История денежных систем

Денежная система - форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством.

Деньги (а, значит, и денежная система) имеются лишь при условии развитого товарного производства, которое предполагает высокий уровень разделения труда, а также куплю - продажу то­варов.

Исторически деньги можно разделить на натуральные и симво­лические. Натуральные (вещественные или действительные) день­ги - это все виды товаров, которые являлись всеобщими эквива­лентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха), а также появившиеся значительно позже золотые и серебряные деньги.

Натуральные деньги имеют следующие особенности: они име­ют собственную стоимость как товар; имеют собственную полез­ность; добыча драгоценных металлов была ограниченной, а зна­чит, бесконтрольная эмиссия и инфляция были невозможны.

Символические деньги - это знаки стоимости, заменители натуральных денег. Особенностью символических денег является то, что их номинальная стоимость значительно превышает стои­мость материала, из которого они изготовлены. Символические деньги заменили натуральные по следующим причинам: развитие товарного хозяйства требовало все большего количества денег, золота не хватало, а увеличение объема денежной массы было за­труднено, что сдерживало товарообмен. Мы начнем рассматривать историю денежных систем с металлических денег.

Полноценные металлические деньги

Полноценные металлические деньги в своей истории прошли два этапа в своем развитии - биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, в условиях которой функция всеобщего эквивалента выполнялась двумя благородными метал­лами, в результате чего на каждый товар устанавливалось две це­ны. Биметаллизм существовал в 16-18 веках, а в некоторых стра­нах Западной Европы - и в 19 веке.

Существует три вида биметаллизма. Первый вид - система парал­лельной валюты, в условиях которой соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно. Второй в вид - система двойной валюты, в условиях которой соотношение между металлами фикси­ровалось государством, а чеканка золотых и серебряных монет и их обмен производились по этому соотношению. Третий вид - система «хромающей» валюты, при которой один из металлов лидировал и был представителем другого (чаще серебро представляло золото).

Биметаллизм был заменен монометаллизмом по следующим при­чинам: использование двух металлов в качестве всеобщего эквива­лента противоречит самой природе всеобщего эквивалента; устанав­ливаемое государством твердое соотношение между золотом и се­ребром не всегда соответствовало их реальной (рыночной) стоимо­сти; в конце 19 века затраты на производство серебра резко упали, это привело к обесценению серебра, в результате чего золотые монеты стали уходить из обращения и накапливаться как сокровище.

Монометаллизм - денежная система, при которой функцию всеобщего эквивалента выполнял один благородный металл. Впервые золотой монометаллизм сложился в Великобритании в конце 18 в. и был законодательно закреплен в 1816 г. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852 гг.), Индии (1852-1893 гг.), Нидерландах (1847-1875 гг.), Китае (до 1935 г.). В большинстве стран к 19 веку серебряный монометаллизм сме­нился золотым монометаллизмом.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золо­то выделяют 3 вида золотого стандарта: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.

Золотомонетный стандарт - денежная система, в условиях ко­торой в обращении находились золотые монеты и кредитные день­ги (банкноты), разменные на золотые монеты.

Золотослитковый стандарт - денежная система, в условиях кото­рой в обращении находились банкноты, которые обменивались на золотые слитки (причем с ограничениями, например, в Англии с 1925 г. слитки могли купить лишь богатые люди, так как стандарт­ный слиток весил примерно 12 кг, а с 1928 г. подобная система была введена во Франции). Золотых монет в обращении не было.

Золотодевизный стандарт - денежная система, которой при­держивались страны с невысоким золотым запасом (Германия, Дания, Норвегия и другие), в условиях которой национальные ва­люты могли обмениваться на валюты стран с золотослитковым стандартом. Золотых монет в обращении не было, а связь с золо­том была косвенной. Устойчивость курса национальной валюты обеспечивалась куплей или продажей иностранной валюты, кото­рая обменивалась на золотые слитки.

Репрезентативные деньги

Репрезентативные деньги впервые появились в Китае 7 веке нашей эры и во Франции во времена правления Людовика Четыр­надцатого. Появление репрезентативных денег - знаков стоимо­сти - представителей золота при золотом обращении было вызвано следующими причинами: масштабы добычи золота отставали от роста спроса на деньги; золотые деньги не могли обслуживать мелкий оборот; количество денег в обращении не могло быстро увеличиваться или уменьшаться в соответствии со спросом на деньги со стороны экономических субъектов. Тем не менее, прави­

тельства и центральные банки старались обеспечить как можно больше бумажных денег, даже устанавливались лимиты на эмис­сию бумажных денег сверх золотого запаса страны. Например, в России казначейские билеты, выпускавшиеся с 1897 г., были обес­печены золотом на 97%.

Золотомонетный стандарт в большинстве стран мира просуще­ствовал до Первой Мировой войны. Прекращение его существова­ния было связано с тем, что во время Первой Мировой резко уве­личились бюджетные дефициты стран, которые в ней участвовали, и покрытие их займами и растущим выпуском бумажных денег, что привело к росту денежной массы сверх золотых запасов Цен­тральных банков. В результате стало невозможно свободно обме­нивать кредитные деньги на золотые монеты или слитки. В США золотомонетный стандарт продержался до 1933 г.

В 1924-1929 гг. во многих странах мира произошел возврат к золотому стандарту в урезанной форме золотослиткового или зо­лотодевизного стандартов.

В результате Великой депрессии (1929-1933 гг.) золотой стан­дарт был отменен во всех экономически развитых странах и воз­никла система неразменных на золото кредитных денег. Но это касалось только денежного обращения внутри стран. Между стра­нами золотодевизный стандарт существовал до 70-х гг. ХХ в. в виде Бреттон-Вудской валютной системы.

Фидуциарный стандарт

Экономический кризис 1929-1933 гг. привел к смене золотого мо­нометаллизма денежными системами, основанными на бумажных и кредитных деньгах (вексель, чек и др.), не разменных на золото, т.е. к возникновению фидуциарного стандарта. В результате снизились затраты на производство денег, увеличилась скорость расчетов.

В условиях фидуциарного стандарта золото было вытеснено из внутреннего и внешнего оборота и стало выполнять лишь функ­

цию средства накопления. Масштаб цен, золотое обеспечение де­нег и размен банкнот на золото отменен. Однако в Российской Фе­дерации масштаб цен официально был отменен лишь в 1990 г. Фе­деральным законом «О Центральном банке России», в советский же период масштаб цен формально сохранялся, хотя экономически развитые страны его отменили в конце 1970-х гг. В условиях фи­дуциарного стандарта произошел переход к кредитным деньгам, которые стали перерождаться в бумажные деньги, также резко снизилась доля наличных денег, увеличилась доля безналичных денег, которые сейчас преобладают.

6.2.