ПРИБЫЛЬ ФИРМЫ: ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ. формирование и распределение ПРИБЫлИ

Прибыль — достаточно сложная экономическая категория. В словаре В. Даля «прибыль» означает рост, увеличение, приращение, то есть прибавка к первоначально затраченной сумме капитала.

Прибыль, по существу, является одним из главных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Чтобы определить прибыль организации, необходимо знать издержки производства. Учет не только явных, но и альтернативных издержек позволяет более точно оценить прибыль фирмы.

Экономическое содержание прибыли по-разному трактуется представителями различных научных школ.

Марксисткий подход: затрачиваемый труд наемных работников создает стоимость, большую, чем стоит она сама. Определенная часть неоплачиваемого труда и превращается в прибавочную стоимость, принимающую форму прибыли.

Неоклассический подход: прибыль — это, прежде всего, факторный доход. По результатам деятельности владельцы факторов производства получают соответствующий доход. Владельцы земли получают ренту, владельцы труда — заработную плату, владельцы капитала — проценты, прибыль.

Проведя различие между явными и неявными (альтернативными) издержками, можно определить, что понимается под прибылью с этой позиции. Очевидно, в данном случае можно говорить об экономической и бухгалтерской прибыли (рис. 5.9).

Рис.

Экономическая прибыль определяется как разница между валовым доходом и всеми (явными и неявными) издержками. Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между валовым доходом (выручкой) фирмы и ее явными издержками.

Говоря о категории прибыль, необходимо выделить понятие нормальной прибыли. Получаемый предпринимателем доход структурно состоит из двух частей. Одна часть является оплатой за труд предпринимателя (комбинация факторов производства). Это вознаграждение предпринимателя за его усилия, интеллектуальные и физические; минимальный доход, необходимый для поддержания и развития бизнеса. Данная оплата является нормальной прибылью предпринимателя. Другая часть дохода непосредственно связана с ее инвестированием в производство. Сумма данных доходов составляет или образует экономическую прибыль.

Формирование и распределение прибыли организации

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные условия для дальнейшего существования и развития предприятия. На рынке предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. От того, насколько правильно на предприятии оценили спрос на продукцию, определили товарную номенклатуру, объемы производства, ценовую политику, сегменты рынка реализации продукции, зависят финансовые результаты деятельности предприятия.

Доходы предприятия формируются как доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (доходы от реализации) и внереализационные доходы:

где Д_пр, Р_пр — соответственно доходы и расходы предприятия.

В свою очередь доходы предприятия можно определить по формуле:

где Д_реал — доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (доходы от реализации); Д_{внереал} — внереализационные доходы.

В Налоговом кодексе РФ определены основные категории: доходы и их виды, прибыль, порядок их расчета для различных предприятий.

Основным итоговым показателем, характеризующим результаты деятельности предприятия, как было отмечено выше, является прибыль. Если доходы предприятия превышают его расходы, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка от реализации продукции равна себестоимости, то удается лишь возместить расходы на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки — отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Процесс формирования прибыли предприятия представлен на рис. 5.10.

Рис. 5.10. Процесс формирования чистой прибыли фирмы

Показатели прибыли и рентабельности

Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. На практике используется система показателей прибыли: расчетные, аналитические, для целей бухгалтерского и налогового учета.

Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценке инвестиционных проектов прибыль определяется как разность доходов и расходов предприятия.

Например, экономическая прибыль — это разность между доходом предприятия и его экономическими издержками. Экономические издержки включают явные (бухгалтерские), которые отражаются полностью в бухгалтерском учете предприятия, и неявные издержки, которые характеризуют альтернативные издержки использования ресурсов предприятия, то есть не оплачиваемые издержки.

Маржинальная прибыль единицы продукции определяется как разность цены продукции (работ, услуг) и переменных затрат на единицу продукции.

Расчетная прибыль единицы продукции — это разность между ценой продукции и средними или общими затратами (переменные плюс постоянные затраты на единицу продукции).

Показатели прибыли могут определяться по различным направлениям деятельности предприятия, видам продукции, отдельным проектам.

Сравнение соответствующих показателей прибыли, оценка их динамики позволяют обосновать управленческие решения, выработать стратегию развития предприятия, обосновать расходы на производство и реализацию продукции, производственную программу предприятия.

Для текущего анализа и учета исчисляется прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах предприятия и его филиалов, дочерних предприятий и других самостоятельных подразделений.

Объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Для российских организаций прибыль определяется как разница полученного дохода и расходов, указанных в статье 270 Налогового кодекса РФ.

