2.2.1. Сущность управления активами и пассивами.
В системе финансового менеджмента одним из важных направлений является эффективное управление активами и пассивами банка. Управление активами и пассивами как понятие, используемое в банковском деле, зародилось в США в 60-е годы прошлого века и относится, прежде всего, к регулированию уровня риска, когда ставки процента повышаются и понижаются.
До этого времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы управления активами, пассивами и спредом (спред – разница между курсами, ценами, ставками. Разница между средневзвешенной ставкой привлечения средств и средневзвешенной ставкой их размещения), поскольку в 1940-1950-х годах банки в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме депозитов до востребования и сберегательных вкладов. Основная управленческая проблема заключалась в таком распределении активов, которое обеспечивало бы ликвидность коммерческого банка и получение максимального дохода; акценты, следовательно, были сделаны на управление активами. При этом управление активами осуществлялось по двум основным направлениям: распределение активов ( метод общего фонда средств) и конвертации активов ( метод разъединения источников фондов).Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам – это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении ресурсов уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфеля ценных бумаг и непогашенных ссуд.
Управление фондами в коммерческих банках осложняется рядом факторов:
- банки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства и должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля;
- отношения между банком и его клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи;
- держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестиционному риску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.
Большая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления.
Поэтому первым условием разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие – наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите.Коммерческие банки относятся к частным деловым организациям, деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при соблюдении определенного уровня ликвидности. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение платежеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь полную уверенность в надежности любого банка. В некотором отношении цели вкладчиков банка и держателей его акций несовместимы. Эта несовместимость находит отражение в неизбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибыльностью операций, которое проявляется фактически в каждой финансовой сделке. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью является центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств.