Пруденциальное регулирование кредитных рисков

Основной риск, с которым банк сталкивается в своей деятельности,– это кредитный риск. Базельский комитет определяет его как риск, состоящий в неспособности либо нежелании партнера действовать в соответствии с условиями договора.

Кредитный риск возникает вследствие того, что банки не во всех случаях в состоянии точно и корректно оценить кредитоспособность должника, кроме того, с течением времени она может ухудшиться, что приведет к возникновению у банка проблем с погашением кредита. Если банки не в состоянии своевременно выявлять проблемные активы, создавать достаточные резервы для их списания, корректировать процентные ставки по таким активам, то это приводит к возникновению у них убытков и подвергает опасности надежность банка.

В связи с этим в Основополагающих принципах эффективного банковского надзора определен стандарт требований к кредитованию и мониторингу кредитов, а также к оценке качества активов и достаточности обеспечения для покрытия сомнительной задолженности.

Седьмой принципустанавливает, что весьма важным элементом любой системы надзора является независимая оценка политики, практики банка и применяемых им процедур, связанных с кредитованием и размещением инвестиций, а также с текущим управлением портфелями займов и инвестиционными портфелями.

Органы банковского надзора должны убедиться в том, что подход к кредитованию и инвестированию в конкретном банке объективен и рационален. Разумная методология кредитования, оформленная в письменной форме, процедура получения административного согласия на предоставление кредита, соответствующей кредитной документации должны стать неотъемлемыми элементами управления кредитными операциями банка.

У банков должна быть хорошо отлаженная система мониторинга текущих кредитных отношений, включая мониторинг финансового положения заемщиков. Ключевым элементом любой управленческой информационной системы должна быть база данных, содержащая необходимые сведения о состоянии кредитного портфеля банка, включая информацию о внутреннем рейтинге и системе классификации кредитов.

Требования Банка России к организации кредитного процесса определены в положении Банка России №254#x2011;П (они были рассмотрены в параграфе 6.3). Банк России как орган банковского надзора дает свою оценку кредитной и инвестиционной политике банков, применяемых ими процедур кредитования, а также управления кредитным и инвестиционным портфелем в ходе регулярных инспекционных проверок. Кроме того, он использует данные аудиторских заключений, которые ежегодно предоставляются ему аудиторскими фирмами.

По оценкам Банка России,[75] кредитный риск российских банков остается умеренным с незначительной тенденцией к росту. При увеличении кредитов и прочих размещенных средств на 42,7% объем просроченной ссудной задолженности за 2005г. возрос на 23,4%, в 2006г. рост просроченной задолженности составил уже 58,5% при росте кредитов на 48,2%. Ее удельный вес в общей сумме ссудной задолженности увеличился с 1,2% до 1,3%. Основной причиной повышения кредитного риска банковского сектора стали опережающие темпы роста просроченной задолженности по кредитам физическим лицам (в 2,4 раза) по сравнению с темпами роста объемов данных кредитов.

Согласно восьмому принципуорганы банковского надзора должны убедиться в том, что банки выработали и придерживаются адекватной политики, в отношении практических мер и процедур по оценке качества активов, достаточности банковских фондов и резервов на покрытие сомнительной задолженности.

Органы банковского надзора должны оценивать политику банка по периодическому пересмотру отдельных кредитов, классификации активов и созданию резервов. Они должны убеждаться в том, что эта политика регулярно анализируется, уточняется и последовательно претворяется в жизнь. Органы надзора должны заботиться о том, чтобы банки располагали механизмом сбора просроченных ссуд и отслеживания проблемных кредитов. Если их объем, по мнению представителей надзорных органов, достаточно значительный, то последние могут потребовать от банка усовершенствования процедур кредитования, введения стандартов предоставления кредитов и повышения общей финансовой надежности.

Если кредит обеспечивается гарантией или покрытием, банк должен располагать механизмом постоянной оценки надежности этих гарантий и стоимости обеспечения. Органы банковского надзора также должны следить за тем, чтобы банки правильно регистрировали и выделяли достаточный капитал на покрытие внебалансовых рисков.

Особенности формирования банковской системы рыночного типа в Российской Федерации привели к тому, что банки не имели ни времени, ни достаточного опыта для выработки собственных процедур оценки качества активов и достаточности обеспечения выданных кредитов. В связи с этим Банк России как методический центр банковской системы, обладающий полномочиями нормотворческой деятельности, разработал единые для всех банков методологические и методические подходы к оценке качества активов и формированию резервов на возможные потери по ссудам. Предложенная Банком России методика периодически пересматривается и уточняется с учетом изменений, происходящих в банковской системе и банковском менеджменте.