Прибыль иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства — это полученный через эти постоянные представительства доход, уменьшенный на величину произведенных этими представительствами расходов, определяемых в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

Для иностранных организаций прибылью в целях налогообложения признается доход, полученный от источников в Российской Федерации. Доходы определяются в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет прибыль характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия и называется чистой прибылью.

Эффективность функционирования предприятия характеризуют показатели рентабельности (доходности), к которым следует отнести:

В целом прибыль предприятия является одним из оценочных показателей его деятельности.

В свою очередь прибыль выполняет следующие важные функции:

а) является источником расширенного воспроизводства;

б) характеризует конечные финансовые результаты предприятия, размер его денежных накоплений;

в) характеризует уровень использования ресурсов и рациональность их распределения;

г) стимулирует инвестирование в инновационные технологии. На величину получаемой предприятием прибыли оказывают влияние следующие факторы:

1) выручка от реализации;

2) затраты на производство и реализацию продукции;

3) доходы от долевого участия в деятельности других фирм;

4) доходы, полученные от вложения в ценные бумаги;

5) цены, тарифы, сборы;

6) ставка ссудного процента;

7) уровень налогообложения и др.

Основы маржинального анализа

В целях улучшения финансового состояния каждое предприятие должно анализировать свои финансовые показатели. При проведении финансового анализа предприятия следует учитывать, что если высока доля постоянных затрат в себестоимости, то увеличивается риск снижения прибыли предприятия в случае сокращения объемов реализации. В этих целях определяется маржинальный доход (МД).

Маржинальный доход определяется как разность между выручкой от реализации и переменными затратами.

МД = выручка от реализации - переменные затраты

Маржинальный доход является источником покрытия постоянных затрат. Положительная величина МД показывает, что предприятие получило прибыль, необходимую для текущей и инвестиционной деятельности.

При решении практических задач финансового менеджмента используется эффект производственного рычага. Сущность эффекта состоит в том, что изменение выручки предприятия приводит к значительному изменению его прибыли.

Вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат, при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние производственного рычага.

Запас финансовой прочности предприятия

Весьма важным, с точки зрения минимизации затрат предприятия, является нахождение точки безубыточности фирмы. Это помогает менеджерам в разработке соответствующего поведения предприятия на рынке. Точка безубыточности предприятия показывает необходимый минимум (критический объем) производства продукции, который обеспечивает ему нулевую прибыль.

Критический объем производства или точка безубыточности — это объем производства, при котором предприятие не имеет прибыли и не имеет убытков.

Рис. 5.11. Графическое определение критического объема производства

Точку безубыточности производства можно определить по формуле:

где Q₄₁ — критический объем производства, ед.; FC — постоянные издержки предприятия, руб.; Р — цена за единицу изделия, продукта; VC — переменные затраты на единицу изделия, руб.

Эффективное управление финансами предприятия может быть обеспечено в случае, если известен запас его финансовой прочности. Для определения запаса финансовой прочности используется показатель порога рентабельности.

Порог рентабельности — это выручка от реализации продукции, при которой предприятие имеет нулевую прибыль.

Значение показателя порога рентабельности измеряется в денежном выражении, а критический объем производства — в натуральном выражении (например единицах продукции).

Порог рентабельности В_пр можно определить по формуле:

Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется как разность между фактической выручкой от реализации и выручкой, соответствующей порогу рентабельности.

ЗФП = фактическая выручка - порог рентабельности.

Запас ФП можно рассчитать также в процентах

Основные направления распределения прибыли

Из полученной валовой прибыли (П_вал) предприятие осуществляет платежи в бюджет (рентные, на землю, на транспортные средства, на прибыль):

где П_чист — прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль); Н — платежи в бюджет.

Чистая прибыль предприятия является основным источником формирования резервного фонда, фонда развития производства, фонда материального поощрения, дивидендного фонда. Следует отметить, что каждый фонд предприятия имеет свое строго целевое назначение.

Например, фонд развития производства является основным источником финансирования капитальных вложений для осуществления расширенного воспроизводства; дивидендный фонд является источником для выплат по ценным бумагам организации.

Главное требование, которое предъявляется сегодня к системам распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования, прежде всего, учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия.

В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т. п.

Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности.

ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Производство — это процесс создания экономических благ для удовлетворения потребностей человека.

Индивидуальное воспроизводство предприятия — это непрерывно повторяющийся процесс производительного соединения факторов производства с целью создания товаров, получения дохода в рамках относительно обособленных звеньев экономики, основанных на частном разделении труда.

