Мировой рынок и его конъюнктура.

КОНЪЮНКТУРА — это временное, приходящее состояние факторов и условий, влияющих на развитие мировой экономики, экономическое развитие отдельной страны, а также развитие какой-либо сферы воспроизводства.

Различают общехозяйственную конъюнктуру и конъюнк­туру отдельных отраслей экономики или отдельных товарных рынков.

Общехозяйственная конъюнктура характеризует состояние всего мирового хозяйства или экономики отдельной страны на конкретный период времени — рассматривается в совокупности весь процесс воспроизводства.

При анализе конъюнктуры товарных рынков изучаются текущие изменения и колебания в сфере производства и сбы­та отдельных товаров. Конъюнктура отдельных товарных рынков не развивается изолированно — изменение конъюнктуры того или иного товарного рынка, усиление или ослабление воздействия на него колебаний общехозяйственной конъюнктуры или изменений на других рынках происходит в процессе развития циклов.

Цикл — это совокупность среднесрочных конъюнктуро-образующих факторов.

Выделяют четыре стадии:

1. Кризис — противоречие между общественным харак­тером производства и способом присвоения его ре­зультатов. Возникает ситуация, когда объем произ­водства больше объема потребления, следовательно, начинает падать объем производства, увеличивают­ся неиспользованные производственные мощности, безработица и, как следствие, падает спрос. Кризису обычно предшествует падение товарных цен, курса акций, объема торговли, максимальный рост процен­та и др., т. е. симптомы начала кризиса проявляются в сфере обращения и кредита, затем в сфере произ­водства;

2. Депрессия — застой в экономике.

Возникает цепочка зависимостей:

Сокращение производства =>Уменьшение поступле­ния товаров на рынок (снижение предложения) => Прекращение падения цен =»Уменьшение товарных запасов (затоваренная масса начинает рассасывать­ся благодаря расширению спроса).

3. Оживление — нарастающее обновление основного капитала. Это происходит за счет снижения издержек:

♦ либо манипулируя рабочей силой;

♦ либо интенсивно приобретая капитальные товары. Поступление крупных инвестиции в основные отрасли => Модернизация => Увеличение спроса => Рост цен =>Увеличение потребности в ссудном капитале => Рост прибыли.

4. Подъем — достижение уровня производства, превосходящего уровень предшествующего пика производ­ства, — появление новых предприятий.

Цели и задачи конъюнктурно-ценовой работы

При изучении конъюнктуры необходимо учитывать следу­ющие моменты:

1) в силу роста НТП уменьшается период обновления основного капитала;

2) современным циклам присуща постепенность прихода к фазе кризиса, т. е. «вползание» в кризис;

3) для современных циклов более характерным являет­ся не товарное перепроизводство, а рост избыточных мощностей;

4) изучение конъюнктуры требует, прежде всего, анализа ряда факторов, нециклического характера (государственное регулирование, природно-климатические условия, милитаризация экономики, организован­ность работников (склонность к забастовкам), мента­литет и деловая культура), которые определяют спе­цифику производства и избыток товаров;

5) факторы циклического и нециклического характера оказывают прямое и косвенное воздействие на конъ­юнктуру;

6) существует два вида изучения конъюнктуры — изучение общехозяйственной конъюнктуры и конъюнкту­ры отдельных рынков;

7) важно знать и фирменную структуру рынка, т. е. сте­пень концентрации производственного капитала на конкретном рынке, а также межфирменные связи, так как это оказывает существенное влияние на цены, условия платежа и условия поставки;

8) при экспорте надо дать ответы на вопрос — может ли быть реализован наш товар на конкретном товарном рынке, в каком количестве, на каких условиях;

9) важным элементом изучения любого товарного рын­ка для экспортера являются:

♦ оценка емкости рынка (в стоимостном и физическом выражении);

♦ рассмотрение позиций конкурента;

♦ особенности каналов распределения;

♦ информация о покупателях;

♦ особенности спроса;

♦ товарная номенклатура;

♦ формы и методы международной торговли;

♦ особенности инфляционных процессов и т.

10) изучение конъюнктуры должно носить постоянный характер, люди должны иметь соответствующие зна­ния и квалификацию.

