ЛЕКЦИЯ. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ
(4 часа)
ПЛАН
- Сущность, назначение и структура денежной системы.
- Виды денежных систем и их эволюция.
- Создание и развитие денежной системы Украины.
- Государственное регулирование денежного оборота и место в нем фискально-бюджетной и денежно-кредитной политики.
- Денежно-кредитная политика, ее цели и инструменты (самостоятельно).
- Монетизация бюджетного дефицита и валового внутреннего продукта в Украине (самост.).
ЛИТЕРАТУРА
- Гроші та кредит. Підручник. За загальною ред. М. І. Савлука
К., 2001 р. с. 153-211.
- В.Н.Боровский. Учебно-методическое пособие и тезисы лекций.
Симферополь, 2005 г. с. 56-63.
- Л.Ю. Белоусов. Учебное пособие. Харьков, изд. “Прапор”, 2004 г.
с. 89-102.
ВОПРОС 1. Сущность, назначение и структура денежной системы.
Денежная система – это форма организации денежного оборота в стране, установленная общегосударственными законами. Эти законы определяют основные принципы, правила, нормативы и другие требования, регламентирующие
отношения между субъектами денежного оборота. Учитывая чрезвычайно важную роль денежных отношений в экономической жизни общества, во всех странах, независимо от их устройства, формирование денежных систем осуществляют центральные органы власти.
В связи с тем, что организация денежного оборота осуществляется при участии банков, денежная система формируется и функционирует на базе банковской системы и может рассматриваться как ее составная часть. Поэтому в большинстве стран правовые нормы, формирующие денежную систему, определяются непосредственно в банковском законодательстве, и, прежде всего в законах, регламентирующих деятельность центральных банков.
В соответствии с этими законами центральным банкам предоставляются широкие полномочия по регулированию денежного оборота страны. Поэтому центральный банк считают институционным центром денежной системы. Ему принадлежит решающая роль в обеспечении эффективного функционирования денежной системы Украины.Так как денежная система каждой страны определяется ее внутренним законода-тельством, само понятие денежной системы является понятием сугубо националь-ным. Наличие суверенной денежной системы является одним из ключевых призна-ков политической и экономической самостоятельности страны.
При нормативно-правовом подходе к денежной системе в ее составе можно выделить несколько элементов, каждый из которых законодательно зафиксирован. В денежной системе Украины можно выделить следующие элементы:
-наименование денежной единицы;
-масштаб цен;
-виды и купюрность денежных знаков, имеющих статус законного платежного
средства;
-регламентация безналичных денежных расчетов;
-регламентация наличного денежного оборота;
-регламентация режима валютного курса и операций с валютными ценностями;
-регламентация режима банковского процента;
-государственные органы, осуществляющие регулирование денежного оборота и контроль за соблюдением действующего законодательства.
Наименование денежной единицы, как правило, связано с историей страны.
Новую национальную валюту Украины решением Верховной Рады Украины приня-то называть гривной. Такое название имела денежная единица Киевской Руси-высо-коразвитого государства, существовавшего на территории современной Украины в 10-11 столетии.
Масштаб цен представляет собой величину денежной единицы данной страны
(весовое содержание металла в денежной единице данной страны). О наличии масштаба цен сегодня свидетельствуют существенные различия в уровнях цен на одни и те же товары, выраженные в денежных единицах разных стран. В боль-шинстве случаев масштаб цен в современных условиях меняется стихийно, незави-симо от воли государства, под влиянием инфляционных процессов в экономике стран.
Поскольку инфляционные процессы стали хроническим явлением, возникла угроза постоянного уменьшения масштаба цен, что негативно влияет на функциони-рование денег как меры стоимости и действенность системы цен. Поэтому поддер-жание масштаба цен в долгосрочном периоде на определенном относительно ста-бильном уровне является важной задачей каждого государства. Решению этой проб-лемы способствуют мероприятия, проводимые в рамках государственной антиинф-ляционной политики. Однако, мероприятия, угнетающие инфляцию, могут только остановить дальнейшее сокращение масштаба цен, но не могут восстановить его доинфляционного уровня. Цены на одни и те же товары становятся несопостави-мыми во времени, теряют способность правильно отражать динамику экономичес-ких процессов.Приведенные положения о сущности масштаба цен в современных условиях подтверждаются практикой украинской экономики 1991-1996 годов. Под воздейст-вием различных инфляционных факторов на протяжении 1991-1993 годов оптовые и розничные цены в Украине выросли приблизительно в 9-10 тыс. раз, а точнее роз-ничные цены на потребительские товары – в 8435,7 раза, а оптовые цены промыш-ленности – в 10701,6 раза (по сравнению с 1990 годом). Такими же темпами умень-шалась величина денежной единицы – украинского карбованца (купонокарбованца).