Кругооборот капитала представляет собой последовательное движение стоимости факторов производства через стадии производства и обращения.

Время оборота есть период, в течение которого фирме полностью возмещается первоначально авансированный капитал.

Производственные ресурсы предприятия — это различного рода средства, запасы, товарно-материальные ценности, необходимые для производства товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Основные средства — средства труда, которые участвуют многократно в производственных циклах, сохраняя свою натуральную форму, постепенно перенося свою стоимость на созданные продукты или услуги.

Износ основных средств — частичная или полная утрата основными средствами потребительских свойств и стоимости, как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии.

Амортизация — это процесс переноса первоначальной стоимости основных средств по мере износа на производимую продукцию, превращения ее в денежную форму и накопления финансовых ресурсов в целях последующего воспроизводства основных средств.

Амортизационный фонд — это финансовый фонд, который формируется путем аккумулирования амортизационных отчислений в течение всего срока полезного использования объекта основных средств, и предназначенный для финансирования простого и расширенного воспроизводства основных средств субъекта хозяйствования.

Оборотные средства предприятия — это активы организации, которые однократно участвуют в производственном цикле, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму и целиком перенося свою стоимость на готовый продукт.

Издержки представляют собой стоимость ресурсов, необходимых для производства и реализации производимых фирмой товаров, благ, услуг.

Закон убывающей предельной производительности факторов производства гласит: если фирма наращивает объем использования только некоторых или одного из факторов производства, то прирост выпуска, приносимый дополнительными объемами этих факторов, в конце концов, начнет снижаться.

Эффект масштаба — это зависимость издержек от роста масштабов производства.

Экономическая прибыль определяется как разница между валовым доходом и всеми (явными и неявными) издержками.

Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между валовым доходом (выручкой) фирмы и ее явными издержками.

Маржинальный доход определяется как разность между выручкой от реализации и переменными затратами.

Критический объем производства или точка безубыточности —

это объем производства, при котором предприятие не имеет прибыли и не имеет убытков.

Порог рентабельности — это выручка от реализации продукции, при которой предприятие имеет нулевую прибыль.

ПРАКТИКУМ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Что такое производственные ресурсы предприятия?

2. В чем состоит сущность модели индивидуального воспроизводства предприятия?

3. Что такое кругооборот капитала?

4. Дайте характеристику основным и оборотным средствам предприятия.

5. Какое назначение имеет амортизационный фонд?

6. Сформулируйте основные показатели использования основных средств.

7. Сформулируйте основные показатели использования оборотных средств.

8. Что такое издержки предприятия?

9. Приведите классификацию издержек предприятия.

10. В чем состоит сущность закона убывающей отдачи?

11. В чем заключается эффект масштаба производства?

12. Сформулируйте понятие, сущность и функции прибыли предприятия.

13. Опишите структуру экономической и бухгалтерской прибыли.

14. Что понимается под нормальной прибылью?

15. Для чего необходимо знать основы маржинального анализа?

16. Что такое точка безубыточности предприятия?

ТЕСТЫ

1. К производственным ресурсам фирмы относятся все перечисленные ниже, кроме:

а) основных средств;

б) оборотных средств;

в) трудовых ресурсов;

г) инновационных ресурсов;

д) нет правильного ответа.

2. Валовые издержки фирмы — это:

а) альтернативные издержки;

б) затраты, связанные с использованием всех видов ресурсов;

в) явные издержки;

г) затраты фирмы, связанные с капитальными вложениями.

3. Постоянные издержки фирмы — это:

а) затраты на ресурсы по ценам, действующим на момент их приобретения;

б) минимальные издержки производства любого объема продукции при благоприятных условиях производства;

в) издержки, которые несет фирма даже в том случае, если продукция не производится;

г) неявные издержки;

д) нет правильного ответа.

4. Понятие переменных и постоянных издержек имеет место только:

а) в краткосрочном периоде;

б) в долгосрочном периоде;

в) для фирмы-монополиста;

г) для рынка совершенной конкуренции;

д) все ответы неверны.

5. К переменным издержкам относятся затраты, связанные:

а) с возрастанием валовых издержек;

б) с изменением объема производства;

в) с изменением внутренних издержек;

г) с осуществлением инвестиций в основной капитал.

6. Предельные издержки — это:

а) издержки на производство каждой дополнительной единицы продукции;

б) издержки в расчете на единицу продукции;

в) издержки на производство продукции, увеличение которых делает невозможным расширение производства;

г) затраты, меньше которых объем производства равен нулю.

