, что 7,5% будет погашено, а 2,5 нет.
·31-60 дней, безнадежность 5%.
·Свыше 360 дней, безнадежность 75%.
·Свыше 720 дней, безнадежность 95%.
Важное направление – сравнение среднего срока дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Например, кредиторская задолженность 30 дней, значит дебиторскую задолженность можно иметь в этих пределах. Если дебиторская задолженность больше, надо увеличить срок кредиторской задолженности. По дебиторской задолженности определяется Коб и продолжительность оборота по аналогичным для оборотных средств формулам.
Коб = выручка/ средний размер дебиторской задолженности.
Поб = Дк/Коб
Пути сокращения дебиторской задолженности:
1. Гибкое ценообразование, т.е. тому покупателю, который вносит предоплату, можно продавать по более низкой цене. А тем, кто требует отсрочки, наценка к цене, т.к. по сути кредитуем этих покупателей.
2. Продажа дебиторской задолженности или факторинговые операции. Предприятие продает банку дебиторскую задолженность. Предприятие продает дешевле т.к. нужны ему деньги сегодня. Продавать лучше дебиторскую задолженность случайных покупателей. Если постоянных, то он с банком не рассчитается, а мы продолжаем поставлять продукцию.
Управление денежными средствами ведется на основе формы №4 (отчет о движении денежных средств). На месяц, квартал, год целесообразно составлять бюджет денежных средств, т.е. приход и расход.
Метод увеличения поступления денег.
1. Уменьшение статей актива, кроме денежных, т.е. сокращение запасов дебиторской задолженности, финансовых вложений, продажа пакета акции.
2. Увеличение статей пассива, т.е. переносим платежи по кредиторской задолженности крове зарплаты на более поздний срок.
Предприятие должно установить для себя минимальный и максимальный остаток денежных средств («коридор»).
-----------------
В марте остаток меньше необходимого, нужно заранее предусмотреть источники (А). В мае превышение лимита (Б), должны запланировать использование денег. Обычно используем пирамиду депозитов.
I. На короткий срок (1месяц).
II. На средний срок (2месяца).
III. На длительный срок (3 и более).