КОМЕРЦІЙНИЙ КРЕДИТ

Комерційний кредит — це товарна форма кредиту, що нада­ється продавцями покупцям у вигляді відстрочування платежу за продані товари, надані послуги.

Об’єктом комерційного кредиту є товарний капітал, а його суб’єктами — агенти товарної угоди (контракту): продавець — як кредитор, а покупець — як позичальник.

Призначення комерційного кредиту — прискорення реалізації товарів та послуг, а також одержання додаткового прибутку у вигляді позичкового процента, який включено в ціну проданих товарів. У цьому полягає привабливість комерційного кредиту для фірми-продавця. Фірма-покупець, завдяки комерційному кре­диту, досягає тимчасової економії коштів, скорочує потребу в банківському кредиті.

В основу комерційного кредиту покладено договірні зобов’язан­ня та господарчі зв’язки між контрагентами, які визначають умови кредитування. Коли, наприклад, покупець тимчасово не­спроможний здійснити покупку за власні кошти, а продавець прагне будь-що реалізувати свій товар, то зобов’язання, згідно з договором, між контрагентами можуть бути виконані за умови продажу товару під боргові зобов’язання, тобто з відстроченням платежу. Кредитні відносини між контрагентами документально оформляються у ВИГЛЯДІ комерційних векселів зобов’язань боржника сплатити кредитору зазначену суму у визначений тер­мін. Комерційний вексель, як правило, стає гарантією оплати то­варів і свідоцтвом про надання комерційного кредиту. Тобто век­сель є документом, який формалізує фінансово-господарські відно­сини між кредитором та боржником стосовно реальної товарної операції.

Кредитні відносини, передусім, ґрунтуються на засадах особис­тої довіри між кредитором і позичальником та на їхній ринковій репутації. Визначальним фактором проведення кредитної опера­ції є фінансовий стан контрагентів, оскільки розмір комерційного кредиту, з одного боку, залежить від фінансових можливостей кредитора та можливостей рефінансування тимчасово вилучених з господарського обігу коштів, а з іншого — від кредитоспромож­ності позичальника, тобто його здатності погасити заборгованість за векселем.

Комерційний кредит обслуговує тільки завершальний етап про­цесу обігу товарів, а тому сфера його функціонування є обмеже­ною. Водночас, комерційний кредит стимулює і прискорює збут товарів, зменшує час перебування капіталу в товарній формі.

Комерційний кредит має короткостроковий характер (до одного року), оскільки він виступає як атрибут товарообміну. Конкретні строки й розмір кредиту залежать від виду та вартості товару, фінансового стану контрагентів та кон'юнктури ринку. >

Погашення комерційного кредиту може здійснюватись:

- сплатою позичальником боргу за векселем, тобто інкасацією векселів;

- передачею векселя іншій особі за допомогою індосаменту; ⅛

- переоформленням комерційного кредиту па банківський (дис­контування векселів), що означає перетворення товарної форми кредиту па грошову.

У разі несвоєчасного платежу або відмови від платежу за векселем кредитор (власник векселя) протестує вексель.

Відродження та легалізація комерційного кредиту в Україні зумовлені активізацією формування ринкових відносин, демоно­полізацією банківської справи, оскільки комерційний кредит най­більш адекватний ринковій кон’юнктурі. Він дає можливість резидентам ринку самостійно розпоряджатись тимчасово вільними матеріально-фінансовими ресурсами й оперативно визначати не­обхідний вид платіжних засобів.

Запровадження комерційного кредиту на основі вексельного обігу розширює можливості платоспроможності покупця, бо від­строчення платежу одним або кількома продавцями дає змогу плат­нику маневрувати фінансовими активами, а обіг векселів запро­ваджує в господарський обіг додаткові платіжні засоби. Комер­ційний кредит дає змогу прискорити розрахунки і зменшити обсяг неплатежів між підприємцями.

До переваг комерційного кредиту можна також віднести його оперативність, технічну простоту оформлення. Він активізує ме­ханізм мобілізації фінансових активів, зменшує обсяги прямого банківського кредитування і, відповідно, масу безготівкових гро­шей. Підвищується взаємоконтроль і взаємозалежність між суб’єк- тами комерційного кредиту. Доцільність використання комерцій­ного кредиту підтверджується ще й тим, що кредиторська та де­біторська заборгованості суб’єктів ставляться в рамки договірних відносин і оформляються офіційним юридичним документом — векселем.

Розширення сфери комерційного кредитування сприяє стабі­лізації грошового обігу через відновлення товарного забезпечення грошової маси. Цей висновок ґрунтується на класичному законі товарного та грошового обігу.

8.2.