4.5. Деятельность банка на вексельном рынке

Вексель является инструментом коммерческого кредита и в тоже время платежным средством, формой безналичных расчетов.

Вексель – это долговое обязательство  строго установленной законом формы, дающее его владельцу безусловное право требовать от должника оговоренную сумму по истечению указанного срока.

Банки выполняют следующие операции с векселями:

1. Эмиссия и погашение собственных векселей.
2. Выдача вексельных кредитов.
3. Учет векселей.
4. Инкассовые операции с векселями.
5. Гарантийные операции с векселями.
6. Переучет векселей в банке России.

I. Эмиссия собственных векселей банка ограничена обязательным нормативом ЦБР, согласно которому банк не может выпустить собственные векселя на сумму, превышающую размер его собственного капитала. При выпуске собственного векселя коммерческий банк может выступать:

• векселедателем простого векселя;
• акцептантом переводного векселя (плательщиком при переводе векселя);
• одновременно векселедателем и акцептантом переводного векселя;
• векселедателем неакцептованного переводного векселя.

II. Банк может предоставлять клиентам вексельный кредит в форме кредита, выдаваемого для приобретения пакета векселей банка с целью дальнейшего их применения в качестве платежного средства – это форма кредита в качестве платежного средства. Банк выдает кредит при этом собственными векселями. При этом процентные ставки минимальны.

III. Учет векселей – это покупка векселей банком до наступления срока платежа с дисконтом.

IV. Инкассовые операции с векселем – это получение платежа по векселю в пользу клиента. По наступлению срока платежа банк направляет вексель своего клиента в банк плательщика, который перечисляет причитающиеся средства в погашение векселя.

V. Банки могут давать гарантии по векселям сторонних эмитентов, выступая в роли «авалистов».

Авалирование векселя – это выдача гарантий банка с оформлением специальной подписи на векселе  - «аваль».

VI. Банк может переучесть векселя предприятий в ЦБ РФ, т.е. продавать их на условиях обратного выкупа через определенный срок. Центральный банк принимает векселя платежеспособных предприятий, имеющих расчетный счет в данном коммерческом банке.

Контрольные вопросы по теме:

1. Какие виды профессиональной деятельности могут осуществлять банки на рынке ценных бумаг?

2. Чем брокерская деятельность отличается от дилерской?

3. В чем сущность андеррайтинга?

4. Какие ценные бумаги может выпускать коммерческий банк?

5. Что такое операция РЕПО?