1.4. Особая роль банков как участников рынка ценных бумаг
Отличие банков от других участников рынка ценных бумаг связано с выполнением ими основных банковских операций: привлечение временно свободных денежных средств юридических лиц и сбережений физических лиц и обеспечение их прироста; масштабное кредитование хозяйственных субъектов из нефинансового сектора экономики; перераспределение денежных средств по счетам юридических и физических лиц, т.е.
осуществление расчетно-кассового обслуживания.Банки могут выполнять данные функции одновременно на основании общебанковской лицензии, являясь универсальными кредитными организациями.
Небанковские кредитные организации имеют в своей деятельности законодательные ограничения и выполняют, как правило, отдельные банковские операции, допустимые сочетания которых устанавливаются ЦБ РФ.
Объективные причины, которые ставят банки в более выгодное положение перед другими участниками фондового рынка:
O фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих клиентов, это доверие, как правило, клиенты переносят на ценные бумаги, размещаемые банком. Посредничество банка является своеобразной гарантией того, что проводимые в интересах и по поручению клиентов сделки с ценными бумагами соответствуют действующему законодательству и правилам, принятым на рынке ценных бумаг;
O аккумулирование в банках значительной информации о развитии отдельных сегментов рынка ценных бумаг, об изменении курсовой стоимости, о наиболее ликвидных ценных бумагах, о финансовом состоянии и возможных перспективах развития потенциальных эмитентов и инвесторов и т.д.;
O наличие квалифицированного персонала позволяет банкам оперативно и адекватно оценивать ситуацию, складывающуюся на рынке ценных бумаг;
O возможности банка, связанные с использованием сети своих отделений и филиалов;
O развитая инфраструктура, позволяющая учитывать различные интересы клиентов, связанные с ценными бумагами.
Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.
Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем:
v активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;
v инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.);
v способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);
v создают условия для значительного притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.