Действующий в настоящее время порядок оценки качества кредитов и формирования резервов на возможные потери по ссудам определен положением Банка России №254#x2011;П (см. параграф 6.5).

По состоянию на 1 января 2006г. доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составляла 48,2%, а на 1 января 2007г.– 51,6%, доля проблемных и безнадежных ссуд на 1 января 2006г.– 3,2%, на 1 января 2007г.– 3,7%,[76] что существенно ниже уровня кредитного риска, при котором может наступить кризис «плохих долгов».[77] На протяжении 2004–2006гг.

Источником возникновения финансовых проблем у банков является предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе связанных между собой заемщиков, т.е. концентрация кредитных рисков.Эксперты Базельского комитета отмечают, что значительная концентрация рисков возможна и при кредитовании отдельных отраслей и секторов экономики, а также отдельных регионов страны. Риски могут возрастать и в том случае, когда большинство предоставленных банком кредитов зависит от однородных экономических факторов (например, кредитование коммерческих операций, осуществляемых с большой долей заемных средств). В этом случае возникает так называемый мультиплицирующий эффект, который усиливает неблагоприятное воздействие таких кредитных сделок на общий финансовый результат банка. С целью контроля за концентрацией рисков и крупными рисковыми позициями девятый принципопределяет, что органы банковского надзора должны проверять наличие в банках управленческих информационных систем, позволяющих их руководству идентифицировать такую концентрацию в рамках портфеля. Органы банковского надзора должны устанавливать допустимые пределы, ограничивающие риск потенциальных убытков от отдельных заемщиков или групп связанных между собой заемщиков.

Органы банковского надзора должны устанавливать пруденциальные пределы для того, чтобы ограничить риск для банка от отдельных заемщиков, групп связанных между собой заемщиков и значительных концентраций рисков. Эти пределы обычно выражаются в процентном отношении к капиталу банка, и хотя они могут варьироваться, типичный максимальный предел – это 25% капитала. Такую сумму банк или банковская группа может без согласия органа надзора предоставлять в качестве кредита отдельному небанковскому частному заемщику или группе связанных между собой заемщиков. Практика показывает, что недавно созданные или очень небольшие банки могут сталкиваться с трудностями в вопросах диверсификации, которая требует более высокого уровня капитала для покрытия соответствующего риска.

Органы надзора должны отслеживать подход банков к концентрациям рисков и могут требовать, чтобы банки предоставляли им информацию по каждому из таких рисков, превышающему установленный лимит (например, 10% величины капитала), или по рискам крупных заемщиков. В некоторых странах устанавливаются лимиты на совокупный размер указанных крупных кредитов.

В Российской Федерации риски концентрации ограничиваются системой обязательных для банков нормативов, соблюдение которых контролируется Банком России. Инструкция Банка России №110#x2011;И устанавливает два норматива, ограничивающих риски концентрации: максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных между собой заемщиков (Н6) и максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7).

Норматив Н6регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных между собой заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к указанным лицам к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив Н6 рассчитывается по следующей формуле:

где Крз – совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику (группе заемщиков), имеющему перед ним обязательства по кредитным требованиям; К – собственный капитал банка.

В величину Крз в целях расчета норматива Н6 также включаются:

› вложения банка в акции (доли), учитываемые в торговом (включая те, по которым рассчитывается рыночный риск) и инвестиционном портфеле, за исключением той их части, которая уменьшает величину собственных средств (капитала) кредитной организации;

› величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

› величина кредитного риска по срочным сделкам;

› принятые в обеспечение кредитных требований и условных обязательств кредитного характера долговые ценные бумаги, эмитированные одним или связанными юридическими лицами стран, не входящих в число группы развитых стран;

› балансовая стоимость финансовых активов, отчужденных банком с одновременным предоставлением приобретателю (контрагенту) права отсрочки платежа, а также требования в отношении продавца (контрагента) по поставке финансовых активов с одновременным предоставлением ему права отсрочки поставки финансовых активов;

› требования к контрагенту по обратной (срочной) части сделки по приобретению финансовых активов с одновременным принятием обязательства по их обратному отчуждению.

Норматив Н6 рассчитывается по каждому эмитенту, в долговые ценные бумаги которого банком произведены вложения, если указанные бумаги учитываются в инвестиционном или торговом портфелях, включая те из них, по которым рассчитывается рыночный риск. При этом расчет Н6 осуществляется отдельно в отношении федеральных органов государственной власти, органов власти каждого из субъектов РФ и каждого из органов местного самоуправления.

