Финансовые советники
В развитых странах, с их традицией соответствия сферы финансов самым современным требованиями, велико количество не только юристов, но и финансовых консультантов. Например, в США в 2008 г., согласно данным Бюро трудовой статистики, насчитывалось 2о8 тысяч личных финансовых советников, или один на каждые 1500 человек населения страны[112].
И вновь мы считаем, что количество таких специалистов не соответствует реальным потребностях в их услугах.Необходимость государственного субсидирования финансовых и юридических консультаций может быть обоснована тем, что оно порождает внешний эффект, заключающийся в правильно функционирующем обществе, когда никто из его членов не воспринимает себя как человека, исключенного из финансового мира и впоследствии наказанного за сделанные ошибки.
В США уже осуществляется некоторое государственное субсидирование правовых и финансовых консультаций, поскольку затраты на соответствующие услуги подлежат вычету из личных подоходных налогов. Данная форма выгодна только людям с более высокими доходами, принадлежащим к более высокой категории налогоплательщиков и имеющим возможность соответственно классифицировать свои вычеты. Необходимо демократизировать государственное субсидирование юридических и финансовых консультаций так, чтобы обращение к ним было действительно выгодно каждому человеку, а не только богатым американцам.
Государственное субсидирование финансового консультирования послужило бы значительной демократизации финансов, поскольку тем самым люди получили бы доступ к информации, необходимой им для принятия осознанных финансовых решений.
В настоящее время во многих странах осуществляются государственные программы повышения уровня финансовой грамотности населения. Соответствующие учебные материалы во многих случаях представлены на веб-сайтах государственных регулятивных органов.
И поэтому реализация подобных программ не требует крупных денежных затрат.Однако потребности людей не ограничиваются просмотром интернет-страниц. Они нуждаются в реальных экспертных советах по финансовым проблемам — консультациях, соответствующих их индивидуальным потребностям и направленным на повышение их благосостояния. Предоставление таких советов обходится очень дорого.
В современной рыночной экономике продавцы финансовых продуктов выполняют важнейшую роль, предоставляя клиентам новую информацию. Но если мы нуждаемся в финансовых консультациях, то не должны полагаться исключительно на услуги продавцов. Советник, если оплата его услуг осуществляется из государственных средств, обязан подписать соответствующее заявление, этический кодекс и взять на себя обязательство о том, что он не будет брать комиссионные за рекомендации клиенту определенных финансовых продуктов, поставщики которых выплачивают вознаграждение распространителям.
В США в качестве образца могут рассматриваться требования, предъявляемые ко всем членам Национальной ассоциации личных финансовых советников (НАЛФС, NAPFA):
В соответствии с определением НАЛФС, финансовый советник на постоянной ставке получает денежное вознаграждение исключительно со стороны клиента; ни сам советник, ни какая-либо из связанных с ним сторон не получают вознаграждения, источником которого является покупка или продажа финансового продукта. Ни члены НАЛФС, ни аффилированные с ними лида не могут получать от других людей комиссионные, скидки, поощрения, комиссию за посредничество, премии или денежное вознаграждение в любых других формах, обусловленные тем, что клиент последовал предложенным ему рекомендациям по финансовому планированию. К примерам соглашений о денежном вознаграждении, не соответствующим определению НАЛФС практики финансового советника на постоянной ставке, относятся также соглашения о «зачете платежей», комиссионные, взимаемые согласно правилу «шЬ-і» (за продвижение и рекламу взаимных фондов), страховые скидки или трансакции, основывающиеся на соглашениях об обновляемых или секретных платежах[113].
Однако услуги советников НАЛФС обходятся дорого: час работы оценивается в диапазоне 75“3°° долларов, что не укладывается в бюджеты многих людей, даже представителей среднего класса. Необходимо законодательно закрепить положение, согласно которому любые финансовые советы, за которыми стоит государственное субсидирование, предоставлялись бы только в том случае, если консультанты берут перед клиентами такие же обязательства, принятия которых требует от своих членов НАЛФС.
Большинство тех, у кого возникли проблемы с сердцем, не могут позволить себе обращение к кардиохирургам. И поэтому американское государство субсидирует медицинское страхование людей с низкими доходами. Субсидирование медицинских консультаций — общая практика для самых разных стран мира. Мы видим (особенно в условиях продолжающегося, и прежде всего в США, финансового кризиса), что многие люди совершили ошибки при покупке жилых домов и выборе своих ипотечных кредитов. Если бы они своевременно обратились за финансовыми консультациями и получили правильные советы, то, вероятно, избежали бы нынешнего тяжелого положения. Предотвращение финансовых кризисов, подобных тем, в котором мы все сейчас находимся,—прекрасный пример внешнего эффекта, полностью оправдывающего государственное субсидирование общедоступных финансовых и юридических советов.