Оглавление

введение ................................................................................................................. 5

1. Модели финансовых систем. Финансовые рынки ...............................

1.1. Модели финансовых систем ................................................................ 6

1.2. Структура финансового рынка: денежный рынок и рынок

капиталов ....................................................................................................... 9

1.3. участники финансового рынка: государство,

институциональные участники, профессиональные участники, валютная и фондовая биржи 12

2. валютная система ....................................................................................... 19

2.1. Элементы валютной системы: мировой денежный товар,

валютный курс, валютный рынок, институты ............................................. 19

2.2. Развитие и совершенствование валютной системы ........................... 23

2.3. валютный рынок и его структура. арбитраж. Страхование валютных рисков 28

3. инфраструктура фондового рынка (рынка ценных бумаг) ............... 33

3.1. определение и основные задачи инфраструктуры рынка

ценных бумаг ................................................................................................. 33

3.2. Профессиональные участники РЦб .................................................... 37

3.3. выпуск и обращение ценных бумаг в России.

Основные этапы IPO ...................................................................................... 43

4. Долевые и долговые ценные бумаги ....................................................... 54

4.1. основные виды долевых ценных бумаг и их оценка .......................... 54

4.2. Преимущества и недостатки облигаций как инструмента

привлечения средств .....................................................................................

4.3. особенности обращения векселей: преимущества

и недостатки ................................................................................................... 74

5. Рынок производных финансовых инструментов ................................. 80

5.1. Фьючерсные контракты и их особенности. основные направления использования фьючерсов. хеджирование 80

5.2. опционы. теорема паритета цен опционов. основные

направления использования опционов .............................................................. 86

5.3. варранты ............................................................................................. 89

6. анализ финансовых рынков ................................................................... 92

6.1. Методы анализа рыночных цен. технический анализ.

основные принципы технического анализа ....................................................... 92

6.2. Фундаментальный анализ рынков. три уровня

фундаментального анализа ................................................................................. 101

6.3. анализ финансово-хозяйственной деятельности

при определении капитала компании ................................................................. 104

7. Биржа и биржевая деятельность. Биржевые индексы ..................... 109

7.1. биржи, история их возникновения. организационная

структура бирж. участники биржевых торгов .................................................. 109

7.2. товарные, валютные и фондовые биржи. Мировые центры

биржевой торговли. Российские фондовые биржи ........................................... 114

7.3. важнейшие мировые фондовые индексы и их статистика. Российские индексы 118

8. Основы системного инвестирования ................................................... 129

8.1. биржевые (инвестиционные) операции ............................................. 129

8.2. основные виды системного инвестирования ................................... 133

8.3.

9. Основы портфельного инвестирования .............................................. 137

9.1. инвестиционный портфель: сущность и методы управления 137

9.2. Модели оптимального инвестиционного портфеля.

управление портфелем ........................................................................................ 139

Тесты для самопроверки ................................................................................ 146

Примерные темы докладов, рефератов, курсовых работ

и дипломных проектов .................................................................................... 153

Биржевые термины .......................................................................................... 157

Библиографический список ........................................................................... 184

Приложения

1. общероссийский классификатор валют ...................................................... 185

2. общение на фондовом рынке ...................................................................... 194

3. облигация ..................................................................................................... 195

4. акции и купоны ............................................................................................ 196

5. Рынок корпоративных облигаций .............................................................. 198

6. Финансовая охота: как завалить «быка» и «медведя» ............................. 202