Изменение кассового остатка
Отчет о движении денежных средств возник как следствие исключительной важности измерения объема наличности и того влияния, которое оказывают на нее источники и использование денег внутри предприятия.
Отчет о движении денежных средств со многих точек зрения можно назвать сводкой источников и использования средств, которая сосредоточена на результате изменений кассовой позиции предприятия.Поэтому цель такого отчета — не просто вскрыть расхождения, но и выдвинуть на первый план вопрос об источниках инвестирования: равны ли они объему инвестиций, сделанных в выбранный период, или меньше этого объема. На-
Таблица 4.7. Компания В: балансы на 31 декабря 19 года
(в ф.ст.)
Прошлый год Нынешний год
Основные средства:
120 ООО Участки и здания 170 ООО
Производственные поме- 210 000 90 000 щения и оборудование 110 000 280 000
Инвестиции в оборотный 170 000 капитал 160 000
Оборотные активы:
90 000 Запасы 150 000
160 000 Дебиторская задолженность 140 000
250 000 290 000
Минус:
Текущие обязательства: 150 000 110 000 Кредиторская задолженность 90 000 200 000 530 000 640 000
Источники финансирования:
300 000 Акционерный капитал 500 000
160 000 Счет прибылей и убытков 50 000
70 000 90 000
530 000 640 000
Примечание: амортизация производственных помещений и оборудования за год составила 50 тыс. ф.ст.
конец, если объем инвестиций уступает источникам их финансирования, то это означает, что в деле образуется больше денежных средств, чем используется. И кассовые остатки, и остатки на банковских счетах должны отражать этот факт. Таким же образом, если источники средств по объему меньше сделанных инвестиций, то кассовые остатки и остатки на банковских счетах должны сократиться.
Форма, предложенная для отчета о движении денежных средств, и приспособлена к тому, чтобы давать такую картину состояния предпри-Таблица 4.8. Компания В: отчет об источниках и использовании средств (в ф.ст.)
Источники средств:
Счет прибылей и убытков Амортизация От операций Акционерный капитал Займы
Использование средств:
-110 ООО 50 ООО 60 ООО 200 000 20 000 160 000
Увеличение Уменьшение
50 000
70 000
10 000 = 110 000
Основные средства: Участки и здания Производственные помещения и оборудование Инвестиции
Оборотный капитал: Запасы
Дебиторская задолженность Минус:
Увеличение Уменьшение 60 000
20 000
10 000
50 000 160 000
Кредиторская задолженность
Примечание: сокращение взятого кредита (кредиторской задолженности) представляет собой использование средств, или прирост инвестиций в предприятие.
ятия. В табл. 4.9—4.12 показано, как составляются подобные отчеты и как они выявляют перемены в кассовых или банковских остатках. По отчетам о движении денежных средств, представленным в этих таблицах, вы можете видеть, живет ли предприятие «по средствам». Табл. 4.11 показывает, что источники в размере 105 тыс. ф.ст. превышают использованные компанией С 97 тыс. ф.ст. на 8 тыс. ф.ст. Следовательно, компания С жила «по средствам» в рамках этой суммы. С другой стороны, из табл. 4.12 видно, что источники в размере 390 тыс. ф.ст. меньше инвестиций компании Б за данный период, составивших 405 тыс. ф.ст. В этом случае компания Б
Таблица 4.9. Компания С: балансы на 31 марта (в ф.ст.)
Прошлый год Нынешний год Основные средства: 100 ООО Участки и здания 130 000 Производственные помещения 70 ООО и оборудование 90 000 170 ООО 220 000 20 000 Инвестиции 25 000 Оборотный капитал: Оборотные активы: 10 000 Запасы 20 000 110 000 Дебиторская задолженность 120 000 Кассовый остаток и остаток 20 000 на банковских счетах 28 000 140 000 168 000 Минус: Кредиторская задолженность (со сроком погашения 60 000 в течение 1 года) 78 000 80 000 Чистые оборотные активы 90 000 Все активы минус 270 000 текущие обязательства 335 000 30 000 Минус: Займы 65 000 240 000 270 000 Капитал и резервы: 140 000 Акционерный капитал 140 000 100 000 Счет прибылей и убытков 130 000 240 000 270 000
жила «не по средствам», выйдя за пределы своих возможностей на 15 тыс.
ф.ст.И вновь обратите внимание на то, что ни в одной из опи-санных выше финансовых ситуаций, как и во многих других, нет ничего плохого или хорошего. Просто, чтобы правильно ставить вопросы, надо знать состояние своих дел. Например, в табл. 4.11 кассовые и банковские остатки увеличились на
Прошлый год
Таблица 4.10. Компания О: балансы на 30 сентября (в ф.ст.)
Нынешний год
Основные средства:
Участки и здания Оборудование и коммуникации Инвестиции
Оборотный капитал: Оборотные активы: Запасы
500 000
60 000 20 000
580 ООО
40 000
5 000 45 000
Кассовый остаток и остаток на банковских счетах
750 000 120 000
40 000 910 000
75 000
75 000
Минус:
Кредиторская задолженность (со сроком погашения в течение I года) Задолженность по торговому кредиту 90 000 Банковский кредит 10 000 100 000 Чистые оборотные активы Все активы минус
текущие обязательства Минус: Кредиторская
задолженность (со сроком погашения свыше 1 года)
Капитал и резервы:
50 000
-25 000
-5 000
885 000
575 000
150 000 735 000
120 000 455 000
300 000 435 000 735 000
250 000 205 000 455 000
Акционерный капитал Счет прибылей и убытков
8 тыс. ф.ст. Как предприятие планирует использовать, или инвестировать, незанятые в настоящее время средства? А в табл. 4.12 кассовые и банковские остатки сократились на 15 тыс. ф.ст., и снова возникают вопросы: имеются ли необ-
Таблица 4.11. Компания С: отчет о движении денежных средств за год до 31 марта (в ф.ст.)
Источники средств:
Счет прибылей и убытков 30 ООО
Амортизация 40 ООО
От операций 70 ООО
Займы 35 ООО
105 ООО
Использование средств:
Основные средства
(подробности ниже) 95 ООО
Оборотный капитал
Запасы 10 ООО
Дебиторская задолженность 10 000
20 000
Минус: Кредиторская
задолженность 18 000 2 000 97 000
Изменение кассовой позиции 8 000
Анализ
Кассовая позиция: на начало года 20 000
на конец года 28 000
Улучшение кассовой позиции на 8 000 Основные средства:
Участки и здания 30 000
Производственные помещения и оборудование 20 000
Амортизация 40 000
Инвестиции 5 000
95 000
ходимые средства для финансирования, или найден источник финансирования из обычного банковского кредита, или в положении с наличностью создалась опасная напряженность?
На самом деле, важность такого подхода к развитию бизнеса — через анализ источников и использования инвестиций и выявление изменений состояния наличности в отчете о движении денежных средств — завоевывает все большее признание в последние годы.
Это привело к тому, что теперь отТаблица 4.12. Компания Б: отчет о движении денежных средств за год до 30 сентября (в ф.ст.)
Источники средств:
Счет прибылей и убытков 230 ООО
Амортизация 80 ООО
От операций 310 ООО
Акционерный капитал 50 000
Займы 30 000
390 000
Использование средств:
Основные средства
(подробности ниже) 410 000
Оборотный капитал:
Запасы 35 000
Минус: Кредиторская
задолженность 40 000 -5 000 405 000
Изменение кассовой позиции —15 000
Анализ
Кассовая позиция: на начало года 5 000
на конец года (перерасход) —10 000
Ухудшение кассовой позиции на 15 000 Основные средства:
Участки и здания 250 000
Оборудование и коммуникации 60 000
Добавочная амортизация 80 000
Инвестиции 20 000
410 000
компаний с ограниченной ответственностью требуют, чтобы они включали отчет о движении денежных средств в число своих обязательных годовых отчетов, подобно тому, как это должны делать многие некоммерческие организации, напри-мер, субсидируемые школы и учреждения государственного здравоохранения.
Все данные, используемые при подготовке такого отчета, относятся, разумеется, к прошедшему времени и показыва-ют изменения, которые произошли в течение рассматриваемого года. При этом со стороны руководства, осознающего важность этого отчета, было бы довольно глупо не попытаться заранее представить себе, каким будет его содержание. Именно этой цели служат кассовые прогнозы или планы (разновидности отчета о движении денежных средств), предназначенные для контроля и наблюдения за развитием ситуации в течение года. Это позволяет извлекать пользу от излишков денег и терпеть минимальный ущерб в случае дефицита.