Конъюнктурообразующие факторы по связи с экономи­ческим циклом делятся на:

1) циклические;

2) нециклические: включают -

♦ постоянно действующие (изменение внешних условий развития мировой экономики, НТП, влияние корпораций, воздействие государства, инфляци­онный процесс);

♦ непостоянно действующие (сезонность, социаль­ные конфликты, политический кризис, стихийные бедствия).

Постоянно действующие нециклические факторы

Изменение внешних условий развития мировой экономики — увеличение доли развивающихся стран вследствие прове­дения политики индустриализации — до 25% импорта ма­шин и оборудования.

НТП. Существует несколько тенденций развития НТП:

♦ все чаще мировой рынок предъявляет спрос на средства труда с более коротким сроком службы и материало- и энергосберегающим эффектом;

♦ бурное развитие новых отраслей промышленности (лазерная, робототехника, компьютерные технологии и др.);

♦ появляется глобальная информационная инфра­структура;

♦ конъюнктура рынков морально устаревшей продукции ухудшается.

Влияние международных корпораций и монополий. В на­стоящее время идет концентрация производства и ка­питала:

♦ появляются концерны, которые объединяются в аль­янсы;

♦ многие концерны больше стараются использовать кооперационную стратегию, чем конкурентную;

♦ часто компании сотрудничают с банками (финансово-промышленные группы).

Влияние государства:

♦ государство следит за изменением конъюнктуры рынка;

♦ государство является крупнейшим покупателем на внешнем и внутреннем рынке;

♦ государство выпускает стандарты, занимается унификацией;

♦ государство планирует программы стратегического характера;

♦ государство выплачивает субсидии и т. д.

Существует двоякое влияние милитаризации — концент­рация военных отраслей оттягивает из промышленных от­раслей большой объем ресурсов.

Воздействие инфляции противоречиво — степень воздей­ствия инфляции зависит от ее темпов:

♦ если инфляция умеренная (ползучая) — 2-4% в год, то она выгодна капиталу и способна создать стимул для увеличения производства — цены на продукцию растут быстрее, чем издержки;

♦ если инфляция выше, то происходит бегство от денег, население начинает приобретать определенные това­ры;

♦ если же инфляция составляет 10-12% — это очень опасно, поскольку начинает происходить нарушение функционирования денежно-кредитной системы, так как банкам становится трудно спрогнозировать темп инфляции, который может быть выше процента за кредит.

Непостоянно действующие нециклические факторы

Сезонность представляет собой неравномерное поступле­ние определенных товаров на рынок в течение года. К таким товарам относятся:

♦ сельскохозяйственная продукция;

♦ продукция рыбной промышленности;

♦ продукция пищевой промышленности. Социальные конфликты оказывают сильное влияние на мировую конъюнктуру, поскольку ведут к падению объе­мов производства. Забастовки в базовых отраслях экономи­ки ведут к ее резкому ухудшению.

Политический кризис (политические конфликты, пред­выборные кампании и т. д.) влечет за собой разрыв эконо­мических связей, приостановку экономической деятельнос­ти, в худшем случае может привести к экономической блокаде, эмбарго, ограничению кредитов.

Стихийные бедствия и погодные изменения влияют на всю общехозяйственную конъюнктуру страны (например, на сбор сельскохозяйственных культур), что ведет к повы­шению цен.

МЕТОДИКА ИЗУЧЕНИЯ КОНЪЮНКТУРЫ - после­довательность действий и совокупность конкретных мето­дов и приемов исследования, которые помогают дать анализ сложившемуся положению на рынках и выработать прогноз ближайших перспектив развития товарного рынка.

Основные показатели изучения конъюнктуры мировых товарных рынков.

1. Показатели сферы материального производства — данные об объеме добычи полезных ископаемых, урожаях сельскохозяйственных культур и объеме промышленного производства.

Существуют абсолютные и относительные показатели; прямые и косвенные (занятость, фонд заработной платы, продолжительность рабочей недели).

2. Показатели внутреннего товарооборота характеризуют положение на национальных рынках:

♦ розничный и оптовый товарооборот;

♦ данные о платежеспособном спросе населения (номинальные и реальные ставки заработной платы, вели­ чина потребительского кредита, индекс стоимости жизни);

♦ движение товарных запасов (они отстают от динамики объема производства, достигают максимума в на­ чале кризиса и сокращаются до минимума при переходе в фазу депрессии; существует прямая связь между объемом производства и запасами сырья и обратная связь между объемом производства и запаса­ ми готовой продукции);

♦ данные о внутренних перевозках грузов (растут при увеличении объема производства).

