ПРОЦЕСС СОЗДАНИЯ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ. БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
Выполняя расчетно-кассовые и кредитные операции, коммерческие банки опосредуют процесс создания денег. Это особая функция банков по созданию кредитных денег в виде банковских депозитов
Депозит — это денежные средства, предоставленные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий Возврату подлежит сумма депозита с оплатой, установленной в депозитном договоре процентной ставки .
Вклад, который в любой момент может быть частично или полностью изъят его владельцем, называется текущим депозитом.Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их держат за пределами банковской системы . Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования, за выполнением которых следит центральный банк . Часть своих активов коммерческий банк обязан хранить как резерв, который предназначен, главным образом, для снижения степени риска неуплаты по обязательствам
Участие коммерческого банка в создании кредитных денег можно проиллюстрировать следующим примером (рис . 14.5) .
Рис. 14.5. Процесс создания кредитных денег
Предположим, что коммерческий банк № 1 получил в виде вклада 100 млн руб . При норме обязательного банковского резерва, устанавливаемой центральным банком (например, в 10 %), коммерческий банк может выдать ссуду клиенту в размере избыточного резерва (90 млн руб . ), а 10 млн руб . останутся в резервном фонде . Таким образом, 90 млн руб . — это избыточные резервы .
Допустим далее, что клиенты банка № 1, получившие ссуду 90 млн руб ., уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит банка № 2 . Увеличение депозитов в последнем банке позволяет ему выдать новые ссуды . При этом необходимо направить в резерв 10 % от суммы депозитов (9 млн руб .
) . Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 млн руб ., а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 млн руб .Можно сделать вывод, что одновременно с выдачей новой ссуды происходит образование нового депозита в банке, обслуживающем заемщика
Таким образом, количество денег в обращении в рамках всей банковской системы увеличивается на сумму избыточного резерва. Банк заемщика, в свою очередь, получив вклад, оставит резерв, а остальные деньги предоставит в ссуду Процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов . В экономической литературе это явление называется эффектом мультипликации .
Оценить размеры расширения денежной массы в результате создания банками новых денег позволяет банковский мультипликатор (M) .
? Банковский мультипликатор — это коэффициент, который показывает, во сколько раз изменится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежнокредитную систему.
Банковский мультипликатор находится в обратной зависимости от уровня обязательных резервов:
где М — банковский мультипликатор; R — обязательные резервы .
Избыточные резервы можно определить по формуле:
E = A - R,
где Е — избыточные резервы; А — фактические резервы .
Далее можно найти максимальное увеличение денег на текущих счетах или кредитную эмиссию:
D = E х M,
где D — максимальное увеличение денег на текущих счетах или кредитная эмиссия .
Процесс создания коммерческими банками кредитных денег действует при условии, что все фирмы все полученные деньги предоставляют банкам, а банки строго придерживаются норматива обязательного резервирования
Описанный процесс создания банками кредитных денег необходимо учитывать при проведении государством монетарной политики