Методы оценки потребности банка в ликвидных средствах, применяемые в зарубежной практике

Если различные теории и подходы в управлении ликвидностью, рассмотренные выше, могут помочь работникам банка в выборе стратегии управления ликвидностью, то дли тактического управления банковской ликвидностью экономистами развитых стран были разра

ботаны различные методы опенки потребности банка и ликвидных средствах[XIV].

Наиболее распространенными из них являются: метод источи и кой и использования средств; метод показателей ликвидности; метод структуры средсти.

По методу источников и использования средств в странах со стабильной банковской системой основой для прогноза могут быть два основных способа. Для применения одного из них необходимы статистические наблюдения за активами и пассивами за длительное время — 10 лет и более. За основу расчета берется базовый период (не менее !0 лет). По данным статистики, за этот период рассчитывается тренд, выявляющий основную тенденцию изменения показателей. Помимо основного тренда рассчитывают сезонный компонент, отражающий колебания статей баланса в соответствующие недели в среднем за базовый период. Также в расчет добавляется циклический компонент, учитывающий разницу прогноза каждой недели в прошлом году и его фактически сложившегося значения. Таким образом, на основании серьезной статистической базы рассчитывается прогнозное значение соответствующих показателей. И уже исходя из получившегося прогноза высчитывают возможное значение дефицита или излишка ликвидных средств.

Другой способ прогноза, являющийся разновидностью метода источников и использования средств, основан на умении менеджеров банка предвидеть изменение макроэкономических показателей. В числе таких показателей; объем валового национального продукта, темп инфляции, темп роста совокупного денежного предложения, рост индивидуальных доходов и др. Исходя из прогноза макроэкономических показателей рассчитываются ожидаемые изменения на предстоящий период совокупных кредитов, совокупных вкладов и недепозитных обязательств, что, в свою очередь, является основой для выявления предполагаемой позиции по ликвидным средствам.

Далее на основании спрогнозированных (первым или вторым способом) значений депозитов и кредитов рассчитывается ожидаемый излишек или дефицит ликвидных средств.

В табл. 18.1 приведены прогнозируемые объемы источников средств и вложений банка в активные операции банка Н. На основании этих данных подразделение банка по оперативному управлению ликвидными средствами выявляет недостаток или излишек ликвидных средств в ближайшей перспективе (5—6 недель). В гр. 4 и 5 про

водится расчет изменений источников или вложений от одной недели к следующей. В гр. 6 результируются ожидаемые изменения. Когда растут источники и снижаются объемы вложений, наблюдается излишек ликвидных средств. Когда снижается объем источников и растут вложения, напротив, у банка возникает дополнительная потребность в ликвидных средствах.

Т а б л и ц а 18.1. Пропни излишка или дефицита ликвидных средств по методу источников и использования средств банка Н, тыс. руб.

Как видно из табл. 18.1, у банка Н на 2-й и 3-й неделях июля и на й неделе августа ожидается недостаток ликвидных средств.

Сущность метода показателей заключается в использовании для прогноза финансовых показателей — индикаторов ликвидности. К таким индикаторам относится круг показателей, характеризующих обеспеченность банка ликвидными средствами, подверженность обязательств досрочному изъятию, а также уровень соотношений между отдельными группами активных и пассивных операций. Согласно этому методу потребность в ликвидных средствах определяется путем сравнения показателей данного банка с показателями банков с идентичными условиями функционирования, а также на основании собственного опыта банковских менеджеров. Также отслеживается дина

мика индикаторов ликвидности и определяется, чем вызваны те или иные изменения и тенденции.

