Тема 9. Международные арендные операции.

Сущность и виды международных арендных операций. Условия международного договора лизинга. Основные условия договора текущей аренды. Организационные формы международных арендных операций.

1. Арендная операция- это предоставление одной стороной арендодателем) другой стороне (арендатору) товара в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе арендного договора. Арендатор, испытывающий потребность в оборудовании, либо получает его со склада арендатора, либо заказывает у выбранного им производителя за счет арендодателя. Право собственности на оборудование сохраняет арендодатель, представляя арендатору лишь право на его временное использование.

Международная операция , в которой арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и представляет его внаем иностранному арендатору, считается экспортной арендной операцией. Арендную операцию, в которой арендодатель приобретает предмет аренды у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору, принято считать импортной арендной операцией. Таким образом, характерной чертой международной арендной операции является участие в ней либо арендодателя и арендатора, находящихся в разных странах, либо арендодателя и производителя оборудования, находящихся в разных странах. В ряде случаев все три участника международной арендной находятся в разных странах.

Предметами международной аренды являются:

- товары потребительского назначения;

- конторское, полиграфическое и копировальное оборудование;

- средства вычислительной техники и обработки информации;

- транспортные средства;

- подъемно-транспортное и дорожно-строительное оборудование;

- оборудование общего промышленного назначения;

- стационарное оборудование и оборудование комплектных предприятий, полностью укомплектованных и готовых для эксплуатации;

- подержанное оборудование предприятия, которое продается фирме- арендодателю, а затем берется у него в аренду ( в США такие операции называют –«лизбэк»

В практической деятельности применяются три основных вида аренды:

-долгосрочная (на срок от 3 до 5 лет, иногда до 15-20 лет), получившая название лизинг;

- среднесрочная (на срок от 1 до 2-3 лет), называется хайринг;

- краткосрочная (от нескольких часов до года), которую называют рентинг.

Наибольшее распространение в международной практике получили лизинговые операции, которые в зависимости от содержания и методов осуществления делятся на два вида: финансовый лизинг и операционный лизинг.

Финансовый лизинг состоит в том, что лизинговая фирма, выступающая арендодателем, оплачивает полную стоимость движимого или недвижимого имущества, чаще всего оборудования, заказываемого заинтересованной в аренде фирмой у конкретного поставщика.

Арендатор пользуется этим оборудованием на условиях лизингового договора, заключенного с лизинговой фирмой на длительный срок, близкий к сроку окупаемости оборудования. По истечении срока лизингового договора арендатор может:

- продлить договор или заключить новый контракт;

- вернуть оборудование;

- купит предмет лизинга по остаточной стоимости.

Техника осуществления финансового лизинга состоит в следующем: клиент- арендатор сам определяет тип необходимого оборудования, его качественную характеристику и информирует производителя о своем желании заказать оборудование через посредничество лизинговой компании. Арендатор также обращается с запросом к лизинговой фирме, приложив документы, характеризующие финансовое состояние своей фирмы и счет – проформу на оборудование.

Если лизинговая компания принимает положительное решение, то арендатору направляется проект лизингового договора, а производитель информируется о намерении лизинговой компании оплатить оборудование. Арендатор, ознакомившись с условиями договора, направляет лизинговой фирме письмо с подтверждением и одним подписанным экземпляром договора, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Лизинговая фирма подписывает бланк заказа и посылает его поставщику оборудования. Производитель оборудования отгружает его арендатору, который несет обязанность по приемке оборудования. После отгрузки поставщик и арендатор подписывают протокол приемки и высылают его лизинговой компании. На его основании лизинговая фирма оплачивает стоимость оборудования фирме-изготовителю.

1) лизинговый контракт с фирмой арендатором

2) договор купли-продажи с поставщиком оборудования.

Арендатор договорных отношений с поставщиком не имеет. Так как он сам осуществляет приемку оборудования, лизинговая фирма не несет ответственности за бесперебойность работы оборудования. Арендатор принимает на себя обязанности собственника имущества, включая ответственность за его правильную эксплуатацию и сохранность, осуществление технического обслуживания и ремонт, выплату страховых взносов. Риск утраты или повреждения остается на арендодателе как собственнике предмета аренды.

Операционный лизинг предполагает предоставление в аренду заранее приобретенных арендодателем товаров на определенный срок за установленную в арендном договоре плату. По истечении установленного срока арендатор обязан вернуть предмет аренды. Цель операционного лизинга- удовлетворить временные потребности арендатора в определенном имуществе или пользование стандартным оборудованием для выполнения конкретных заказов. Срок такого договора 2-10 лет, он должен быть меньше сроков физического и морального износа оборудования. В операционном лизинге арендные ставки обычно выше, чем в финансовом лизинге, так как арендодатель берет на себя риски: коммерческие, морального старения оборудования, снижения рентабельности, а также другие затраты, вызываемые ремонтом или простоем техники.

В международной практике распространение получили операции, сочетающие условия финансового и операционного лизинга. Это касается сдачи в аренду транспортных средств, дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники.

К наиболее сложным видам лизинга относятся –левередж-лизинг . По сути своей этот вид лизинга означает объединение нескольких финансовых учреждений для финансирования крупной операции по лизингу, что не под силу каждому из этих учреждений в отдельности.

Большое число участников этого вида лизинга как бы заранее предопределяет сложность отношений между ними.

Кроме использования налоговых льгот, лизингодатель берет ссуду у заимодавца на условиях «без права обратного требования». В этом случае он не отвечает перед заимодавцем за выплату ссуды. Ссуда постепенно погашается из сумм периодических платежей, которые вносит пользователь. Иногда лизингодатель уступает свои права по договору лизинга заимодавцам, а пользователь перечисляет платежи ссудодателю.

Объектами сделок левердж-лизинга чаще всего являются суда, железнодорожные вагоны, грузовые автомобили, оборудование предприятий коммунального обслуживания.

2. Лизинг оформляется следующими документами:

- лизинговый контракт;

- контракт купли-продажи;

- протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке оборудования, подписывается всеми участвующими в лизинговой операции сторонами.

Лизинговый договор, заключенный между лизингодателем и лизингополучателем, содержит ряд основных условий.

1.Стороны и объект лизингового договора (лизингополучатель может сам выступать в качестве пользователя, а может предоставлять оборудование в субаренду или своей дочерней компании (в этом случае в договоре указывается наименование фирмы-пользователя со всеми вытекающими из этого обязанностями). В договоре также указывается наименование фирмы-производителя оборудования и срок, к которому поставщик обязуется поставить объект на указанное место).

2. Срок действия договора (обычно совпадает с периодом амортизации оборудования; за месяц до истечения срока договора лизингодатель может предложить лизингополучателю провести переговоры о форме дальнейшего пользования объектом лизинговой сделки).

3. Права и обязанности сторон.

Лизингодатель обязан заключить договор с фирмой-поставщиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком условиях, направить поставщику наряд на поставку объекта сделки на согласованных заранее условиях, подписать протокол приемки (при наличии недостатков, обнаруженных при приемке, обязан поручить поставщику устранить их в течении определенного срока). Лизингодатель имеет право осмотреть и проверить комплектность объекта после уведомления поставщика о готовности к поставке, расторгнуть контракт с поставщиком, если он не устранит недостатки, выявленные в процессе приемки. После подписания протокола приемки лизингодатель освобождается от ответственности перед лизиногополучателем за работу оборудования и возможный в связи с этим ущерб.

Лизингодатель за свой счет заключает договор страхования на весь срок лизингового договора.

Лизингополучатель обязан:

- произвести приемку объекта лизинга, осуществить за свой счет монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию;

- подтвердить комплектность поставки, нормальное функционирование оборудование в протоколе приемки;

- при обнаружении недостатков их перечень указывается в протоколе приемки и сообщается лизингодателю;

- в случае отказа принять объект лизинговой сделки из-за наличия неустраненных недостатков в письменной форме поставить в известность лизиногодателя (если лизингополучатель не заявит о наличии недостатков и не подпишет протокол приемки, приемка считается совершившейся через два месяца после поставки объекта лизинга);

- предоставлять лизингодателю полную информацию о своем экономическом положении, допуская его к просмотру бухгалтерской отчетности, годовых отчетов о деятельности фирмы;

- оплатить все налоги, взимаемые в его стране в связи с лизинговым контрактом.

