Стратегическое планирование портфелей активов и пассивов с позиции ликвидности

В стратегическом управлении портфелями активов и пассивов банковскими работниками могут быть использованы в той или иной степени классические теории и подходы в управлении ликвидностью

банка, которые были рассмотрены ранее.

Кроме того, при проектировании и формировании банковского портфеля коммерческого банка необходимо учитывать надежность активных и пассивных операций. Понятие надежности активных операций, как правило, связывают со способностью актива не терять свою стоимость.

Оценка надежности пассивных операций при управлении ликвидностью банка сводится к определению устойчивости срочных депозитов и стабильности депозитов до востребования. Оценка стабильности средств, привлеченных на срочной основе, необходима вследствие отсутствия гарантий невостребования раньше срока срочных депозитов. Определение стабильности депозитов до востребования позволяет с большей эффективностью использовать этот вид пассивов.

Сформированный портфель активов и пассивов должен обеспечивать определенный уровень маржи, необходимый для покрытия административно-хозяйственных, операционных расходов, и создавать прибыль, достаточную для дальнейшего развития банка. С этой точки зрения для банковского портфеля должны быть установлены минимальная доходность активных операций по видам вложений с учетом степени риска, максимальная стоимость привлечения средств с учетом обязательного резервирования, расходов по организации пассивных операций и их устойчивости, а также минимального и желаемого уровня маржи всего портфеля.

Конъюнктурные особенности современного состояния рынков позволяют выделить желаемые и возможные виды активов и пассивов с учетом всех вышеуказанных признаков для формирования портфеля.

Таким образом, при планировании портфелей активов и пассивов следует учитывать ряд существенных аспектов, среди которых: срочность операций. Высвобождение средств от реализации и погашения активов должно обеспечивать основную массу обязательств банка с соответствующими сроками; надежность. Для активных операций под надежностью понимается низкий уровень риска и сохранение стоимостей активов но времени, для пассивных — устойчивость, стабильность, неподверженность досрочному изъятию:

влияние на финансовый результат. Банковский портфель дол- жен обеспечивать минимальный уровень прибыльности за счет максимально возможного повышения относительной доходности активов и снижения относительной стоимости пассивов; видовые и конъюнктурные особенности отдельных активных и пассивных операций. Формирование банковского портфеля должно вестись с учетом всех изменений, происходящих на денежном и финансовом рынках; ограничения на отдельные операции коммерческих банков со стороны центрального банка в виде экономических нормативов, норм резервирования и т.п.

Взаимосвязь различных аспектов анализа и планирования в процессе формирования и корректировки стратегического планирования портфелей активов и пассивов отражена на рис. 18.2.

Изначально стратегия дальнейшего развития банка и, соответственно, ключевых параметров формируемых портфелей активов и пассивов определяется руководством банка.

Основой для составления проекта банковского портфеля являются данные анализа: внешняя информация о возможностях привлечения ресурсов и вложения в доходные активы; собственная внутрибан* ковская информация о фактическом состоянии ликвидности банка; объективно необходимый уровень расходов и необходимый уровень прибыли для дальнейшего развития банка. В результате синтеза этой информации составляется проект портфелей активов и пассивов.

Далее созданный план привлечения ресурсов и вложения в доходоприносящие активы проверяется на соответствие основным аспектам: надежности, срочности и степени влияния на финансовый результат. Отдельной статьей проверки банковского портфеля должна быть проверка его на соответствие обязательным нормативам, установленным Банком России: нормативам достаточности капитала, ликвидности, максимального риска и др. Кроме того, в плане банковского портфеля должно быть предусмотрено создание обязательных резервов, депонируемых в Банке России, создание резервов на возможные потери по ссудам в размере, соответствующем уровню банковского риска, и создание резервов под обесценение ценных бумаг.

Если хотя бы одно из предъявляемых к планируемому банковскому портфелю требований не выполняется, согласно приведенному алгоритму стратегического планирования портфелей активов и пассивов, необходимо вернуться к предыдущему шагу и повторить попытку планирования. При соответствии плана всем основным требованиям проект привлечения ресурсов к их вложения можно считать разработанным.

              -              Возможности надежного вложения средств исходя

из конъюнктуры рынков

              Возможности привлечения ресурсов и вложения в активы

на планируемые сроки исходя из конъюнктуры рынков

              Влияние на финансовый результат изменения доходности рынков

активов и стоимости привлечения пассивов на рынках

              Надежность запланированного портфеля активов и стабильность

запланированного портфеля привлеченных пассивов

              Соответствие по срокам запланированных обязательств

и вложений

              Фактически складывающиеся доходность активов и стоимость

пассивов

              Учет минимально допустимой маржи

» _ ...              > Проверка запланированного портфеля на нормативы

достаточности капитала и коэффициентов риска, нормативы ликвидности, требования по внесению средств в ФОР, созданию резервов на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг

Рис.

Ключевым моментом тактического планирования банковской ликиидносги является планирование потребности коммерческого банка в ликвидных средствах.

Объем потребности банка в ликвидных средствах складывается из: срочных платежей по обязательствам банка (срочные депозиты и срочные долговые обязательства, выпушенные банком) — определяются по информации внесистемного учета; текущих платежей со счетов до востребования крупных клиентов. Для того чтобы предвидеть ситуацию на ближайшие дни, работники банка, непосредственно контактирующие с клиентами (операционисты, кредитные инспектора, возможно, руководство), должны прикладывать усилия, чтобы обладать информацией о том, ожидаются ли платежи со счетов клиентов и в каком объеме; заявок от клиентов на кредитование, по которым принято положительное решение соответствующими инстанциями, объемов открытых кредитных линий, открытых лимитов кредитования в режиме овердрафт; сокращения собственных средств путем выкупа акций у акционеров, выплаты дивидендов и других платежей.

Источники поступления в банк ликвидных средств могут быть следующими: текущие поступления денежных средств на счета клиентов; поступление дополнительно привлеченных банком средств в рамках ограничений, установленных экономическими нормативами ЦБ РФ и внутренними критериями оптимальной структуры (возможности привлечения источников определяются с учетом анализа конъюнктуры денежного рынка); высвобождение средств в результате реализации ликвидных ценных бумаг и возврата предоставленных кредитов. Эта величина определяется по данным внесистемного учета активных операций. Сроки погашения долговых ценных бумаг зафиксированы либо на самих документарных ценных бумагах, либо на выписках из депозитария, в котором хранятся недокументарные ценные бумаги. Сроки погашения ссуд клиентами оговорены в кредитных договорах; увеличение собственных средств банка: получение доходов, эмиссия акций и другие поступления.