Вопрос 11. Финансовый рынок: функции, задачи, структура. Финансовые институты. Методы государственного регулирования деятельности финансового рынка
Финансовый рынок — это особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Финансовый рынок включает: - валютный рынок; - рынок золота; - рынок денежных средств; - рынок капитала. Наиболее крупными являются два последних. При этом их деление условно и зависит от срока обращения (до года - рынок денежных средств). Рынок денежных средств и капитала включает рынок ценных бумаг и рынок ссудных капиталов. Участники финансового рынка: 1) сберегатели — юридические и физические лица, накапливающие денежные средства (население, предприятия, государство); 2) инвесторы — субъекты хозяйствования, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей; 3) эмитенты — юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. Функциональное назначение финансового рынка — осуществление аккумуляции и перераспределения денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов. Формирование и функционирование финансового рынка обусловлено: экономическими факторами (наличие в экономике реальных собственников, обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки, предлагая спрос на денежные средства, а также инвестировать их), правовыми факторами (соответствующие юридические документы, регламентирующие деятельность рыночных структур) и организационными факторами (воплощаются через формы организации рыночных операций). Задачи финансового рынка: 1) способствовать развитию экономики, осуществлению материальнофинансовой сбалансированности по общему объему и по структуре общественного производства; 2) обеспечивать развитие предприятий и отраслей, которые предлагают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал; 3) способствовать реальному осуществлению научно-технического прогресса; 4) позволять цивилизованным образом покрыть дефицит государственного бюджета через эмиссию ценных бумаг. Организационные структуры финансового рынка включают различные финансовые институты (финансово-банковские учреждения, страховые компании и др.); но ключевыми среди них являются фондовые биржи, постоянное функционирование которых оказывает существенное влияние не только на сферу финансово-кредитных отношений и денежное обращение, но и в целом на экономическое и социальное развитие страны. Функции биржи: 1) активные операции по продаже и покупке ценных бумаг, где последние выступают как специфический товар, цена которого находится под воздействием спроса и предложения; 2) предоставление эмитентом ценных бумаг, дополнительных финансовых ресурсов для осуществления неотложных нужд; 3) перераспределение финансовых ресурсов, позволяющее изменить структуру общественного производства; 4) предоставление сберегателям возможностей использовать с наибольшей выгодой для себя накопленные денежные средства. Методы государственного регулирования деятельности финансового рынка: административные (законы, постановления и т.д.); экономические: кредитная политика (отношения с банком), налоговая политика, бюджетная политика. Основная задача экономического стимулирования — обеспечение экономического роста, проведение антикризисной и антицикличной политики. Бюджетные методы финансирования: государственные капитальные вложения; государственные закупки, субсидии, дотации, субвенции; инвестиции в совместные предприятия; льготное кредитование со стороны государства. Функции финансового рынка: фискальная, экономическая.
Еще по теме Вопрос 11. Финансовый рынок: функции, задачи, структура. Финансовые институты. Методы государственного регулирования деятельности финансового рынка: