§ 2. Банковский кредит

Привлечение денежных вкладов или депозитов с выплатой по ним рыночной нормы процента именуется пассивными операциями.

Рассмотрим пример. Допустим, для организации банка потребовался уставной капитал в $ 100 тыс. Привлеченные вклады (депозиты) составили $ 900 тыс., по которым банк выплачивает 3%. Итого: капитал, записывае^ш в пассивной части баланса, равен $ 1 млн. Из этого капитала создается резервный фонд банка, например $ 200 тыс. На $ 800 тыс. банк выдаст ссуды по ставке 5%. Таким образом, активная сторона баланса также равна $ 1 млн.

При этих данных сумма процентов, выплаченных по вкладам, составит: Z i = а • N : 100 = 900 • 3 : 100 = $ 27 тыс. Полученная же банком сумма процентов равняется:

Z i = 800 • 5 : 100 = $ 40 тыс. Итого прибыль банка:

40 — 27 = $ 13 тыс. Норма прибыли на вложенный в банковское дело капитал в $ 100 тыс. будет 13% (Р' = =13 / 100 100). Это соответствует средней норме прибыли банков США в конце 70х гг. — 11,7%.

Проводя операции по привлечению вкладов и выдаче ссуд, банки имеют постоянные издержки FC на строительство или аренду помещений, закупку сейфов и операционного оборудования и т. д. Наряду с этим, пропорционально объему операций, они оплачивают труд своих служащих, несут расходы на рекламу, бухгалтерию, канцтовары и т.

318

стве. Отсюда расчет нормы банковской прибыли Р'б следует уточнить, включив в него возмещение чистых издержек и получение средней прибыли:

SCi'p)

Р'в=

Кб

где Кб — уставной банковский капитал; ТСб = ip + FC + VC;

ia —проценты по активным операциям; ip —проценты по пассивным операциям.

В масштабе всего общества средняя норма прибыли формируется с возмещением не только торговых чистых издержек ТСт, но и издержек банков ТСб, включаемых в общие затрать! авансированного капитала. Итак, формула общественной средней нормы прибьши примет вид:

2:(РТСтТСб)

• 100.

Р'=

ДКп+Кг+Кб)

Именно по этой норме прибыли, определяемой с учетом торгового и банковского капитала, образуются цены производства и равновесные доходы фирм, возмещающие вмененные издержки.

Разница между торговым и банковским капиталом заключается в том, что первый получает ее через механизм товарных цен, а второй (банковский) — через разницу процентов по банковским активам и пассивам. Но если принять во внимание, что процент есть рыночная цена ссудного капитала как особого товара, то механизм получения средней прибыли банковским капиталом по форме идентичен ее получению торговым капиталом, т. е. в том и другом случае речь идет о передаче части прибавочной стоимости промышленным капиталом двум другим видам капитала, которые обслуживают его кругооборот. Общественная полезность торгового капитала заключается в реализации стоимости товаров, созданных промышленным капиталом, тогда как полезность для него банковского капитала состоит в обеспечении его непрерывности, мобильности и скорости.

С учетом банковского капитала производственная функция капиталистического производства усложняется:

^тк ^

с+у+т„+п1т+тв=ЛПК,ТК,БК,НРПК ^ БК )'

Прибавочная стоимость в этой формуле делится на три части между промышленниками та, торговцами Шт и бан

319

Рис.

кирами тб. Это деление обусловлено тем, что через промышленников торговцы и банкиры вступают определенным образом в производственные отношения с наемными рабочими, повышая общественную эффективность их труда.

Банки способствуют повышению нормы прибыли промышленного капитала потому, что они концентрируют свободный капитал в форме депозитов в самой его мобильной (ликвидной) форме — денег. В этой форме всеобщего платежного средства банковский капитал снимает все границы, с которыми сталкивается коммерческий кредит. Он может оказываться вне связи с технологической структурой производства, в любой сумме и вне времени производства товаров. Посредством учета коммерческих векселей банки преодолевают их ограниченность, придавая коммерческое кредиту денежный характер.

Поскольку на вложенный капитал в ходе межотраслевой конкуренции банки стремятся обеспечить себе прибыль не менее се средней нормы, графики максимизации ими прибыли и равновесия их на рынке в основном схожи с графиками, которые иллюстрировали аналогичные процессы в промышленности и торговле.

Особенность заключается лишь в том, 'по издержки и прибыль банков образуются в пределах разницы процентов по депозитам и активным операциям. На графике 22. la представлен процесс максимизации прибыли банка, а на графике 22. lb — равновесие банка с учетом включения в его вмененные издержки средней прибыли на предельную кредитную операцию Q.

Расчет процентов по активным операциям, обеспечивающим среднюю прибыль на вложснньгй капитал, ведется

320

Qi Q2 Рис. 22.2.

