СБЕРЕЖЕНИЯ

обычно люди не расходуют целиком деньги,

зарабатываемые на рынке ресурсов, на удовлетворение текущих нужд. Они экономят, откладывают определенную часть доходов, пускают именно свободные средства в оборот.

Доходы. Как правило, с ростом уровня доходов отдельных людей и домохозяйств растут размеры сбережений и инвестиций. И наоборот, если доходы находятся на низком уровне, семьи вынуждены тратить все имеющиеся у них средства на текущее потребление, не имея возможности откладывать деньги. Уровень и динамика доходов оказывают отельное влияние на поведение потребителей. Еще в IX веке немецкий статистик Эрнст Энгель, работая над данными разных лет и разных стран, обратил внимание на постепенное уменьшение относительной доли расходов на питание в бюджете по мере его роста. Он отметил, что чем меньше доход семьи, тем большая его часть тратится на питание, и что качество питания ухудшается. Этот вывод получил подтверждение в результате многочисленных и многолетних наблюдений за доходами домашних хозяйств. В экономике на основании результатов соответствующих исследований появился закон Энгеля, определяющий, что с увеличением дохода его доля, расходуемая на товары первой необходимости, уменьшается, а доля расходов на духовноеразвитие и предметы роскоши увеличивается. И наоборот, чем меньше доход, тем большая часть его расходуется на физическое содержание, и тем меньше остается для духовного развития.

Ожидания. Ожидания - мощная сила экономики. Когда людям кажется, что текущая экономическая ситуация благоприятна и будущее не сулит неприятностей, они склонны увеличивать расходы на текущие нужды и приобретение товаров длительного пользования. Уровень ^сбережений снижается, но экономика переживает рост.

Процентные ставки. Более высокие процентные ставки также могут способствовать сбережению. Если вложение временно свободных средств дает большую отдачу, потребители заинтересованы в сбережении, так как получают более высокий процент. Процентные ставки зависят от количества денег в обращении, спроса на заемные средства, политики правительства, оценки кредитором риска невозвращения займа, периода займа и курса национальной валюты. Обычно при высоком спросе на деньги и низком предложении (как это бывает в период экономического роста) стоимость денег, выраженная процентными ставками, возрастает. При низком спросе на деньги процентные ставки обычно снижаются. Высокая процентная ставка выгодна кредиторам и невыгодна заемщикам капитала.

Налоговое законодательство. Государственные ставки налогообложения также могут стимулировать или ограничивать тенденцию к сбережениям. Налоговое законодательство разных стран постоянно меняется. Более высокие налоги на доход по вложениям денежных средств илиприрост капитала удерживают от накопления. Напротив, снижение налоговой ставки поощряет сбережение.

банки, кредитные организации, финансовые посредники и страховые компании стараются убедить потребителей сберегать и пускать в оборот как можно больше денег. Компании, выпускающие потребительские продукты, торговые предприятия, средства массовой информации,

рекламные агентства делают все, чтобы домохозяйства тратили больше денег на текущее потребление. Каждый человек не только принимает решения относительно приобретения тех или иных товаров и услуг, но и планирует свои траты и сбережения, а также имеет дело с последствиями своих решений.