Норматив Н6 рассчитывается также по каждому эмитенту, долговые ценные бумаги которого предоставлены заемщиком в качестве обеспечения по кредитному требованию и условным обязательствам кредитного характера. Указанное обеспечение принимается в расчет пропорционально величине риска невозврата по кредитному требованию в пределах основного долга (величине риска по условному обязательству), т.е. с учетом величины расчетного резерва на возможные потери по данному кредитному требованию (условному обязательству). При этом по обеспечению по кредитному требованию, отнесенному к I категории качества (I группе риска) Н6 не вычисляется.

В расчет Н6 по кредитным организациям#x2011;контрагентам включается величина средств на корреспондентских счетах банка в каждой из них.

Норматив Н6 рассчитывается также по группе связанных между собой заемщиков, если они входят в состав банковской группы или банковского холдинга, являются близкими родственниками по отношению друг к другу, определенными в качестве таковых федеральными законами, либо лицами, способными оказывать прямое или косвенное (через третьих лиц) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления юридических лиц – заемщиков.

Все кредитные требования банка к заемщику или группе связанных заемщиков, условные обязательства кредитного характера и срочные сделки включаются в расчет норматива Н6 с учетом коэффициентов риска, установленных в отношении соответствующих требований и долговых обязательств, предоставленных заемщиком в качестве обеспечения по ссуде.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25%.

В 2006г. кредитных организаций, нарушавших норматив Н6, было 8 (в 2004г.– 23, в 2005г.– 13), их удельный вес в совокупных активах банковского сектора составил 8,2% (в 2004г.– 5,9%, в 2005г.– 5,3%).

Норматив Н7регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение этой величины и размера собственных средств (капитала) банка. Норматив Н7 рассчитывается по следующей формуле:

где Кскр i – определенный с учетом взвешивания по коэффициенту риска, установленному в отношении соответствующих активов, i#x2011;й крупный кредитный риск.[78]

Максимально допустимое числовое значение Н7 устанавливается в размере 800%.

По итогам 2005 и 2006гг. ни одна кредитная организация не нарушила данный норматив. За два года величина крупных кредитных рисков по банковскому сектору возросла с 2298,2 до 4072,4млрд руб., или на 77,2%, при росте ссудной задолженности на 90,9%. В результате удельный вес крупных кредитов в активах банковского сектора снизился с 32,2% на 1 января 2005г. до 29% на 1 января 2007г.

К числу нормативов, ограничивающих риски концентрации, можно отнести норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12).

Норматив H12регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив H12 рассчитывается по следующей формуле:

где Кин i – величина i#x2011;й инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц.

В расчет H12 включаются вложения банка в акции (доли), учитываемые в инвестиционном портфеле в части акций (долей) юридических лиц, приобретаемых с целью получения инвестиционного дохода, за исключением вложений, уменьшающих показатель собственных средств (капитала) банка, и вложений, которые составляют менее 5% уставного капитала организации, участником (акционером) которой является банк.

Максимально допустимое числовое значение H12 устанавливается в размере 25%.

Наряду с рисками концентрации источником банковских проблем является также предоставление крупных кредитов лицам, связанным с банками (аффилированным лицам).

Связанное кредитование, т.е. предоставле ние кредита лицам или компаниям, связанным с банком через отношения собственности либо имеющим возможность осуществлять его прямой или косвенный контроль, если банк не контролируется соответствующим образом, может привести к существенным проблемам, поскольку кредитоспособность таких заемщиков не всегда определяется объективно. В круг связанных с банком лиц входят материнские организации, основные акционеры, дочерние структуры, компании#x2011;филиалы, директора и высшие должностные лица банка. Компания также считается связанной с банком, если контролируется одной семьей или группой физических лиц. В подобных обстоятельствах может происходить кредитование определенных лиц на привилегированных условиях и, следовательно, повышать риск потерь по ссудам. Кредитование аффилированных лиц, как показывает практика, чревато наиболее серьезными злоупотреблениями в странах с нестабильной экономикой. Органы банковского надзора должны иметь полномочия по предотвращению подобных злоупотреблений.