Лизингополучатель может предоставить право пользования объектом лизинговой сделки субподрядной фирме, оставаясь ответственным за выполнение всех обязательств по лизинговому договору.

4. Лизинговые платежи:

- фиксированная общая сумма лизингового платежа (составляется график платежей с указанием, что первый лизинговый платеж производится в день приемки, а затем ежемесячно (поквартально, ежегодно)

- платеж с авансом- 15-20% стоимости объекта лизинговой сделки выплачивается при подписании контракта, а остальные 80-85% в течение 3-5 лет ежеквартально.;

- минимальная лизинговая плата – это сумма платежей в течение срока аренды, которую должен произвести лизингополучатель, плюс сумма, которую он должен уплатить, если он намерен приобрести лизинговый объект после истечения срока договора ;

- неопределенная арендная плата устанавливается в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, рыночных ставок ссудного процента.

Способы лизинговых платежей устанавливаются в договоре. Платежи могут быть единовременными или периодическими. Единовременный платеж производится обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривает финансирование сделки только в период исполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку.

Периодические платежи могут быть равными по размерам, с увеличивающимися размерами взносов, с уменьшающимися размерами взносов, с определенным первоначальным взносом, с ускоренным платежом (в первые годы эксплуатации оборудования платежи выше).

Обязанность лизингополучателя произвести платежи остается неизменной, несмотря на такие обстоятельства: ограничение возможности использования объекта сделки вследствие повреждения, юридической, технической или экономической непригодности, а также в связи со случайностями или действием форс-мажорных обстоятельств.

В случае просрочки лизингового платежа или его неуплаты, несмотря на напоминания и представление дополнительного срока в 30 дней, лизингодатель имеет право расторгнуть лизинговый контракт и реализовать предоставленные ему гарантии. За просрочку платежа лизингополучатель обязан уплатить пени начиная с даты наступления просрочки.

5. Порядок расторжения лизингового договора. В контракте обычно устанавливается определенный «безотзывной» период, в течение которого договор не может быть аннулирован. В «остаточный период стороны могут досрочно расторгнуть контракт, если лизингополучатель не обеспечит необходимых условий приемки, не произведет за свой счет монтаж и пуск оборудования в эксплуатацию, при возникновении непредсказуемых событий; с согласия лизингодателя в случае заключения лизингополучателем нового лизингового контракта на те же или равноценные объекты с тем же лизингодателем.

При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя возвратить объект лизинговой сделки на указанное им место и немедленно возместить убытки лизингодателя.

3. Содержание договора текущей аренды состоит в том, что одна сторона (арендодатель) обязуется предоставить имущество во временное пользование, а другая сторона (арендатор) уплатить вознаграждение за использование имущества в течение срока действия договора и по его истечении обязана возвратить имущество арендодателю.

Договор текущей аренды содержит ряд основных условий. Стороны договора. Предмет договора (определяется либо индивидуальными признаками, либо технической документацией). Срок действия договора (минимум –один день). В течение оговоренного срока стороны не имеют права расторгнуть его (расторгнуть договор можно только в случае невыполнения одной из сторон условий договора).

Продление срока действия договора часто происходит с молчаливого согласия сторон на определенный срок, оговоренный в контракте. На практике арендатор часто прибегает к возобновлению арендного договора, так как арендная плата снижается по сравнению с первоначальным договором. Повторный договор заключается на срок до 5 лет. К покупке оборудования фирмы-арендаторы прибегают редко. Это объясняется тем, что в случае приобретения ранее арендованного оборудования арендатору приходится выплачивать налог с первоначальной стоимости оборудования. Кроме того, в течение срока аренды оборудование морально устаревает. Поэтому в развитых странах в арендный договор вообще не включается пункт о возможности продажи оборудования. В развивающихся странах арендаторы часто проявляют заинтересованность в покупке оборудования после истечения срока аренды. Условие платежа устанавливает форму и размер арендной платы. Она устанавливается на таком уровне, чтобы ее общая сумма была выше цены, по которой можно купить данное оборудование на обычных коммерческих условиях.

В арендную плату включаются полная цена оборудования, в том числе таможенные пошлины и налоги, а также расходы на техническое обслуживание и ремонт.

Арендная плата может устанавливаться в виде постоянной ставки в течение всего срока действия договора или же в виде прогрессивно понижающейся ставки, зависящей от длительности срока действия договора.

При расчете арендной платы учитываются особенности сдаваемого внаем оборудования. Так, для автомобилей учитывается ставка за месячный пробег, для самолетов -за летный час, для станков- средняя суточная выработка, для ЭВМ - часы работы. В договор вносится оговорка о том, что если арендатор превысит установленную среднемесячную при среднесуточную длительность использования оборудования, то он должен выплачивать надбавку к арендной плате.

В тех случаях, когда оборудование сдается в аренду вместе с оператором, арендная плата включает зарплату оператора, а иногда и эксплуатационные расходы – на топливо, вспомогательные материалы.

Арендная плата может вноситься еженедельно; ежеквартально или ежегодно- в зависимости от условий договора. Иногда используются авансовые платежи, равные сумме арендной платы за несколько месяцев. Такие платежи являются своеобразной гарантией для арендодателя.

При краткосрочной аренде арендодатель может требовать всю сумму сразу после подписания договора.

5. Права и обязанности сторон.

Арендодатель, оставаясь собственником средств производства, заинтересован в сохранении своей собственности, в поддержании ее в работоспособном состоянии. Поэтому он обязан поставить оборудование в годном для эксплуатации состоянии и в оговоренный срок и оказать арендатору содействие в обучении персонала. Он также, если это предусмотрено договором, проводит за свой счет капитальный ремонт передаваемого оборудования. Если же в работе оборудования возникнут неполадки, не вызванные нарушением режима эксплуатации, то арендодатель должен устранить их за свой счет. Часто арендодатель берет на себя полное техническое обслуживание, причем если это делается некачественно, то арендатор вправе потребовать возмещение убытков. По условиям арендного договора арендодателю предоставляется право систематически проверять состояние сданного внаем оборудования, правильность его эксплуатации. Арендатор обязан использовать оборудование согласно требованиям технической инструкции, входящей в договор, поддерживать его в исправном состоянии, не вносить никаких изменений в оборудование без согласия арендодателя. Он должен также извещать арендодателя о всех дефектах, выявленных в ходе эксплуатации, и обеспечивать хранение оборудования.

Арендатор должен также застраховать за свой счет взятое в аренду оборудование в пользу арендодателя. Однако в большинстве случаев это делает сам арендодатель, включая стоимость страхования в арендную плату.

Арендатор имеет право передавать оборудование третьему лицу в субаренду, знакомить другие заинтересованные лица с оборудованием, если все это предусмотрено контрактом и не противоречит законодательству.

Специально оговариваются место и условия использования арендуемого оборудования. Это важно, так как может оказаться, что например, какие-то типы землеройных машин не могут использоваться на данном грунте.

4. Международные арендные операции по сдаче внаем товаров- это относительно новый вид коммерческой деятельности в международной торговле. В США арендные операции практикуются со второй половины 50-х годов, в Японии и странах Западной Европы- с 60-х годов.

Развитию международных арендных операций способствовали такие факторы, как усиление трудностей получения кредитов во многих странах, увеличение банками процентных ставок, рост налогов на инвестиции ухудшение условий продажи в кредит.

На долю развитых стран приходится около 75% общего объема новых инвестиций в аренду оборудования (около 50% таких инвестиций приходится на долю США, 14%- на Японию, 4,6% - на Германии, 3,8% - на Великобританию).

Показательны данные о соотношении общих объемов инвестиций в машины и оборудование и инвестиций в арендуемое оборудование (доля арендного оборудования в капиталовложениях в машины и оборудование в США возросла до 32%, в Японии –до 9%,в Германии- до 8%, в Англии-до 20%).