3. Показатели внешней торговли — географическая и товарная структура внешней торговли (экспорт, импорт, ре­экспорт, реимпорт), экспортная и импортная квоты (существует некоторое отставание динамики объемов внешней торговли от динамики объемов производства).

4. Показатели финансово-кредитной сферы важны для исследования общехозяйственной конъюнктуры — курс ак­ций, величина учетного процента, число банкротств, слияний, поглощений, банковские депозиты, реструктуризация компаний.

Если, например, курс акций большинства компаний или индекс Доу-Джонса растут, то это говорит об улучшении конъюнктуры рынка.

Если растет учетный процент, то это свидетельствует об увеличении спроса на ссудный капитал, что ведет за собой рост инвестиционной деятельности и рост объемов про­мышленного производства.

5. Банкротства в настоящее время носят, как правило, скрытый характер в форме слияний (консолидирующие, субсидирующие, абсорбирующие), поглощений (борьба за доверенности, приватизация, национализация, программы акционирования работников (ESOP), реструктуризация).

6. Данные об объеме капиталовложений. Если объем капиталовложений растет, то конъюнктура улучшается.

7. Данные о заказах. Существует два варианта:

♦ данные о портфеле заказов — объем заказов, имею­щихся у данной фирмы или всей отрасли на опре­деленную дату, что позволяет судить о загрузке конкретного предприятия или отрасли в целом;

♦ данные о поступлении заказов — объем заказов, по­ лученных фирмой или отраслью за определенный период времени (год, квартал, месяц). Эти показа­тели включают особенности спроса на товар и важны для оценки конъюнктуры. Если поступле­ние заказов растет быстрее, чем объем продаж, то конъюнктура улучшается, если объем загрузки мощностей больше поступления заказов, то конъюнктура ухудшается.

8. Цены — самый важный показатель в оценке конъюнк­туры, аккумулирующий все предыдущие показатели. При исследовании рынков надо учитывать:

♦ всеобщую взаимосвязь явлений современной мировой экономики. На товарном рынке нельзя проводить исследование на одном рынке и не учитывать общехо­зяйственную конъюнктуру и конъюнктуру смежных рынков;

♦ тенденции на одних товарных рынках нельзя механически переносить на другие (даже смежные);

♦ необходимость постоянного наблюдения за конкрет­ным товарным рынком. Работа над изучением конъ­юнктуры должна носить постоянный характер, долж­ны учитываться как социальные, так и политические факторы.

Этапы изучения конъюнктуры

1. Предварительный — исследование основных черт и особенностей конкретного товарного рынка.

2. Сбор и накопление конъюнктурной информации.

3. Экономический прогноз конъюнктуры. Следует выяв­лять тенденции в движении экономических показателей, определять причины происходящих на рынке изменений, то есть определять факторы и степень их влияния на конъюнктуру конкретного товарного рынка.

Изучение конъюнктуры производится в следующей по­следовательности.

1. Анализ производства — исследование не только конк­ретного производства, но и исследование по конкретным видам товаров:

♦ определение удельного веса стран, фирм-производителей;

♦ определение мощностей;

♦ определение степени загрузки мощностей;

♦ выяснение перспективы ввода новых мощностей;

♦ выявление конъюнктурообразующих факторов.

2. Анализ спроса и потребления представляет собой:

♦ выяснение основных причин изменения емкости дан­ного рынка;

♦ исследование новых отраслей на предмет потенциального потребления данного товара;

♦ изучение факторов, влияющих на объем потребления и спроса, появление и развитие новых отраслей;

♦ исследование динамики запасов данного товара у производителей, потребителей и дистрибьюторов.

3. При анализе мировой торговли исследуется:

♦ динамика мирового экспорта и импорта как в целом в мире, так и по отдельно взятым странам;

♦ изменение удельного веса ведущих стран-импортеров и экспортеров;

♦ роль корпораций на рынке;

♦ роль государства;

♦ каналы распределения;

♦ политика и роль посредников.

4. Анализ цен позволяет выявить основные тенденции в движении цен и определить основные факторы, послужив­шие причиной изменения цен (рост или сокращение издер­жек, роль корпораций, государства, политические факторы и т. д.).