исходя из объема и выручки от этих операций, т. е. он аналогичен определению цен производства в промышленности и торговле (рис. 22.2).

Согласно графику уровень процента по активным операциям определяется как частное от деления валовых доходов ТКз на необходимый для средней прибыли объем кредитных операций Q2. И наоборот, при заданном рынком уровне процента средняя прибыль напрямую зависит от объеш кредитных операций — при Qi достигается только безубыточность работы банка, а при Q2 — получение средней прибыли.

Важным средством банковской конкуренции и максимизации прибыли является сокращение времени на проведение кредитных операций, что напрямую зависит от централизации банковского капитала и развития средств коммуникации в обществе. Положительный эффект мае штаба от концентрации банковского капитала внушителен как ни в одной другой отрасли. В связи с этим банки централизуются в единые расчетные и информационные системы. Завершается это созданием единого общенационального центрального банка, депозитами которого служат особые резервы коммерческих и других банков. Образуется своего рода «банк банков». Впервые такая централизация банков произошла в

Б. ф. Андреев

321

США, получив название Федеральной резервной системы (ФРС). С той или иной спецификой она существует сейчас во всех развитых странах. О ее роли речь пойдет в разделе «Макроэкономика».

Сколь бы ни был велик эффект масштаба в банковском бизнесе, но и в нем для каждой сферы и региона существуют пределы его концентрации, за которыми верх начинают брать негативные последствия — возникает рост постоянных и переменных издержек и снижается эффективность кредита. По крайней мере, проведенная в СССР национализация всех банков и образование единого государственного банка породили больше отрицательных, чем положительных эффектов. Подчиняясь целиком правительству, единый банк устраняет конкуренцию на рынке капитала.

В федеральной резервной системе, которая создана в развитых странах, централизуются в общенациональном масштабе лишь отдельные банковские функции — управление резервами банков, эмиссия денег, учетный процент по кредитам банков и т. д. Но «банк банков» осуществляет эти функции в paxiKax рыночного движения ссудного капитала. Сосредоточивая банковские резервы и выдавая из них кредиты коммерческим банкам, центральный банк создает необходимую устойчивость всей банковской системы, нс ограничивая конкуренции на рынке вкладов и кредитов.

В текущем столетии банки концентрируют в качестве своих вкладов не только капиталы, но и любые денежные доходы и сбережения населения. Они могут быть вкладами до востребования, а также на определенный срок под более высокие проценты. Вместе с тем банки все чаше вьщают кредиты населению для приобретения потребительских товаров долговременного пользования — машин, холодильников, домов и т. д. Такого рода кредит называется потребительским. Посредством купли государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских билетов) банки дают кредиты правительству для покрытия дефицита государственного бюджета.

Банковский кредит делится на краткосрочный (до 1—2 лет) и долгосрочный. Первый выдастся, как правило, под движение оборотного капитала и реализацию готовой продукции, второй связан с оборотом основного капитала: строительством и реконструкцией заводов и фабрик, приобретением нового оборудования, его модернизацией и т. д.

Отвлечение крупных средств банков на долгосрочные кредиты создаст проблемы обеспечения их повседневной платежеспособности. Чем больше долгосрочное крсдитова

322

ние, тем ниже платежеспособность банка. Чтобы ее не подрывать, долгосрочное кредитование в той или иной мере начинает обособляться. Им занимаются специально организуемые инвестиционные банки и фонды, ипотечные банки, дающие кредит под залог земли или другого недвижимого имущества, инновационные банки, выделяющие кредиты для внедрения технических и технологических новшеств, и т. д.

В последние десятилетия кредитные операции банков все больше связьшаются с оказанием за определенное комиссионное вознаграждение ряда операционных услуг для клиентов.

Это трастовые (доверительные) услуги по размещению вкладов в ценные бумаги, факторинговые операции, когда банк проводит для фирмы расчетные операции, а также ведение контокоррентных, или текущих, расчетных счетов, по которым допускается автоматическое взаимное кредитование в определенных границах. Банки осуществляют лизинговые операции с дорогостоящим оборудованием при окончательном его выкупе клиентами, денежноторговые операции по обмену валют, оказывают услуги по хранению ценностей и т. д.

Банки участвуют в регулировании денежного обращения страны. По решению правительства они выпускают в оборот металлические и бумажные знаки денег, проводят мероприятия по поддержанию их покупательной способности и курса по отношению к иностранной валюте. При обесценении бумажных денег центральный банк по решению правительства проводит операции с ценными бумагами, продавая их населению и тем самым уменьшая количество денежной наличности в обращении.

Банки осуществляют широкий круг операций с ценными бумагами — акциями, облигациями, сертификатами по вкладам, казначейскими обязательствами и т. д. Рассмотрим их более детально