ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ[26]

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны . В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, национальные, резервные, просто банки (например, Англии, России или Японии) и др .

Впоследствии кроме эмиссии банкнот за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства Центральные банки, созданные на основе коммерческих банков, затем были национализированы В настоящее время их капитал полностью или частично принадлежит государству

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам

Во всех развитых странах действуют законы, в которых закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления В некоторых государствах главная задача центрального банка законодательно закреплена в конституции . Обычно основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны . Закон устанавливает организационноправовой статус центрального банка, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, порядок взаимоотношений с государством и национальной банковской системой Таким законом определяются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны и другие его обязанности

Наряду с законом о центральном банке взаимодействие между центральным банком и кредитными организациями регулируется законом о банковской деятельности, который определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку

Для определения роли центрального банка в экономических и политических процессах в стране очень важна степень его независимости .

Центральные банки экономически развитых стран классифицируются по степени их независимости в решении вопросов денежно-кредитной политики с учетом различных объективных и субъективных факторов

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей

Среди множества объективных факторов оценки независимости центральных банков можно выделить пять важнейших:

1) участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли;

2) процедуру назначения (выбора) руководства банка;

3) степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;

4) права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;

5) правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны

Что касается первого фактора оценки, то состав собственников капитала центрального банка при проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость

В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и, главным образом, отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости центрального банка от органов государственного управления

Значение третьего фактора заключается в том, что он определяет законодательные рамки свободы деятельности центрального банка В ряде стран в законодательстве дана только общая формулировка задач центрального банка . Тем не менее это несущественно для определения степени независимости центрального банка. Фактор подробности определения законодательством целей и задач центрального банка играет второстепенную роль, и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и условий функционирования центрального банка

От четвертого фактора (наличия установленного законодательством права государственных органов отклонять решения руководства центрального банка, а со стороны центрального банка — обязательства координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования) политическая независимость центрального банка зависит в значительной степени

Наиболее низкая степень независимости от вмешательства государственных органов в денежно-кредитную политику была у центральных банков Франции и Италии до создания Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ) и Европейского центрального банка (ЕЦБ) В этих странах право определения направлений вмешательства законодательным путем было передано правительству Центральный банк выступал в роли консультанта и руководствовался решениями правительства.

В законодательстве Японии четко установлена возможность государственных органов вмешиваться в политику центрального банка, инструктировать его, отменять его решения В некоторых странах законодательство хотя и не содержит формального права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику центрального банка, но обязывает координировать стратегию банка с политикой правительства

Центральный банк Швейцарии является наиболее независимым . В законодательстве этой страны не закреплено право государства на вмешательство в денежную политику центрального банка

Пятый фактор независимости центрального банка — законодательное ограничение кредитования правительства . Этот фактор влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка . Данный фактор имеет значение только при условии существования системы непосредственного финансирования правительства центральным банком Такая система распространена в большинстве развитых стран