Словарь терминов, используемых на биржевом и внебиржевом фондовом рынке

Любая сфера человеческой деятельности начинается с языка. В этом отношении не является исключением и деятельность на рынке ценных бумаг. Терминология, используемая специалистами фондового рынка в странах с развитыми рыночными отношениями, весьма сложна и разнообразна.

На российском фондовом рынке подобная система языкового общения только складывается. При этом широко используются заимствования из иностранных языков, прямой перевод которых просто невозможен. Зачастую специалисты в одни и те же термины вкладывают несколько разные смысловые оттенки, что приводит к нечеткому пониманию ими друг друга.

Вызывает сожаление также и тот факт, что богатая и изощренная терминология российского фондового рынка, сложившаяся в XIX — начале XX в. и возродившаяся было в период нэпа, оказалась в настоящее время незаслуженно забытой.

Ниже предлагается терминология, используемая профессиональными участниками российского фондового рынка, и официальная терминология, юридически закрепленная в тех или иных руководящих документах. В том случае, если термин взят из официального документа, в пояснении к нему дана ссылка на документ, который ввел этот термин.

Официальные документы, из которых взяты термины:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах».

3. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».

4. Положение об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций. Утверждено приказом Банка России от 15.06.95 г. № 02-125.

5. Письмо ЦБ России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» от 10.02.92 г.

6. Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле».

7. Приказ Росстрахнадзора от 18.03.94 г. № 02-02/04 «Об утверждении правил формирования страховых резервов но видам страхования иным, чем страхование жизни» (Приложение 1).

8. Письмо Росстрахнадзора от 20.04.95 г. № 08-19р/04 «Об основных понятиях, использованных в правилах размещения страховых резервов, утвержденных приказом Росстрахнадзора от 14.03.95 г. № 02-02/06».

9. Указ Президента Российской Федерации от 24.12.93 г. № 2296 «О доверительной собственности (трасте)».

10. Термины, используемые в вексельном обращении. Из приложения к постановлению ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 г. № 104/1341.

11. Временное положение о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества. Приложение № 1 к Указу Президента Российской Федерации от 16.11.92 г. № 1392.

12. Положение об инвестиционных фондах. Приложение № 1 к Указу Президента Российской Федерации от 07.10.92 г. № 1186.

13. Закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».

14. Положение о депозитариях. Распоряжение Государственного комитета Российской Федерации по управлению государственным имуществом от 20.04.94 г. № 859-р.

15. Временное положение о депозитарных операциях банков в Российской Федерации. Утверждено письмом Банка России от 10.05.95 г. № 167.

16. Инструкция о порядке выпуска, обращения и погашения жилищных сертификатов на территории Российской Федерации. Утверждена постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 12.05.95 г. № 2.

17. Положение о железнодорожном займе МПС России. Утверждено Министерством путей сообщения Российской Федерации 28.08.96 г.

18. Положение о реестре акционеров акционерного общества. Распоряжение Государственного комитета Российской Федерации по управлению государственным имуществом от 18.04.94 г.

19. Закон Российской Федерации «О финансово-промышленных группах».

20. Временное положение о ведении реестра владельцев именных цепных бумаг. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 12.07.95 г. № 3.

21. О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг. Письмо ЦБ Российской Федерации от 08.12.94 г. № 127.

22. Положение о системе раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 09.01.97 г. № 2.

23. Временное положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 30.12.97 г. № 44.

24. Положение о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 20.10.97 г. № 38.

25. Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17.10.97 г. № 37.

26. Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии. Утверждены постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17.09.96 г. № 19 (с изменениями от 12.02.97 г., 31.12.97 г., 20.04.98 г.).

27. Положение о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также к индивидуальным предпринимателям - профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 02.10.97 г. № 28 (с изменениями от 29.05.98 г., 01.07.98 г.).

28. Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 02.10.97 г.

29. Инструкция о порядке выпуска, обращения и погашения жилищных сертификатов на территории Российской Федерации. Утверждена постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ от 12.05.95 г. № 2 (с изменениями от 30.06.97 г.).

30. Временное положение о требованиях, предъявляемых к деятельности валютных и товарных бирж по организации торговли на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 14.03.97 г. № 12.

31. Стандарты эмиссии акций и облигаций и их проспектов эмиссии при реорганизации коммерческих организаций. Утверждены постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12.02.97 г. № 8.

32. Временное положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торгов-ли на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19.12.96 г. № 23.

33. Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16.10.97 г. № 36.

34. Временное положение о порядке расчета стоимости активов, о составе и структуре активов инвестиционных фондов. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 28.05.98 г. № 18.

35. О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках. Закон РФ от 22.03.91 г. № 948-1 (с изменениями от 24.06.92 г., 250595 г., 06.05.98 г.).

36. Положение о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов, утвержденное постановлением Фе-деральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 27.10.95 г. № 19. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 25.05.98 г. № 14.

37. Положение о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов интервальных паевых инвестиционных фондов, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 02.11.95 г. № 21. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 21.05.98 г. № 12.

38. Изменения в Положении о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов. Утверждены постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации от 27.10.95 г. № 19.

39. Об утверждении Положения об обращении бездокументарных простых векселей на основе учета прав их держателей, Положения о сертификации операторов системы обращения бездокументарных простых векселей, Стандарта деятельности участников системы обращения бездокументарных простых векселей. Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 21.03.96 г. № 5.

40. Временное положение о ведении реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 12.01.96 г. № 3.

41. Положение о порядке регистрации Правил паевых инвестиционных фондов и проспектов эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (с изменениями от 19.06.96 г., 16.09.96 г., 08.10.97 г.). Утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 11.01.96 г. № 2.

42. Положение о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов интервальных паевых инвестиционных фондов. Утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам н фондовому рынку от 02.11.95 г. № 21 (с изменениями от 10.06.96 г., 28.11.97 г.).

43. Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 27.10.95 г. № 19 (с изменениями от 10.06.96 г., 23.06.97 г., 10.10.97 г.).

44. Федеральный закон Российской Федерации от 16.07.98 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».