Международными арендными операциями занимается значительное число фирм, различных по характеру и сфере деятельности, правовому положению, характеру собственности и контролю.

Наибольшее значение имеют специализированные лизинговые фирмы. Для них сдача внаем товаров –единственный вид деятельности. Эти фирмы называются лизинговыми независимо от вида аренды, которой они занимаются (долгосрочная, среднесрочная или краткосрочная). Лизинговые фирмы бывают узкоспециализированными или универсальными. Узкоспециализированные фирмы имеют дело с одним видом товара или с товарами одной группы стандартных видов оборудования. Они закупают по своему выбору товары у производителей и сдают в аренду от своего имени. Они располагают запасом оборудования на складе, которое может быть предоставлено по первому требованию арендатора; сами осуществляют техническое обслуживание сдаваемых в наем машин и оборудования и следят за поддержанием их в нормальном эксплуатационном состоянии; по желанию арендатора предоставляют своего оператора или водителя машины.

Универсальные компании предоставляют в аренду чаще всего технически сложное оборудование. Они сдают товары в долгосрочную аренду, предоставляя клиенту право выбора поставщика интересующего его оборудования, подготовки спецификаций и технических условий на это оборудование, приемки товара.

В большинстве своем лизинговые фирмы являются филиалами и дочерними компаниями крупных ТНК, банков и страховых обществ (собственные дочерние лизинговые фирмы имеют «Крайслер», «Форд», «Фольксваген», «БМВ», «Рено», «Ситроэн», «Ниссан», «Тоета»).

Крупные лизинговые фирмы, будучи сами дочерними компаниями, имеют широкую сеть подконтрольных предприятий в своей стране и за рубежом.

Дочерние лизинговые компании, обладая юридической самостоятельностью, имеют доступ к займам, предоставляемым банками, страховыми и холдинговыми компаниями, входящими в состав ТНК.

Активное участие в создании и финансировании лизинговых фирм принимают банки. Они организуют либо собственные дочерние лизинговые компании, либо фирмы на паритетных началах совместно с другими банками. Основная цель банков, помещающих свой капитал в лизинговые фирмы, заключается в том, что эта новая сфера предпринимательства была с самого начала связана с банковским делом. Кредитуя лизинговые фирмы, банки косвенно финансируют предприятия, пользующиеся лизингом, но в форме товарного кредита.

Внедрение банков в международную арендную деятельность осуществлялось путем создания собственных дочерних лизинговых компаний, создания совместных с другими банками лизинговых фирм, осуществления лизинговых операций самими банками.

Банковские лизинговые фирмы имеют широкую сеть филиалов и дочерних компаний за границей, что характеризует их как международные по сфере деятельности.

Широкое распространение получили совместные лизинговые компании (большинство западноевропейских и японских лизинговых компаний создано при участии лизинговых компаний США). Сдача товаров в аренду через собственные филиалы или через смешанные фирмы позволяет лизинговым фирмам обходить многочисленные препятствия, воздвигаемые валютным и торговым законодательством других стран.

Лизинговые операции осуществляют также промышленные и строительные фирмы, авиатранспортные и судоходные компании, использующие для сдачи в аренду товаров собственный сбытовой аппарат или сеть подконтрольных предприятий в своей стране и за границей.

К категории фирм, осуществляющих сдачу товаров в аренду, можно отнести дилеров, дистрибъютеров, которые занимаются арендными операциями наряду с операциями по сбыту товаров отечественных и иностранных производителей.

Роль дилеров возрастает по мере усложнения лизинговых операций, когда арендатор не располагает достаточными данными о лизинговом рынке данной страны или товаре. В качестве дилеров выступают крупные лизинговые фирмы, имеющие хорошо налаженные деловые связи, ресурсы, репутацию.

С развитием международных лизинговых операций появилась потребность в разделе рынков, что обусловило появление национальных ассоциаций лизинговых фирм, а также лизинговых клубов, скрыто выполняющих картельные функции.

Члены лизинговых ассоциаций и клубов, разделившие между собой рынки, предлагают друг другу на взаимной основе потенциальных клиентов –арендаторов.