Согласно десятому принципув целях предотвращения злоупотреблений, связанных с кредитованием аффилированных сторон, орган банковского надзора должен требовать, чтобы банки предоставляли кредиты таким организациям и связанным с ними лицам на одинаковых для всех условиях, осуществлять эффективное наблюдение за данным кредитованием и использовать другие меры по контролю за рисками или их минимизации. Этого проще всего добиться путем введения требований, предусматривающих, чтобы условия предоставления таких кредитов не были привилегированными по сравнению с кредитами, предоставляемыми несвязанным заемщикам, а также путем установления жестких лимитов для данного вида кредитования.

Органы банковского надзора должны иметь в соответствующей ситуации еще большие полномочия – устанавливать абсолютные лимиты по категориям таких кредитов и вычитать их суммы из капитала при оценке достаточности его у банка или требовать обеспечения этих кредитов. Операции со сторонами, связанными с банком, которые вызывают особый риск, должны предварительно утверждаться советом директоров банка, о них должны уведомляться надзорные органы, они могут быть также полностью запрещены. При некоторых обстоятельствах для выявления проблем, возникающих при связанном кредитовании, и уменьшения неблагоприятных последствий от этого достаточно надзора за банками на консолидированной основе. Надзорные органы должны также иметь полномочия выносить по своему усмотрению дискреционное решение о наличии связей между банками и другими сторонами. Это особенно необходимо в тех случаях, когда банк и связанные с ним стороны стремятся скрыть такие связи.

Для российской банковской системы проблема контроля за кредитованием аффилированных лиц является наиболее острой. При анализе причин, обусловивших кризис банковской системы в 1998г., и выявлении основных проблем последней, Банк России в числе других отметил высокую зависимость банков от крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами банков и участниками их финансово#x2011;промышленных групп. Крупные акционеры банков нередко интересы собственного бизнеса ставят выше интересов банка, принимают решения о широкомасштабном и льготном кредитовании принадлежащих им организаций (фирм), игнорируя при этом вопросы обеспечения надежности банка и его рентабельности. Контроль связанного кредитования в Российской Федерации осложняется запутанностью и непрозрачностью отношений собственности, отсутствием эффективного корпоративного управления. Во многих случаях невозможно определить, кто является подлинным хозяином той или иной фирмы и в каких деловых отношениях состоит данное лицо с конкретным банком.

Контроль за связанным кредитованием со стороны Банка России заключается лишь в установлении обязательных нормативов, ограничивающих совокупный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1) и совокупную величину рисков по инсайдерам (Н10.1). Порядок расчета этих нормативов и контроля за их соблюдением определен инструкцией Банка России №110#x2011;И.

Норматив Н9.1регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив Н9.1 рассчитывается по следующей формуле:

где Кра i – величина i#x2011;го кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5% долей и более (голосующих акций) банка, определенная с учетом взвешивания по коэффициентам рисков, установленным в отношении соответствующих активов.

Максимально допустимое числовое значение Н9.1 устанавливается в размере 50%.

По состоянию на 1 января 2006г. Н9.1 рассчитывали 479 кредитных организаций, на 1 января 2007г.– 492. При этом в 2005г. нарушение данного норматива допустили 11 кредитных организаций, в 2006г.– 5.

Норматив H10.1регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Он рассчитывается по следующей формуле:

где Крси i – величина i#x2011;го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, заключенным с инсайдером.

Максимально допустимое числовое значение Н10.1 устанавливается в размере 3%.

Норматив 10.1 на 1 января 2006г. рассчитывали 936 кредитных организаций, на 1 января 2007г.– 928. В 2005г. его нарушили 16 кредитных организаций, в 2006г.– 11.

В то же время следует обратить внимание на то обстоятельство, что у Банка России пока недостаточно полномочий для вынесения собственных решений о существовании связей между банками и другими сторонами, что не позволяет выявить все реально существующие риски связанного кредитования и контролировать их.

С целью снижения общего кредитного риска согласно базовым принципам эффективного надзора за банковской деятельностью банкам рекомендуется особо отслеживать, регулировать и управлять страновыми и трансфертными рисками.

Так, одиннадцатый принципуказывает на то, что органы банковского надзора должны убедиться, что банки реализуют адекватную политику и процедуры, поз воляющие идентифицировать, отслежи вать и контролировать в ходе проведения международных ссудных и инвестиционных операций страновые и трансфертные рис ки, и предусматривают резервы на покры тие таковых.

Банк России в рамках своих надзорных полномочий не установил никаких особых нормативов и требований в отношении международных операций российских банков. Это объясняется тем, что российские банки не проводят в заметных масштабах ссудные и инвестиционные операции на международных рынках и, следовательно, серьезно не подвергаются страновому и трансфертному риску.