ЗАКЛЮЧЕНИЕ И ЗАКРЕПЛЕНИЕ
Итак, мы завершили начальное изучение баланса: «повестки дня», которую мы используем для взвешивания риска — шансов предприятия на получение прибыли. Конечно, баланс не раскрывает полную картину — по многим позициям он дает всего лишь исходную точку, и еще надо проделать много «домашней работы». Он также упускает многие характеристики предприятия, которые являются ключевыми для доходности в будущем, — например, квалификацию рабочей силы или уровень руководящего состава. Но при всех своих недостатках он остается единственной «повесткой дня», которой мы располагаем и которую должны научиться понимать и использовать в пределах возможностей.
Таблица 3.9. Компании А и В: инвестиции и источники капитала (в ф.ст.)
Инвестиции компании А на 31 декабря 19 года Внешние инвестиции 50 ООО Участки во владении 60 ООО Запас товаров 50 ООО Оборудование и коммуникации 30 ООО Акционерный капитал 200 000 Автотранспорт 20 000 Кредиторская задолженность 60 000 Остатки в кассе и на счетах в банке 45 000 Дебиторская задолженность 5 000 Здания 60 000 Счет прибылей и убытков 60 000 Инвестиции компании В на 31 марта 19 года Незавершенное производство 60 000 Производственные помещения и оборудование 40 000 Кредиторская задолженность 140 000 Акционерный капитал 200 000 Дебиторская задолженность 160 000 Запас сырья 10 000 Внешние инвестиции 30 000 Задолженность банку 60 000 Участки и здания 230 000 Общий резерв 30 000 Запас готовой продукции 30 000 Счет прибылей и убытков 60 000 Займы с погашением в течение трех лет 50 000 Амортизация производственных помещений и оборудования на конкретную дату 20 000 Вы преодолели еще один этап в понимании деловых фи нансов и теперь можете открыть следующую главу, которая связана с очень знакомой каждому темой — прогнозом пото- ка денежных средств.
Таблица 3.10.
Компания А: баланс на 31 декабря 19 года(в ф.ст.)
Основные средства:
Участки 60 ООО
Здания 60 ООО
Оборудование и коммуникации 30 ООО
Автотранспорт 20 000
170 000
Инвестиции 50 000 220 000
Оборотные активы:
Запас товаров 50 000
Дебиторская задолженность 5 000
Остатки в кассе и на счетах в банке 45 000 100 000 Минус: Кредиторская задолженность
(со сроком погашения в течение 1 года) 60 000
Чистые оборотные активы 40 000
260 000
Капитал и резервы:
Акционерный капитал 200 000
Счет прибылей и убытков 60 000
260 000
Таблица 3.11. Компания В: баланс на 31 марта 19 года
(в ф.ст.)
Основные средства:
Участки и здания 230 ООО
Производственные помещения
и оборудование 20 ООО
250 ООО
Инвестиции 30 ООО 280 000
Оборотные активы:
Запасы: Сырье 10 000
Незавершенное производство 60 000 Готовая продукция 30 000
Дебиторская задолженность 160 000 260 000
Минус: Кредиторская задолженность
(со сроком погашения в течение 1 года) 200 000
Чистые оборотные активы 60 000
Все активы минус текущие обязательства 340 000
Минус: Кредиторская задолженность
(со сроком погашения свыше 1 года) 50 000
290 000
Капитал и резервы:
Акционерный капитал 200 000
Общий резерв 30 000
Счет прибылей и убытков 60 000
290 000
…