Деятельность банков в качестве инвесторов на рынке ценных бумаг
Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг
обычно понимают его операции по вложению средств в ценные бумаги от
240
своего имени и по собственной инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов.
Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком через дочерние и зависимые общества, и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом акций.Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является формирование и управление собственным портфелем ценных бумаг, который представляет собой набор ценных бумаг, обеспечивающий удовлетворительные для банка-инвестора характеристики доходности, риска и ликвидности, управляемый как единое целое. Управление портфелем ценных бумаг осуществляется в рамках комплексного процесса управления активами и пассивами банка и преследует общую для банка цель - получение прибыли. Портфель ценных бумаг выполняет три взаимосвязанные функции:
- прирост стоимости;
- создание резерва ликвидности;
- обеспечение банку возможности участвовать в управлении предприятиями и организациями, в которых он имеет коммерческий интерес.
В российской банковской практике в зависимости от инвестиционных инструментов, используемых для формирования собственного портфеля для целей учета и отражения в балансе, различают:
- вложения в долговые обязательства;
- вложения в акции.
В свою очередь, для справедливой оценки вложений банка в ценные бумаги, согласно требованиям международных стандартов финансовой отчетности, в банковском балансе каждый из названных инструментов относится в одну из следующих групп:
- приобретенные для перепродажи;
- удерживаемые до погашения;
- имеются в наличии для перепродажи.
К первой группе должны относиться котируемые на рынке ценные бумаги, которые банк легко может продать по известной рыночной цене. Ко второй группе относятся ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки, которые с большой вероятностью будут находиться в портфеле банка до их погашения эмитентом. К третьей группе относятся бумаги, которые нельзя однозначно отнести к бумагам, предназначенным для перепродажи, но которые вместе с тем могут быть проданы банком до их погашения инвестором.
Еще по теме Деятельность банков в качестве инвесторов на рынке ценных бумаг:
- 5.2. Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг
- 1.1. Государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг
- Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг
- Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг
- 1.2. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг
- 5.1. Законодательные основы профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг
- 6.2. Стратегические инвесторы на рынке ценных бумаг Задачи инвесторов
- Характеристика инвесторов на рынке ценных бумаг
- 6.3. Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг
- Тема 1. Место и роль банков на рынке ценных бумаг
- 7.2. Торговые операции банков на вторичном рынке ценных бумаг
- Торговые операции банков на вторичном рынке ценных бумаг
- 22. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг
- 50. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
- Тема 6. Новые виды услуг банков на рынке ценных бумаг
- Тема 7. Доверительные операции банков на рынке ценных бумаг
- Профессиональная деятельность банка на рынке ценных бумаг