РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ, система управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе управления организацией. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов человеческой деятельности.
Многие виды деятельности связаны с определённой долей риска. С ним сопряжены труд и отдых, спорт и быт, научно-технический прогресс. Риск может быть большим или меньшим, но избежать его вообще ни в какой деятельности невозможно. Большой успех без риска - это утопия. Деятельность человека, лишённого возможности идти на риск, теряет черты предприимчивости, становится консервативной, чурающейся новшеств. Менеджер, избегающий принятия рискованных решений, считается опасным для организации, обрекающим её на застой.
Жизнь организации определяется условиями рынка. Это вносит в её деятельность дополнительные элементы неопределённости, следовательно, расширяет зоны рискованных ситуаций; возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого результата и, естественно, возрастает степень риска.
Риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределённой хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном для предпринимателя соотношении риска и прибыли. Управление риском представляет собой творческую деятельность финансового менеджера.
Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления.
Под стратегией риск-менеджмента понимается искусство управлять риском в неопределённой хозяйственной ситуации. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих основной линии развития. В стратегии риск-менеджмента применяются следующие принципы:
1.
Добиваться максимума выигрыша. Это значит, что из всех возможных вариантов вложений капитала (в промышленный проект, страховое дело и т.д.) выбирается вариант, приносящий наибольший доход при приемлемом для инвестора риске.2. Обеспечивать оптимальную вероятность результата, т. е. из всех возможных вариантов решения выбрать такое, при котором результат будет удовлетворять финансового менеджера и организацию.
3. Выбирать оптимальную колеблемость результата, т. е. такое решение, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же вложения капитала будут иметь небольшой разрыв.
4. Достигать оптимального сочетания выигрыша и величины риска. Менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша (дохода, прибыли) и риска (проигрыша, убытков) и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.
Тактика риск-менеджмента - это конкретные методы и приёмы достижения поставленной цели в конкретных условиях, выбор оптимального решения в данной хозяйственной ситуации.
Объектами управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала, страхование риска и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска, в т. ч. отношения со страхователем и кредиторами, между предпринимателями (партнёрами, конкурентами).
Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и др.), которая осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. В процессе управления риском руководители и специалисты прогнозируют возможные изменения финансового состояния предприятия в целом и его различных частей, варианты развития объекта управления на основе наметившихся тенденций.
Направления деятельности финансового менеджера в риск-менеджменте: регулирование, т.е. воздействие на объект управления с целью устранения возникающих отклонений в деятельности организации; координация (согласованность) работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов; стимулирование специалистов к заинтересованности в результатах своего труда; контроль организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о выполнении намеченной программы действий, доходности рисковых вложений капитала, о соотношении прибыли и риска.
На основании анализа полученной информации руководство (прежде всего, финансовый менеджер) вносит изменения в финансовые программы деятельности предприятия, организацию финансовой работы и риск-менеджмента.Риск-менеджмент может выступать и в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности, формы предпринимательства. Сфера предпринимательской деятельности риск-менеджмента - страховой рынок, где объектом купли-продажи являются страховые услуги, предоставляемые гражданам и хозяйствующим субъектам страховыми компаниями. Эту деятельность осуществляют профессиональные институты специалистов, страховые компании.
Главную роль в риск-менеджменте играет получение надёжной и достаточной в данных условиях информации, поскольку это позволяет принять конкретное решение относительно действий в условиях риска. Такая информация должна включать осведомлённость о вероятности того или иного рискового события, о наличии и величине спроса на товары фирмы, о финансовой устойчивости и платёжеспособности своих клиентов, партнёров, конкурентов, о ценах, курсах и тарифах, в т. ч. на услуги страховщиков, об условиях страхования и т. п.
Наличие у финансового менеджера надёжной деловой информации позволяет ему быстро принимать финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведёт к снижению потерь и увеличению прибыли.
Процесс организации риск-менеджмента включает: определение цели риска и рисковых вложений капитала; получение информации об окружающей среде; оценку стоимости последствий наступления риска (фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины убытков или затраты по возмещению этих убытков); разработку различных вариантов рискового вложения капитала и оценку их оптимальности; выбор стратегии и методов управления риском, способов снижения степени риска.
В риск-менеджменте нет готовых рецептов. Он учит тому, как, владея методами, приёмами, способами решения тех или иных хозяйственных задач, добиться заметного успеха.
Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция, инсайт и эвристика.Интуиция как компонент творческого процесса представляет способность быстро, как бы внезапно, находить правильное решение проблемы. Интуитивное решение возникает как внутреннее озарение, просветление мысли, помогающее раскрыть суть изучаемого вопроса.
Инсайт - это осознание решения проблемы, неожиданное озарение, постижение. В момент самого инсайта решение осознаётся очень ясно, однако эта ясность часто носит кратковременный характер.
Эвристика представляет собой совокупность логических приёмов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины.
Международная практика позволила сформулировать некоторые правила риск-менеджмента:
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
2. Надо думать о последствиях риска.
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.
Таким образом, финансовый менеджер, прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, должен: определить максимально возможный объём убытка по данному риску; сопоставить его с объёмом вкладываемого капитала; сопоставить его с финансовыми ресурсами фирмы и определить, не приведёт ли потеря этого капитала к банкротству.