4.3. Кредитные деньги

Денежное обращение и кредиты капиталистических стран / Под ред. проф.

45

частности, К. Маркс в своем анализе сущности капиталистического кредита указывал на то, что кредит ведет к значительному уменьшению издержек обращения. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение, вступают банкноты, вексель, чек, которые тесно связаны с кредитом. В результате использования данных кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего золото. В современных условиях большая часть кредитных денег представляет собой средства на различных счетах.

Это стало возможным в результате того, что центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах платежного оборота коммерческие и частные банки. Соответственно, в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов), они уже с момента своего возникновения выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Различают три основных вида кредитных денег или кредитных орудий обращения:

1) вексель;

2)банкнота;

3) чек.

Вексель — это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (вексельдержателю) бесспорное право по истечении определенного срока требовать от должника (векселедателя) или акцептанта уплаты обозначенной денежной суммы.

По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности:

1) абстрактность, поскольку в нем не объясняются конкретные причины появления долгового обязательства (например, продажа товара в кредит);

2) бесспорность обязательства должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга, поскольку правовые особенности векселя и его оформление строго определяются законом;

3) обращаемость, обусловленная тем, что множество лиц, находящихся в регулярных торговых отношениях, могут использовать вексель как орудие обращения вместо наличных денег (в связи с этим вексель иногда называют торговыми деньгами).

Векселя бывают простые и переводные.

В зависимости от характера возникновения векселя делятся на частные и казначейские.

Разновидностью частных векселей являются коммерческие, возникающие на основе сделок куплипродажи товара в кредит, и финансовые, которые не имеют подобной товарной основы (так

46

называемые дружеские векселя, выписываемые предпринимателями друг другу с целью последующей их продажи и получения наличных денег).

Казначейские векселя (боны) выпускаются государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства — разновидность финансовых векселей — являются одной из ликвидных форм вложения капитала. Обычно казначейские векселя приносят высокий процент, широко используются центральными банками и другими официальными органами.

По своему назначению вексель выполняет различные функции. Основная из них состоит в обеспечении оплаты поставленных в кредит товаров (переданных денег, выполненных работ и услуг), гарантированных вексельным обязательством. Вексель выступает и в качестве средства кредита, а также используется для инкассирования (получения долга). Он становится объектом учета в банке и под него свершается платеж до наступления вексельного исполнения. Большинство векселей взаимно погашаются через механизм безналичных расчетов путем взаимного зачета вексельных обязательств без участия наличных денег.

Существуют границы замещения наличных денег вексельным обращением. Вопервых, коммерческий кредит охватывает лишь часть товарооборота, преимущественно оптовую торговлю; вовторых, сальдо по взаимному учету вексельных обязательств требует оплаты наличными деньгами; втретьих, векселя как частные долговые обязательства имеют ограниченную сферу обращения среди тех лиц, которые уверены в платежеспособности векселедателей и индоссантов.

Границы коммерческих векселей преодолеваются путем замены их банкнотами.

Особым видом кредитных денег является банкнота. В условиях золотого монометаллизма "банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которым банкир заменяет частные векселя"'. В этом определении четко отмечены два характерных признака классической банкноты:

1) банкнота выпускается эмиссионным банкнотом взамен коммерческих векселей;

2) банкнота разменна на золото по первому требованию.

Поэтому классическая банкнота имела двоякое обеспечение — вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка).

Необеспеченная металлом (золотом) эмиссия называется фидуциарной.

Маркс К., Энгельс Ф.

47

Несмотря на то, что коммерческий вексель служит непосредственной основой банкноты, между ними имеются различия по виду должника, по гарантии и срокам':

1) должником по векселю является функционирующий капиталист — торговец или промышленник, по банкноте — эмиссионный банк;

2) банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов всех собственников. Поэтому банкноты — общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством — всеобщей обращаемостью. Вексель же, имея лишь частную гарантию, не выступает всеобщим платежным средством;

3) банкнота является бессрочным обязательством, оплачиваемым эмиссионным банком путем размена на золото в любой момент по предъявлении, в то время как вексель подлежит оплате через определенный срок, что затрудняет его обращение как денег.

Использование в обращении классических банкнот не ведет к переполнению сферы обращения излишними деньгами, поскольку выпуск банкнот на основе векселей в порядке кредитования товарооборота вызывает обратное движение банкнот в банк и, соответственно, с наступлением срока платежа по кредиту банкноты регулярно возвращаются в эмиссионный банк. В то же время одно вексельное обращение банкнот само по себе не может гарантировать их возврат в банк по ряду причин:

1) сумма вексельных обязательств обычно превышает сумму цен проданных товаров;

2) в обращении всегда находится количество векселей, превышающее реальную потребность оборота в деньгах, причем не только коммерческих, но и дружеских, бронзовых, казначейских, которые лишены товарной основы;

3) сроки погашения векселей не всегда совпадают с фактическими сроками реализации товаров, что может привести к так называемому кризису неплатежей;

4) в периоды экономических кризисов даже коммерческие векселя не оплачиваются в срок, поскольку затрудняется реализация товаров, на основе которых они появились.

Необходимо иметь в виду, что "двоякое обеспечение классических банкнот — кредитное и металлическое — гарантировало относительную устойчивость и эластичность банкнотного обращения по сравнению с казначейскими бумажными деньгами.

См.: Денежное обращение и кредит капиталистических стран / Под ред. проф. Л. Н. Красавиной. М., 1977. С. 107.

48

ченного на ней золотого содержания денежной единицы"*. В условиях золотого монометаллизма банкноты отличаются от бумажных денег по следующим признакам:2

1) по субъекту выпуска (банкноты выпускаются банком, бумажные деньги — государственным казначейством);

2) по обеспечению (классическая банкнота имела двоякое обеспечение — вексельное и золотое, а бумажные деньги практически ничем не обеспечены);

3) по порядку выпуска (классическая банкнота выпускалась в порядке кредитования товарооборота, а бумажные деньги — для покрытия дефицита государственного бюджета вне связи с действительными потребностями оборота в деньгах);

4) по закономерностям обращения (бумажные деньги не эластичны, поскольку будучи выпущенными в обращение они остаются там и не могут приспособиться к потребностям оборота в деньгах. Классические банкноты, выпускавшиеся под вексельное и золотое обеспечение, возвращались в центральный банк с наступлением срока платежей по векселям и по мере предъявления их к размену на золото).

По характеру эмиссии и влиянию на экономику банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам, поскольку они наделены принудительным курсом, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой стороны, современные банкноты сохранили в известной мере кредитную основу, так как они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитования хозяйства и государства и являются элементом ссудного фонда.

Чековое обращение возникло и развивается на базе расширения кредитных операций, централизации банковской системы и превращения центрального банка в ось кредитной системы. Чек — это письменный приказ владельца текущего счета банка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. В основе чека лежит банкнотное обеспечение.

Чек служит средством получения наличных денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары и в погашение долга, а также безналичных расчетов.

Различают следующие виды чеков: 1) именные (на определенное лицо); 2) ордерные (с правом передачи); 3) предъявительские (могут передаваться без индоссамента).

Чек имеет определенную форму и реквизиты. Развитие чеков привело к замене его другими инструментами использования текущих счетов, в частности кредитными карточками. Кредитная карточка — именной денежный документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца в банке и дающий ему право

Цит. по: Денежное обращение и кредит капиталистических стран / Под ред. проф. Л. Н. Красавиной. М., 1977. С. 108.

2 Там же. С.109.

49

на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами. Клиент подписывает счет в магазине, который периодически производит расчеты с банком данного клиента путем списания определенной суммы с его текущего счета