Сущность центрального банка
Центральный банк является неотъемлемым элементом банковской системы, поэтому ее реформирование невозможно без пересмотра целей, функций и задач, статуса центрального банка в экономической и банковской системах.
Проблемы, связанные с характеристикой право* вого статуса центрального банка, получили достаточно полное отражение в экономической литературе (К этим проблемам обращались следующие ученые: Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулин, А.Н. Козырни, П. Кули- гин, А.Г. Братко, С.А. Голубев, П.Д. Баренбойм, Л.Г. Ефимова, Я.А. Гейвандов, А.М. Асадов, Н.Б. Топорнин и другие.) Но, на наш взгляд, невозможно в должной мере рассматривать правовой статус какого- либо институционального элемента экономической системы без глубокого понимания его экономической сущности, понимания тех изменений, которые обусловлены современными трансформационными преобразованиями в экономике и происходят в деятельности центральных банков. В конечном счете проблемы правового статуса, его закрепления в законодательстве должны опираться на понимание роли и значения центральных банков в экономике, вытекать из их экономической сущности. Поэтому представляется своевременным и актуальным обращение к этой проблеме. Мы исходим из того, что определение правового и юридического статуса центрального банка должно следовать из его экономической сущности, а не наоборот.Из сущности любого явления вытекают функции, которые его более полно раскрывают и детализируют, показывают, как эта сущность «работает» в экономике. В свою очередь, изменение функциональной роли любого института экономической системы, вызванное изменением качественных и количественных параметров экономики, может и должно привести к изменению его сущностных характеристик. Следовательно, экономическая сущность явления (института) будет изменяться под воздействием внешних по отношению к тому или иному институту причин, что может в конечном итоге привести к переменам в его юридическом статусе.
Из истории происхождения центральных банков мы выяснили, что сначала один банк становится центральным эмиссионным банком, затем за ним законодательно закрепляется роль единого эмиссионного центра страны. Именно этот аспект определял его экономическую сущность в данном историческом периоде. Мы уже отметили, что не во всех странах центральные банки появились эволюционным путем. В некоторых странах они возникают позднее и путем создания сверху, усилиями государственной власти. Тем не менее и эти банки сосредотачивают свою деятельность первоначально в основном на реализации эмиссионной функции. Необходимость сосредоточить эмиссию в руках единого эмиссионного центра была связана с возникновением и развитием кредитных денег, эмиссия которых требовала в условиях установившегося в большинстве стран в XIX в. золотого стандарта обеспечить достаточный золотой запас для свободного размена банкнот на золото и централизовать управления этим запасом, обеспечить за этим контроль государства. Поэтому в конце XIX - начале XX в. экономическая сущность центрального банка заключается в том, чтобы быть единым эмиссионным центром страны. По мере усложнения и развития экономических отношений возникают и новые потребности использования возможностей центрального банка, что дополняет и развивает его экономическую сущность.
С появлением центральных банков начинается формирование двухуровневых банковских систем. Необходимость в этом обуславливается противоречивым характером рыночных отношений, требующим и свободы предпринимательства, распоряжения частными финансовыми средствами, и определенных элементов их регулирования. Кроме того, ослабление, а затем отмена жесткой зависимости эмиссии банкнот от золотого запаса, их обеспечивающего (переход к фидуциарной эмиссии), приводит к необходимости контролирования выпускаемой денежной массы, к регулированию денежного обращения. В дальнейшем изменения, происходящие в денежном обращении, вызывают потребность видоизменения роли и значения центрального банка, изменения и расширения, используемых им инструментов регулирования.
