Направления размещения активов негосударственных пенсионных фондов
ценные бумаги Правительства РФ;
ценные бумаги органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления;
банковские вклады (депозиты);
ценные бумаги других эмитентов;
недвижимое имущество;
валютные ценности;
денежные средства на расчетном счете.
К ценным бумагам, в которые в соответствии с правилами могут быть инвестированы активы фондов, относятся облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты.
Запрещается инвестирование активов по следующим направлениям:
предоставление займов (кредитов) физическим и юридическим лицам;
заключение договоров купли-продажи;
вложение в интеллектуальную собственность;
проведение совместной деятельности;
оплата расходов по ведению дел фонда;
осуществление торгово-посреднической, банковской и производственной деятельности.
Активы не могут служить предметом залога и уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта.
Инвестиции активов в недвижимое имущество и в валютные ценности производятся фондами в соответствии с действующим законодательством.Требования к инвестированию активов фондов. Инвестиционная деятельность негосударственных пенсионных фондов подчиняется определенным требованиям. Инвестировать средства можно в ценные бумаги Правительства РФ всех видов, за исключением дисконтных векселей. В эти ценные бумаги разрешено размещать не менее 30 % общей суммы активов. Для соблюдения принципа диверсификации в один объект инвестиций не должно быть размещено более 10% от общей суммы активов.
К объектам инвестиций относится конкретный объект вложения активов, например:
государственные ценные бумаги одного наименования независимо от их количества;
ценные бумаги органа исполнительной власти субъекта Российской Федерации или органа местного самоуправления одного наименования независимо от их количества;
банковские вклады в один банк, в том числе его филиал, независимо от количества открытых депозитных счетов;
ценные бумаги одного эмитента независимо от их количества;
валютные ценности, за исключением иностранной валюты, находящейся на расчетных и депозитных счетах.
Одним объектом инвестиций принято считать вложения в одну организацию в том случае, если приобретаются за счет активов ценные бумаги и права собственности на долю участия в уставном капитале одного и того же предприятия. Совокупные активы, не превышающие 1 млн руб., не могут инвестироваться в недвижимость.
Контроль за соблюдением правил инвестирования активов фондов.
Контроль за соблюдением выработанных правил осуществляется Инспекцией на основании квартальных отчетов фондов. Форма квартальной отчетности содержит сведения о выполнении фондами направлений и экономических нормативов размещения активов.Если сложившаяся структура активов не отвечает правилам размещения активов негосударственных пенсионных фондов, Инспекция дает фонду указания о приведении структуры активов в соответствие с установленными требованиями. Неисполнение предписаний влечет за собой приостановление деятельности фонда с последующим аннулированием лицензии.
Под особым контролем находятся поступления доходов от разме-щенных активов фонда и исполнение им обязательств перед участниками. Это требование представляется особо актуальным, поскольку защита прав инвесторов способствует оздоровлению и дальнейшему развитию фондового рынка в России. Для поддержания стабильности на рынке ценных бумаг государственные органы управления имеют возможность воспользоваться достаточным количеством законодательных мер.