Она стало очень маленькой. В этой связи из обращения исчезли не только монеты, но и все купюры номиналом менее 100 000 крб. В обращении широко применялись купюры в 100 000 крб. и даже 1 000 000 крб.,так как именно такой номинал был адекватен новому масштабу цен.
Начиная с 1994 года, инфляция в Украине пошла на спад. На протяжении несколь-ких месяцев 1995 года, и особенно в 1996 году, индекс цен оставался неизменным. Однако уровень всех цен был все также высок, как и ранее. Это обстоятельство су-щественно усложняло денежные отношения, ухудшало расчетно-кассовое обслужи-вание субъектов хозяйствования, поддерживало недоверие к денежно-кредитной политике государства, усиливало инфляционные ожидания.
Устранить все эти не-достатки можно было путем укрупнения денежной единицы (увеличением масш-таба цен).Эта задача была одной из ключевых при проведении денежной реформы в сентяб-ре 1996 года. Решили ее путем деноминации (уменьшения) в 10 000 раз всех денеж-ных показателей, включая массу наличности в обращении. Степень укрупнения масштаба цен (100 000 раз) был выбран не случайно. Так как обвальный рост ин-фляции начался с 1991 года, то масштаб цен 1990 года можно было считать конеч-ной точкой в его историческом движении, прерванном гиперинфляцией. Поэтому логика исторического подхода требовала определения размера гривны на уровне масштаба цен 1990 года. В связи с тем, что индекс потребительских цен на начало 1996 года по сравнению с 1990 годом вырос, примерно, в 126 тыс. раз, а индекс оптовых цен промышленности в 87 тыс. раз, деноминация в 100 тыс. раз восстанав-ливала тот уровень масштаба цен, который был в 1990 году.
Для удобства использования денежная единица делится на определенное количест-во частей, как правило, на 100. Закон определяет меру точного раздела и название каждой части. Так, гривна в Украине делится на 100 частей, которые называются копейками.
Виды и купюрность денежных знаков определяет высший законодательный орган, который предоставляет им статус законного платежного средства. Органы государственного контроля тщательно следят за тем, чтобы не допустить исполь-зования денежных суррогатов или фальшивых денежных знаков. Запрещается также использование в пределах страны иностранных денежных знаков как платежных средств, так как это усложняет обеспеченность национальных денег.
Если же действующее законодательство позволяет обращение небанковских пла-тежных средств, например, векселей, чеков, то оно определяет условия их обраще-ния, ответственность эмитентов этих средств и механизм реализации такой ответст-венности.
Право эмиссии денежных знаков и ответственность за их обеспеченность закон возлагает на определенный государственный орган. Таким органом, как правило, является центральный банк страны. При таких условиях денежные знаки должны иметь вид банковских билетов (банкнот). В отдельных, исключительных случаях, эмиссия денежных знаков может поручаться министерству финансов. В таком случае деньги называют казначейскими билетами. Существенное различие между этими видами денег заключается в разных механизмах их эмиссии т.е. в порядке выпуска в обращение и в порядке изъятия из обращения.
Эмиссия казначейских билетов используется непосредственно для финан-сирования бюджетных затрат и допускается, как правило, в условиях глубо-кого кризиса государственных финансов. Чтобы снять любые препоны для своевременного и полного покрытия бюджетных затрат, эмиссионное право предоставляется государственной сокровищнице. В этом состоит преимущество механизма эмиссии. За этим преимуществом, однако, скрывается и угроза для всей денежной системы.
Угроза состоит в следующем:
во-первых, свободное распоряжение эмиссионным доходом провоцирует правительственные структуры к наращиванию бюджетных затрат;
во-вторых, казначейская эмиссия не формирует предпосылок изъятия из обращения выпущенных денежных знаков, т.к. бюджетные затраты финансируются на неэквивалентной и безвозвратной основе. Такая эмиссия рано или поздно неминуемо приводит к гиперинфляции.