Все эти изменения функциональной роли центрального банка, вызванные преобразованием экономических отношений в сфере денежного обращения, влияют также и на возможности определения сущности центрального банка. У него появляются новые функции, причем эмиссионная функция (в основном это - монопольная эмиссия наличных денег) становится не самой важной. На первый план, на наш взгляд, выходит регулирующая функция.В последнее время снижается значение центрального банка как эмиссионного и расчетного центра страны, что связано с модификацией денежного обращения, внедрением электронных форм расчетов в большинстве развитых стран. Однако возрастает значение его как регулятора денежно-кредитной и валютной политики. Поэтому можно согласится с мнением А.Г. Братко, который считает, что «необходимость в центральном банке порождается двумя детерминациями - рыночной и политической. Если центральный банк станет полностью рыночной структурой, то не сможет выполнять функцию, в которой так нуждается государство, - функцию перераспределения финансов. Если центральный банк будет государственным органом, то его рыночная деятельность окажется менее эффективной, а стало быть, уменьшатся финансовые возможности государства»[212]. А.Г. Братко считает, что в этом тезисе содержится ключ к пониманию сущности центрального банка, который становится буфером между рыночной экономикой и государством и соединяет рыночные механизмы и политическую власть. По его мнению, сущность центрального банка изначальна противоречива своей двойственностью: сочетанием рыночных и нерыночных начал. Сущность центрального банка двойственна с точки зрения тех интересов, которые он обеспечивает и защищает. Но, наш взгляд, экономическая сущность центрального банка все же несколько шире тех обстоятельств, которые отмечает А.Г. Братко. В его дефинициях, скорее, отражен правовой характер сущности центрального банка, чем экономический, отмечена неразрывная связь экономической сущности центрального банка с его правовым статусом и той степенью независимости, которой согласно наделить его общество, чтобы он отражал, скорее, социально-экономические интересы этого общества, чем обеспечивал экономические интересы и финансовые потребности правительства.
Но вряд ли можно согласиться с тем, что центральный банк «как бы занимает промежуточное положение между денежно-кредитной и финансовой системами»233. При этом как элемент финансовой системы он - «уполномоченный государством перераспределитель финансовых ресурсов», а как составной элемент денежно-кредитной системы отражает преимущества рыночных отношений. Возникает вопрос: «А что, финансовая система не является рыночной, те отношения, которые складываются в ней нерыночные? В свою очередь разве с целью осуществления денежно-кредитной политики и достижения заданных макроэкономических параметров центральный банк использует только рыночные методы? Очевидно, что на эти вопросы нельзя дать однозначно утвердительного ответа. Поэтому данное высказывание А.Г. Братко представляется поверхностным и необоснованным экономической практикой. Возможно, с позиций права оно и имеет место, но с точки зрения экономической теории необоснованно.Таким образом, прежде чем сформулировать экономическую сущность центрального банка на современном этапе следует учесть следующие обстоятельства:
1. Изменение функциональной роли центральных банков в связи с изменением экономических отношений, появлением новых факторов и параметров.
2. Необходимость обеспечивать социально-экономические интересы гражданского общества.
3. Обеспечение развития реального сектора экономики, на что, в конечном итоге, и нацелена проводимая денежно-кредитная политика, обеспечивающая тем самым инвестиции в экономику.
4. Защита интересов разных групп потребителей банковских услуг, что достигается через надзор и контроль за коммерческими банками, выполнение расчетной и иных функций.
Следовательно, экономическая сущность центрального банка в современной экономике заключается в том, что центральный банк представляется как совокупность функциональных и институциональных элементов, отражающих экономические отношения в обществе, связанные с обеспечением регулирующей роли центрального банка в денежно-кредитной и банковской системах, направленной на защиту социально-экономических интересов гражданского общества, экономических интересов различных экономических субъектов, связанных в получением и потреблением банковских услуг, развитием экономической системы и обеспечением устойчивого экономического роста. Институциональные элементы заключаются во внутренней структуре самого центрального банка, наличии и взаимодействии его различных подразделений. Функциональные элементы отражены различными инструментами и методами, различными операциями, которые центральный банк может использовать и осуществлять для решения поставленных перед ним целей и задач.
Отмечая тот факт, что экономическая сущность какого-либо явления может видоизменяться с развитием экономических отношений, следует попытаться определить, каким образом будет изменяться сущность центральных банков с изменением характера денежных отношений, появлением новых видов денег в экономике в ближайшем будущем. Появление электронных денег, по мнению ряда зарубежных экономистов, может повлиять на функциональную роль центрального банка в экономике. Высказываются диаметрально противоположные мнения: 1) «пессимисты» (Бенджамин Фридмэн, профессор Гарвардского университета; Мервин Кинг, заместитель управляющего Банка Англии; Бенджамин Коэн, профессор Калифорнийского университета; Отмар Иссинг, член Правления Европейского центрального банка) полагают, что появление электронных денег может изменить положение центрального банка: лишить его былого могущества и возможности влиять на динамику цен и экономическую ситуацию денежно-кредитными методами; 2) «оптимисты» (Чарльз Гудхарт, профессор Лондонской школы экономики; Чарльз Фридмен, заместитель управляющего Банка Канады; Майкл Вудфорд, профессор Принстонского университета) считают, что традиционные деньги и центральные банки выживут в будущем тысячелетии, смогут использовать свои денежно-кредитные инструменты, в частности краткосрочные процентные ставки, и влиять на динамику цен и функционирование экономики[213]. Следует отметить тот аспект, что все участники данной дискуссии, как «пессимисты», так и «оптимисты», высказывают свои предложения по вопросу принятия государством мер для сохранения центрального банка в качестве органа денежного регулирования, что представляется важным для стабильности и обеспечения экономического роста. Это дает нам основания предполагать, что в ближайшее время функциональная роль центральных банков не изменится либо будут приняты практические меры (они предложены, например, О. Иссингом), чтобы ее сохранить. Поэтому не претерпит значительных изменений и его экономическая сущность. Дальнейшие исследования вопросов, связанные с деятельностью центральных банков, должны все-таки учитывать изменения экономических отношений, вызванных широким внедрением в экономику электронных денег и возможным влиянием их на деятельность центральных банков.
Сущность центрального банка двойственна с точки зрения тех интересов, которые он обеспечивает и защищает. С одной стороны, центральный банк осуществляет и валютное, и пруденциальное регулирование в денежно-кредитной системе. В этом качестве он выступает представителем всей банковской системы. С другой стороны, он является представителем государства во многих банковских отношениях. Его статус позволяет влиять на организацию и функционирование кредитных организаций, а в конечном счете - на состояние всей экономики страны. У него всегда есть возможность произвести эмиссию денег и тем самым увеличить денежную массу в обращении или, скажем, повысить резервные требования к банкам и таким образом повлиять на процентные ставки и на объем выдаваемых банками кредитов. В последнем случае происходит сокращение безналичного обращения и соответственно уменьшается рост денежной массы. Центральный банк использует различные финансовые инструменты с целью повлиять на рост денежной массы в обращении, а значит, и на масштаб цен, который объективно складывается на рынке товаров и услуг. Это влияние, так или иначе, распространяется на все объекты собственности, - начиная от заработной платы и кончая недвижимостью. В тех случаях, когда благодаря усилиям центрального банка происходит сокращение денежной массы, покупательная способность денег повышается. И наоборот, расширение денежной массы в обращении приводит к инфляции и снижению покупательной способности денег. При этом такое влияние центрального банка, по сути, остается незаметным. В этой способности центрального банка и заключается самое главное, что так ценно для государства.
Свойства центрального банка находятся в определенном сочетании. Законодательство может прибавить ему рыночных свойств и убавить свойства государственной структуры либо сделать все наоборот. После этого остается ожидать, к чему приведет такой эксперимент на практике.
Государство наделяет центральный банк независимостью, если оно является правовым, а общество - гражданским, т. е. в случаях, когда государство не прибегает к методам внеэкономического принуждения. И этот баланс социальных интересов, как правило, закрепляется в законах. Законодатель должен выбирать тот или иной вариант закрепления правового статуса, структуры и функций центрального банка. В этом смысле общество всегда платит за то, каких законодателей оно себе избирает. Причем платит в прямом смысле данного слова. Другое дело, что такая плата не всегда поддается конкретному исчислению. Но объективно всегда существует цена того или иного правительства или парламента. В смысле того финансового вреда, которое оно причинило, или финансовой пользы, которую принесло финансам (кошелькам) избравших его людей.
Само по себе свойство центрального банка осуществлять перераспределение денег из денежно-кредитной в государственную финансовую систему - это инструментальное свойство и не более того. Все зависит от использования этого свойства. Оно может использоваться и во благо, и во вред обществу. Во вред - когда государство действует вразрез с интересами общества, а центральный банк этому способствует, и во благо обществу - когда центральный банк регулирует денежные потоки в интересах населения страны, расширения финансовых возможностей ее развития с учетом всех принципов гражданского общества.
9.2.