Инфляция и формы ее проявления. Типы и виды инфляции. Особенности инфляционного процесса в России

Инфляция (от лат. inflatio - вздутие) - обесценение денежной единицы, уменьшение ее покупательной способности, рост цен на товары и услуги без соответствующего повышения их качества.

Природа возникновения инфляции - несоответствие (несбалансированность) товарных и денежных потоков; в обращении находятся не обеспеченные товарной массой наличные и безналичные деньги, что нарушает закон денежного обращения.

При неизменном или даже уменьшающемся количестве денег в обращении причинами инфляции являются: диспропорция между отраслями и секторами хозяйства; неэластичность предложения относительно спроса; слабая мобильность факторов производства; негибкость цен в сторону снижения.

Факторы инфляционного роста цен Внутренние денежные факторы: наращивание государственных расходов и их покрытие инфляционными методами (дефицит бюджета, рост госдолга, эмиссия денег); расширение кредитной системы и кредитных орудий обращения; увеличение скорости обращения денег. Внутренние неденежные факторы: диспропорциональность в развитии общественного производства; циклическое развитие экономики; несбалансированность инвестиций; систематический характер повышения цен на большинство товаров; монополистическое ценообразование; общественно-политические и социальные конфликты, «инфляционные» ожидания в обществе; сужение сферы ценовой конкуренции. Внешние инфляционные факторы: мировые структурные кризисы (сырьевой, валютный, энергетический); валютная политика государства (экспорт инфляции); нелегальный экспорт золота, валюты.

Факторы неинфляционного роста цен

s Реальное возрастание затрат на производство. s Повышение спроса на модные товары.

s Естественный рост цен из-за технико-экономических изменений в производстве и реализации продукции.

Виды инфляции Ползучая - умеренная, прирост цен на 3-4% ежегодно, до 10% безопасно. Стоимость денег сохраняется, контракты можно подписывать в номинальных ценах.

Типы инфляции Инфляция спроса - денежный спрос превышает товарное предложение, нарушается закон денежного обращения. Факторы инфляции спроса: импортируемый характер инфляции;

Б) рост внутреннего долга; бюджетный дефицит;

г)              чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность;

Д) кредитная экспансия банков;

Е) милитаризация экономики. Инфляция издержек - рост издержек и цен товаров, последующее «подтягивание» денежной массы к их уровню. Факторы инфляции издержек: снижение производительности труда;

Б) инфляционная спираль «зарплата - цены»; расширение сферы услуг;

Г) высокие косвенные налоги.

Социально-экономические последствия инфляции

o Уменьшение реальных доходов населения и предпринимателей, перераспределение доходов и богатства в пользу меньшей части населения.

o Повышение стоимости жизни, рост безработицы.

o Уменьшение внутреннего потребительского спроса, а значит и спад в производственном секторе. Оценка и измерение инфляции

Индексация - регулирование всех выплат в соответствии с изменением среднего уровня цен, способ сохранения реальной величины денежных требований и доходов в условиях инфляции.

Индекс потребительских цен = Цена «рыночной корзины» изучаемого года (25 товарных еди- ниц)/Цена аналогичной «рыночной корзины» базового периода х 100%.

Агрегированный индекс инфляции - включает еще и цены на сырье, материалы, оборудование (более точный) - называется еще индексом цен производителей.

Дефлятор ВВП - коэффициент пересчета ВВП в неизменные цены для оценки масштабов инфляции (индекс роста цен).

Коэффициент монетизации (насыщенность экономики деньгами) = Агрегат М2 / ВВП х 100%.

Таргетирование инфляции (от англ. target - цель) является одним из режимов денежно-кредитной политики. Сущность таргетирования инфляции заключается в следующем. Центральный банк прогнозирует предстоящую динамику инфляции; прогноз сравнивается с целевыми значениями инфляции, которых желательно достигнуть; разница между прогнозом и целью свидетельствует о необходимых масштабах корректировки денежно-кредитной политики.