Эмиссия банковских билетов используется для кредитования центральным банком коммерческих банков и правительственных структур. В первом случае эмитированные банкноты направляются в реальный экономический оборот, что создает предпосылки их возвращения к эмитенту через погашение кредитов. Во втором случае эмитированные банкноты используются для финансирования бюд-жетных затрат на возвратной основе. Однако этот механизм работает успешно дишь при условии, что правительство действительно возвращает центральному банку по-лученные кредиты, и полученные денежные средства не остаются в денежном обо-роте в виде излишней денежной массы. Если этого не происходит, то эмитирован-ные центральным банком банкноты превращаются по сути в казначейские билеты и неминуемо обесцениваются.
Особое место в денежной наличности занимает разменная монета. Она играет вспомогательную роль относительно основной валюты – обеспечивает платежи на суммы, меньшие размера принятой в стране денежной единицы. Если величина денежной единицы очень мала, то потребность в разменной валюте снижается или вообще отпадает.
Кроме видов денежных знаков, законодательство страны определяет также их купюрность. Правильно установленная размерность номиналов банкнот и разменной монеты создает значительные удобства участникам платежного оборота. Одновременно высокий удельный вес больших купюр обеспечивает экономию на печатании денежных знаков. Вместе с тем, наличие больших купюр создает условия для подделки денежных знаков.
В Украине после денежной реформы 1996 года в обращение выпускаются банковские билеты номиналом 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 гривен, а также разменная монета 1,2,5,10,25, 50 копеек.
Современные банковские технологии открыли возможность придать некоторой части денежной массы депозитную форму и обслуживать денежный оборот преиму-щественно в форме безналичных расчетов. Поэтому в денежных системах все боль-шее значение приобретает государственное регулирование безналичного денежного оборота. Безналичный оборот денег осуществляется через банковские счета и не выходит за пределы банковской системы. Это упрощает регулирование и контроль за законностью платежных операций, создает благоприятные условия для защиты общественных интересов и интересов участников денежного оборота.
Вместе с тем, депозитная форма денег не защищает деньги от обесценивания и потерь (невозврат в случае банкротства банка, использование лжевладельцами денег фальшивых чеков и т.д.). В этой связи законодательными актами государства и нормативными актами центрального банка решаются следующие задачи фор-мирования и использования депозитных денег:
-создание системы страхования банковских вкладов юридических и физических лиц;
-внедрение сбережения коммерческими банками своих резервов на счетах в
центральном банке с нормированием остатка средств на этих счетах;
-создание системы межбанковских расчетов, подконтрольной центральному банку;
регламентация принципов организации безналичных расчетов между
хозяйствующими субъектами;
-определение режима использования денежных средств, находящихся на банковских
счетах(на полное усмотрение собственников, в определенной последовательности –
хронологично или по определению государства);
-определение форм расчетов, стандартов документов, порядку документооборота;
-определение режима ответственности сторон за нарушение платежных
обязательств;
-установление нормативного срока для исполнения банками операций по расчетам
клиентов и ответственности банков за нарушение этих норм;
-механизм защиты банковских компьютерных сетей от несанкционного вмеша-
тельства в них и т.д.
В наличном денежном обороте также есть много проблем, которые не решаются в рамках рассмотренных выше элементов денежной системы.
В Украине ведется активная борьба с подделкой денежных знаков. Украинская
валюта имеет высокий уровень защиты. Кассовые центры банков обеспечиваются устройствами для определения фальшивых денежных знаков, ведется подготовка высококвалифицированных кассовых работников.
Регламентация режима валютного курса и операций с валютными ценнос-тями – чрезвычайно важный и эффективный элемент денежной системы. Во всех странах он активно используется для защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты.
Важным инструментом денежно-кредитной политики центрального банка является регламентация режима банковского процента. Она обеспечивает регулирование цены денег на денежном рынке с целью влияния на денежную массу в обороте, а также - на устойчивость денег.
Организация оборота денег действующим законодательством Украины возлагает-ся на коммерческие банки. Контроль за организацией в стране денежного обраще-ния возлагается и на государство в виде Национального банка Украины. Другие органы государственного управления экономикой - Кабмин, Министерство эконо-мики, Министерство финансов, реализуя свои мероприятия в области экономичес-кой и финансовой политики, также влияют на денежный оборот. Поэтому свои ре-гулятивные действия в монетарной сфере они должны координировать с НБУ.