В табл. 18.2 приведен пример фактических значений ряда показателей — индикаторов ликвидности банка М. На основании наблюдений за динамикой показателей можно сделать следующие выводы. Денежная позиция банка практически не изменяется. Показатель нет- то-позиции по корсчетам в целом демонстрирует повышение зависимости банка от нестабильного вида ресурсов — средств на корреспондентских счетах других банков. Кредитная активность растет, а соотношение депозитов изменяется в пользу депозитов до востребования. Таким образом, совокупность анализируемых показателей выявляет тенденцию повышения зависимости банка от нестабильных видов ресурсов (средств на корсчетах банков и депозитов до востребования). При этом не изменяется уровень высоколиквидных средств, но повышается уровень рисковых вложений. Следовательно, работникам подразделения оперативного управления ликвидными средствами следует быть готовыми к росту потребности в ликвидных средствах.

Таблица 18.2, Динамика индикаторов ликвидности банка М

Так, постоянно анализируя состояние и динамику показателей, вовремя и адекватно реагируя на изменение ситуации, можно спрогнозировать дефицит или излишек ликвидных средств в будущем.

Для метода структуры средств характерны следующие черты. Потребность банка в ликвидных средствах оценивается на основании деления обязательств банка по степени стабильности. Все обязательства делятся на «горячие деньги», ненадежные средства и стабильные средства. «Горячие деньги» чутко реагируют на изменения процент

ных станок, и потому подвержены значительным колебаниям. По этому виду обязательств необходимо иметь резерв ликвидных средств, равный 95% объема ресурсов. Ненадежные средства менее подвержены резким колебаниям; по ним рекомендуется иметь резерв ликвидных средств в размере 25—30%. И наконец, стабильные средства — те, вероятность изъятия которых является наименьшей. По ним создаваемый резерв ликвидных средств должен быть равен 15% суммы. При этом суммы ресурсов, по которым необходимо создание резервов в виде ликвидных средств, уменьшаются на суммы обязательных резервов, создаваемых банком по требованию центрального банка.

Например, если ставка обязательных резервов составляет 3% по ресурсам, отнесенным в группу ненадежных средств (в сумме i млн долл.), банк должен создать резерв ликвидных средств в размере от 243 до 291 тыс. долл. [0,3 (1 ООО ООО - 0,03 ¦ 1 ООО ООО) = 291 ООО)].

Помимо этого, при расчете необходимого объема ликвидных средств должны учитываться потенциально возможные кредитные операции. В основе расчета потребности п ликвидных средствах кредитных операций лежит выявление тренда за последние периоды времени. На основании тренда определяется планируемое значение ссудной задолженности, а затем рассчитывается отклонение фактической суммы выданных кредитов от запланированной. Отрицательное отклонение фактической суммы кредитов от плановой должно в стопроцентном объеме обеспечиваться ликвидными средствами.

Например, по составленному тренду объем кредитов должен быть равен 15 млн долл., и рост должен составлять примерно 8% в месяц. Фактическое значение ссудной задолженности составляет 14 млн долл. Для покрытия возможной потребности в кредитах банк должен держать резерв в сумме 2,2 млн долл. (15 + 15 ¦ 0,08 — 14 = 2,2).

Усовершенствованием метода структуры средств является учет вероятности наступления разных событий при определении потребности в ликвидных средствах. Для того чтобы предвидеть возможные отклонения фактических значений обязательств и кредитов от прогнозируемых, в банках пытаются определить наихудшую и наилучшую возможные позиции ликвидности. Наихудшая позиция может сложиться при падении депозитов ниже ожидаемого уровня и росте спроса на кредиты от кредитоспособных клиентов выше предполагаемого. Наилучшая позиция может оказаться результатом роста депозитов и падения спроса на кредиты. В границах наилучшей и наихудшей возможных позиций ликвидности выбирается наиболее возможная, каждой из трех позиций присваивается коэффициент вероятности и после взвешивания каждой из позиций определяется расчетная потребность банка в ликвидных средствах, которая и становится ориен

тиром для руководства банка.Работники банка, и чьей компетенции находятся управление ликвидными средствами, должны заранее разработать планы выхода из сложных ситуаций на случай фактически сложившегося недостатка ликвидных средств и срочного размещения при их излишке.