7. Показатель фондоотдачи рассчитывается как отношение:

а) стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных средств;

б) среднегодовой стоимости основных средств к стоимости произведенной продукции;

в) стоимости совокупных издержек к стоимости капитальных вложений в основные фонды;

г) нет правильного ответа.

8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает:

а) сколько оборотов совершили основные средства за анализируемый период (год, полугодие, квартал);

б) сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (год, полугодие, квартал);

в) сколько оборотов совершили инвестиционные и оборотные средства за анализируемый период (год, полугодие, квартал);

г) все ответы верны.

9. При действии закона убывающей отдачи издержки производства на каждую последующую единицу продукции:

а) снижаются;

б) остаются постоянными;

в) увеличиваются;

г) снижаются, если сокращаются средние валовые издержки.

10. Точка безубыточности предприятия показывает:

а) необходимый минимум производства продукции, который обеспечивает ему нулевую прибыль;

б) необходимый минимум производства продукции, который обеспечивает ему максимальную прибыль;

в) оптимальный объем производства, который обеспечивает ему оптимальную прибыль;

г) все ответы верны.

11. Экономическая прибыль меньше бухгалтерской прибыли на

величину:

а) внешних издержек;

б) внутренних издержек;

в) средних постоянных издержек;

г) предельных издержек.

12. Бухгалтерская прибыль определяется как разность:

а) между валовым доходом и неявными издержками;

б) между валовой выручкой и амортизацией;

в) между совокупным доходом и предельными издержками;

г) между валовой выручкой и явными издержками.

ЗАДАЧИ

1. В табл. 1 показана зависимость совокупных издержек предприятия от количества выпущенной продукции. Необходимо рассчитать для каждого объема производства: общие постоянные издержки; общие переменные издержки; предельные издержки; средние общие издержки; средние постоянные издержки; средние переменные издержки. Последние четыре величины изобразить на графике.

Таблица 1

2. Деятельность промышленного предприятия «Ритм» характеризуется следующими показателями:

1) постоянные издержки — 40 тыс. руб.;

2) средние переменные издержки — 20 руб.;

3) цена за единицу продукции — 30 руб.;

4) убытки предприятия — 10 тыс. руб.

Определите, на сколько процентов предприятие должно увеличить объем выпуска продукции в текущем квартале, чтобы получить прибыль в объеме 5 000 руб.?

3. Имеются следующие данные о предприятии «Фортуна»:

а) предприятие планирует выпуск 800 изделий в год;

б) затраты на единицу продукции составляют: материалы — 40 руб., зарплата основных рабочих — 25 руб., полуфабрикаты — 25 руб.; в) зарплата административно-управленческого персонала составляет 9000 руб., арендная плата 10 тыс. руб., амортизация 8000 руб., страхование 2000 руб., ремонт и техническое обслуживание 3000 руб.; г) планируемый уровень рентабельности составляет 25 %.

На основе данных рассчитайте: 1) цену, по которой предприятие будет осуществлять реализацию продукции; 2) точку безубыточности предприятия (критический объем производства); 3) как изменится критический объем производства, если постоянные расходы предприятия увеличатся на 20 %.

4. На основании имеющихся данных табл. 2 заполните пропуски.

Таблица 2

5. Фирма «Мега-плюс» за прошедший квартал получила прибыль 20 тыс. руб.

Определите общие постоянные издержки фирмы, если известно, что коэффициент производственного рычага (операционный леверидж) равен 5.

6. По приведенным данным определите запас финансовой прочности, если реализация составила 2 млн руб., постоянные расходы — 800 тыс. руб., переменные издержки — 1 млн руб.

7. Определите порог рентабельности продаж новой продукции. Предполагаемая цена единицы — 1000 руб. Переменные затраты на единицу продукции — 60 %. Общая сумма постоянных затрат 1,6 млн руб.

8. По какой минимальной цене предприятие может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности продаж), если переменные затраты на единицу продукции — 500 руб., предполагаемый объем выпуска продукции — 2000 шт., годовая сумма постоянных затрат 1,2 млн руб.

