Заключение

Подлинный нерв российского финансового кризиса – беспрецедентная не ликвидность реального сектора. Задолженность предприятий перед бюджетом превысила годовые доходы бюджета и перевалила за 500 млрд.

Мало эффекта приносит и процедура банкротства. Многие предприятия-должники, даже если они все распродадут, смогут погасить лишь часть своего долга. В результате бюджет может потерять гораздо больше, чем реально может дать предприятие. Решить эту проблему, с точки зрения Министерства по налогам и сборам, сможет только очередная реструктуризация задолженности.

Министерство по налогам и сборам подготовило и представило в правительство проект постановления о реструктуризации задолженности по налогам, штрафам и пеням. Согласно проекту сумма такой задолженности может быть реструктуризирована по состоянию на первое число месяца подачи заявления должника на реструктуризацию. Если Министерство по налогам и сборам разрешит реструктуризировать долг, то его сумма замораживается и выплачивается в течение десяти лет. Первые шесть лет должник будет выплачивать равными долями сумму задолженности по налогам, затем еще 4 года равными частями придется погашать долг по штрафам и пеням.

Главным условием реструктуризации будет обязательство должника исправно выплачивать все текущие платежи по налогам. Причем если он будет это делать без задержек первые шесть лет, то, погасив сумму основного долга по налогу, должник сможет выплачивать задолженность по пеням и штрафам не в течение четырех, а уже десяти лет.

Практически ежегодно на протяжении последних пяти лет государство пытается реструктуризировать долги предприятий. В 1996 году был указ президента, в 1997-м и 1998-м - постановления правительства. Но большого эффекта это не дало - долги предприятий практически не уменьшились. Это подтверждает и первый заместитель министра по налогам и сборам Владимир Гусев: "Государство, объявив о проведении реструктуризации старых долгов, своевременно не приняло ряд необходимых для этого мер". Например, по предыдущему постановлению правительства реструктуризировать свою задолженность смогли не более десятка предприятий. По мнению экспертов, главная причина в том, что налогоплательщики не верят государству. Государство требует от должников стабильности в выплате налогов, но при этом само не гарантирует финансовой и экономической стабильности. Достаточно вспомнить неоднократные обвалы доллара или августовский кризис. Теперь правительство вновь попытается хоть что-то получить от должников. Однако опыт последних лет показал, что такие меры пользы не приносят.

Реструктуризация задолженности - это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами (в том числе и государством) и дебиторами. Предприятие стремится получить различного рода уступки со стороны кредиторов, предлагая взамен либо активы, либо всевозможные соглашения, которые значительно увеличивают вероятность платежей по задолженности. Уступки кредиторов могут включать сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа и т.д.

Эффективность реструктуризации во многом зависит от применяемой методологии и последовательности в реализации выбранной стратегии поведения по отношению к клиентам, поставщикам и государству. Важную роль играет аккуратность проведения предварительного анализа, состоящего из сбора учетной информации о должниках и кредиторах, анализа денежных потоков, изыскания дополнительных источников поступления денежных средств, а также поиска возможных уступок от кредиторов.

Проведение подобного анализа — это первый шаг к восстановлению платежеспособности предприятия, что является основной целью процесса реструктуризации.

Разработанная в процессе исследования методика предварительной диагностики состояния предприятия позволяет проводить подробный анализ финансовых потоков для определения их рациональной структуры и объема. Данная методика подготавливает предприятие к реструктуризации задолженности и предоставляет эффективный механизм реагирования на изменения как внутренней так и внешней среды организации в ходе выполнения поставленных задач. Предложенная методика является существенно важным инструментом восстановления платежеспособности для любого предприятия, так как решение проблемы неплатежеспособности должно носить комплексный характер и идти параллельно с изменениями в налоговом законодательстве и прочими мерами, направленными на преодоление общего кризиса России. Без проведения такого рода анализа дальнейшие действия предприятия, направленные на восстановление своей платежеспособности, выглядят сомнительными.

Уникальность разработанной методики состоит в том, что она применима к предприятиям любого региона, так как легко позволяет определить специфику их деятельности: особенности налогообложения, финансовых расчетов между предприятиями региона и т.д.

Данная методика позволит предприятию безошибочно наметить пути решения задач восстановления платежеспособности, так как ее применение способствует определению таких показателей как:

· Структура валовой выручки предприятия (деньги, взаимозачет, векселя);

· Структура финансовых платежей предприятия;

· Соотношение валовой выручки предприятия и его текущих финансовых обязательств;

· Соотношение валовой выручки предприятия и его просроченной задолженности;

· Минимально допустимый уровень денежной составляющей в валовой выручке для погашения как текущих обязательств, так и просроченной задолженности с учетом времени, необходимого для ее погашения.

Результаты диагностики позволят каждому предприятию оценить свои реальные возможности по проведению реструктуризации задолженности, избрать для себя оптимальный срок и путь финансового оздоровления и, в конечном счете, добиться восстановления утраченной платежеспособности.