2. Валютные операции с немедленной поставкой валюты (СПОТ-операции)

Конверсионная операция, с точки зрения игроков Украинского рынка это сделки покупки или продажи наличной или безналичной иностранной валюты против наличной или безналичной гривны.

Дата валютирования (срок валютирования) это срок или дата реальных расчетов по сделке.

СПОТ операция это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от даты заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Виды СПОТ операций по дате валютирования

Если сделка по купле-продаже валюты совершается до 15-00 текущего рабочего дня и расчеты по этой сделке осуществляются в тот же день, тогда сделка называется today (TOD)

Если сделка заключается сегодня, а расчеты по сделке совершаются в течении рабочего банковского дня, то такая сделка называется tomorow (TOM)

Если сделка заключается сегодня, а расчеты по сделке проводятся послезавтра, то сделка называется SPOT (SPT).

Цели совершения СПОТ-овых валютных операций:

· Обеспечение потребности клиентов банков иностранной валютой для проведения текущих валютных операций по экспорту и импорты товаров, работ, услуг.

· Операции для переброски средств из одной валюты в другую: в целях поддержания валютной банковской позиции, в целях поддержания постоянного запаса иностранной валюты на иностранных валютных счетах (НОСТРО)

· Для получения доходов от размещения средств за рубежом на короткое время под относительно более высокий процент чем на местном рынке (спекулятивная или доходная цель).

· Операции для получения спекулятивной прибыли за счет разницы курсов

Технология совершения СПОТ-операции.

Этапы:

1. Определяется сумма, необходимая банку А ($1 млн) по курсу, зафиксированному сегодня 1:1, расчеты по которому будут осуществляться в течении двух рабочих банковских дней.

2. Банк А перечисляет банку Б (имеющему выход на УМВБ) денежные средства 5 млн. грн. для последующей конвертации их на УМВБ в иностранную валюту $1 млн.

3. Банк А, платит за конверсию денежных средств 5 млн. грн в иностранную валюту $1 млн. 0,5%: на УМВБ 0,1% и банку Б за обналичку 0,4%.

4. Впоследствии, на третий рабочий банковский день, доход банка А в обменных пунктах составит разницу между 0,5% и курсовой маржи.

Срочная торговля

Развитию срочной торговли способствует ряд факторов:

Рынок срочных контрактов позволяет производителям и потребителям продукции избежать или уменьшить ценовой риск при реализации или приобретении товаров.

Рынок срочных контрактов служит одним из механизмов, стабилизирующих функционирование рыночной экономики, так как позволяет владельцам финансовых активов застраховать риск падения их курсовой стоимости, а заемщикам и кредиторам риск изменения процентной ставки.