Для инфляционного таргетирования требуется выполнение двух условий. Первое условие - центральный банк должен иметь достаточную степень независимости. Второе условие, определяющее работоспособность инфляционного таргетирования, состоит в том, что власти должны отказаться от таргетирования других экономических показателей, таких, как заработная плата, уровень занятости или валютный курс.

Вообще различают три базовых режима таргетирования. Первый режим - таргетирование обменного курса. В этом режиме якорем макроэкономической стабильности является курс доллара (или другой валюты). Используется в долларизованных экономиках. Ситуация считается стабильной при определенном курсе валюты.

Второй режим - монетарное таргетирование. Здесь ценовым якорем стабильности становится один из денежных агрегатов, которым управляет центробанк (при этом ЦБ имеет непосредственное влияние на денежное предложение). Правильнее назвать этот режим первым, так как с точки зрения поддержания стабильности национальной валюты (что и является главной задачей любого центробанка) он наиболее "правильный". Этот режим может применяться в странах, где уровень цен регулируется денежным предложением.

Третий режим - инфляционное таргетирование. Центробанк регулирует стоимость денег в экономике с помощью учетной ставки (процентной ставки, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам). И этим влияет на уровень инфляции и темпы роста экономики.

Когда золото перестало быть естественным ограничителем объема выпускаемых денег, многие государства реализовали модель количественного денежного таргетирования, когда цели устанавливаются по приросту объема денег. Однако это привело к высокой инфляции и волатильности процентных ставок. По этой причине различные страны перешли на режим процентного таргетирования - введение желаемой процентной ставки денежного рынка и ее поддержание на определенном уровне. В высшей своей форме данный режим был реализован в модели инфляционного таргетирования.

В случае инфляционного таргетирования, важным условием эффективности денежно-кредитной политики является чувствительность инфляции к изменению уровня ставки регулятора. В случае РФ об этом пока говорить не приходится, скорее, напротив, ставка рефинансирования ЦБ РФ выполняет индикативную функцию, подводя своеобразную черту под инфляционными процессами и ставками, а также средним уровнем доходности на рынке. Ставка рефинансирования в России повышается с ростом инфляции.

В России инфляция возникла и нарастала в годы политических конфликтов, войн и революций, при смене моделей социально-экономического развития.

Историческая особенность - длительный период скрытой инфляции, выражавшийся в увеличении денежных сбережений населения (отложенный спрос) при одновременном усилении товарного дефицита.

Инфляция отражает перераспределение денежных доходов, имущества и собственности в интересах государства и социальных групп, стоящих у власти и контролирующих госбюджет, эмиссию денег, кредитование предприятий и население.

Корни инфляции - в несбалансированности экономики, которая развивалась в период роста дефицита госбюджета и использовалась для его покрытия прежде всего через сокращение платежеспособного спроса и потребительских расходов населения.

После Второй мировой войны государство использовало инфляцию для ценового перераспределения ресурсов на выполнение программ капитального строительства и оборонных мероприятий. Проводилась политика ограниченной (умеренной или контролируемой) инфляции для поддержания роста экономики и сохранения не- снижающегося уровня жизни населения.

С 90-х годов XX века инфляция используется для проведения реформ, и ее механизм направлен на прямое сокращение затрат общества на потребление и инвестиции, государственных расходов при одновременном перераспределении доходов и государственной собственности в пользу частного и смешанного секторов экономики (табл.1).

Таблица 1

Динамика среднегодового уровня инфляции в России (%)

60-70%, в Японии и Великобритании - 110%, в Швейцарии и Китае - 140%.

Снижение инфляции в стране может происходить только в условиях расширения базы экономического роста, диверсификации производства и более оперативного принятия мер по ограничению роста цен в тех сферах, где государство может вмешаться рыночными методами, например, своевременные зерновые интервенции. В российской экономике таких тенденций пока не наблюдается. Экономический рост продолжает базироваться на сырьевых отраслях, диверсификации экономики не происходит, а реакция властей на скачки цен в отдельных товарных группах остается крайне запоздалой.