ЦИФРЫ. ФАКТЫ. ИСТОРИЯ

Рентабельность продукции как показатель эффективности функционирования российских предприятий^[14]

Высокий уровень издержек явился одной из главных причин падения рентабельности в отраслях национальной экономики России. К основным факторам, которые оказали самое существенное влияние на издержки производства, следует отнести следующие: отсутствие чувства «хозяина», то есть наследие исторического прошлого; либерализация цен в условиях перехода к рынку; завышенный курс рубля по отношению к иностранной валюте; многократное увеличение сети торгово-посреднических операций; низкий коэффициент использования производственных мощностей; усиление системы косвенного налогообложения.

В табл. 1 приведены показатели рентабельности продукции отраслей промышленности в России.

Таблица 1

Рентабельность продукции отраслей промышленности (в %)

Источник: Российский статистический ежегодник, 2003. — М.: Госкомстат России, 2004.

Как видно из таблицы, в сложном состоянии оказались практически все отрасли народного хозяйства России, но в более тяжелое положение попали предприятия машиностроительной, химической, легкой и угольной отраслей.

Наиболее сложным периодом в российской экономике оказался 1998 г. Именно в этот год объемы промышленного производства по промышленности в целом достигли своей низшей точки — 46 % по отношению к уровню 1990 г. В машиностроении производство сократилось на 2/3 (35 % уровня 1990 г.).

Следует отметить, что в последнее десятилетие коэффициент использования производственных мощностей сократился в легковом автомобилестроении на 30 %, нефтехимии — на 50 %, грузовом автомобилестроении — на 75 %, станкостроении — на 80 %, комбайностроении — на 85 %, сельскохозяйственном машиностроении — на 90 %. Капиталовложения за эти годы упали в 3-5 раз, износ основных фондов в машиностроении достиг 60-70 %, а в ряде отраслей энергетики и нефтехимии — 80 % и более. Аналогичная ситуация сложились на предприятиях и объектах оборонного комплекса. Эти обстоятельства поставили под угрозу основные компоненты экономической безопасности России.

Ресурс технологической базы (машины и оборудование) выработан более чем на 50 % (в электроэнергетике и того выше — 57,8 %)

и достиг критического уровня; средний возраст оборудования составляет 20 лет.

Таблица 2

Степень износа основных фондов по отраслям промышленности, %

Источник: Цветков В. Необходим рост на основе высоких технологий // Экономист. — 2005. — № 6.

Изношенное и морально устаревшее оборудование не только неспособно производить рыночно привлекательный продукт, но и приводит к снижению производительности труда (по показателю ВВП, в исчислении по паритету покупательной способности на одного занятого, Россия уступает США примерно в 4 раза, и в 3 раза — ЕС).

В следующей таблице приведены данные об убыточных предприятиях по отраслям экономики России.

удельный вес убыточных предприятий по отраслям экономики России (в %)

Таблица 3

Таблица 3 (продолжение)

Источник: Социально-экономическое положение России, 2004; Российский статистический ежегодник, 2004. Россия в цифрах. 2002. — М.: Госкомстат России, 2002.

Приведенная статистика наглядно свидетельствует, что в период 1992-1998 гг. экономика России находилась в глубоком кризисе. Наиболее сильный спад был характерен для 1995-1998 гг. Кризисное состояние в экономике привело к критической ситуации в области доходов субъектов хозяйствования: более 84 % аграрных хозяйств были убыточны (более половины — в строительстве и почти половина — в промышленности). Начиная с конца 1998 г. ситуация в экономике постепенно начинает меняться в положительную сторону. Это говорит о том, что экономика в определенной степени адаптировалась к новой рыночной ситуации.

Вместе с тем, полученные результаты очень далеки от идеальных условий функционирования российской хозяйственной системы.

С учетом требований, предъявляемых сложившимся положением, государственной политикой в области развития промышленности (макроуровень) в ближайшие годы необходимо предусмотреть: подъем загрузки промышленного производства с 50 до 70 %, повышение экспортной доли продукции обрабатывающей промышленности с 12 до 50-55 %, удельного веса высокотехнологичной продукции — с 1 до 10-15 %. Это должно сочетаться с повышением объема государственных ассигнований в науку в целом с 0,4 % ВВП до 2 %, а на технические науки — в 6-8 раз. При таких параметрах индустриального развития душевой ВВП (в товарном выражении) должен возрасти с 42 до 60-70 % дореформенного уровня.

С целью снижения издержек производства на отечественных предприятиях (микроуровень) необходимо проведение следующих мероприятий: внедрение системы управления текущими затратами организации; адаптация действующих производств к изменяющемуся платежеспособному спросу; совершенствование организационной и производственной структуры предприятия; внедрение инновационных технологий в производство; использование прогрессивных методов современного менеджмента и др.