ТесТы Для саМОПРОвеРки

1. имеют ли право учредители ао отказать одному из учредителей в праве оплаты акций ао облигациями другого предприятия со сроком по­гашения через 3 года?

а) имеют;

б) не имеют;

в) имеют в том случае, если облигации не конвертируемые;

г) имеют в том случае, если облигации не обеспечены залогом.

2. ао подготовило документы по дополнительному выпуску акций в количестве 1000 шт. на сумму 1 млн. руб. по цене ниже номинала (98 %). Законно ли решение Совета директоров, если баланс ао характеризуется следующими данными, млн. руб.:

а) законно;

б) незаконно;

в) вопрос поставлен не корректно;

г) незаконна регистрация эмиссии.

3. какова доля префакций в общем объеме уставного капитала ао?

а) не должна превышать 10 %;

б) не должна превышать 25 %;

в) не должна превышать 50 %;

г) определяется уставом общества.

4. в каком смысле применяется термин «стратегическое инвестирова­ние» применительно к портфельному инвестору?

а) инвестирование в заранее выбранные классы активов;

б) инвестирование на длительный срок;

в) инвестирование с целью перехвата управления эмитентом;

г) инвестирование с целью улучшения экономических показателей эмитента.

5. При учреждении ао оценка имущества, вносимого в оплату устав­ного капитала не денежными средствами, производится:

а) учредителями ао;

б) общим собранием учредителей;

в) Советом директоров ао;

г) независимым оценщиком (экспертом).

6. Сделка РеПо осуществляется в виде одновременно заключенных двух договоров. какая из частей сделки является налогооблагаемой?

а) положительная разница между суммой второй части сделки и суммой первой части признается процентным доходом по займу, выданному денежными средствами;

б) отрицательная разница между суммой второй части сделки РеПо и суммой первой части признается процентным доходом по займу, выданному ценными бумагами;

в) положительная разница между суммой второй части сделки и суммой первой части признается процентным расходом по займу, выданному ценными бумагами;

г) иной вариант ответа.

7. какова минимальная сумма, на которую ао может выпускать об­лигации?

а) не превышает уставной капитал;

б) превышает уставной капитал в 20 раз;

в) равна величине обеспечения залогом;

г) ограничения отсутствуют.

8. внутри ао совершена сделка купли-продажи его акций. объем сделки составил 15 % уставного капитала, а рыночная стоимость этих акций более 35 % уставного капитала. кто должен дать разрешение на осуществление этой сделки?

а) общее собрание акционеров;

б) Совет директоров;

в) Федеральная антимонопольная служба;

г) служба Цб.

9. назовите источники оплаты дополнительных акций, размещаемых путем закрытой подписки:

а) прибыль ао;

б) дополнительные взносы акционеров;

в) эмиссионный доход;

г) добавочный капитал.

10. Могут ли ценные бумаги, не прошедшие листинг, быть объектом сделок на фондовой бирже?

а) могут;

б) могут, но в порядке, предусмотренном внутренними документами;

в) нет;

г) иной вариант ответа.

11. что означает «короткая продажа»:

а) продажа ценных бумаг, взятых взаймы;

б) продажа фьючерсов и опционов;

в) продажа ценных бумаг в течение одного торгового дня;

г) иной вариант ответа.

12. По отношению к какой сумме устанавливают проценты по обли­гациям?

а) к курсовой стоимости на дату, официально объявленную обще­ством;

б) к номиналу облигаций независимо от их курсов стоимости;

в) к сумме, специально оговоренной условиями выпуска;

г) к цене, по которой производилось размещение облигаций.

13. оцените утверждение: «доходность вложений в ценные бумаги тем выше, чем выше надежность этих ценных бумаг»:

а) справедливо;

б) несправедливо;

в) справедливо только для акций;

г) справедливо только для долговых обязательств.

14. вексельным поручительством является:

а) акцепт;

б) аваль;

в) индоссамент;

г) тратта.

15. к какому из перечисленных терминов наиболее близко понятие «индоссамент»?

а) тратта;

б) аллонж;

в) акцепт;

г) аваль.

16. как называется сделка с ценными бумагами на фондовой бирже, предусматривающая немедленную оплату и поставку ценных бумаг?

а) кассовая сделка;

б) сделка с опционом;

в) срочная сделка;

г) цессия.

17. в чем заключается смысл «игры на понижение» на РЦб?

а) за собственные деньги купить по более высокой цене, а продать по более низкой;

б) за счет заемных средств купить по более высокой, продать по более низкой цене;

в) продать собственные ценные бумаги по более высокой цене и выкупить по более низкой;

г) продать ценные бумаги, владение которыми осуществляется на условиях займа, по более высокой цене и купить по более низкой.

18. Структура портфеля инвестиций аО: 20 % — государственные цен­ные бумаги, 15 % — обыкновенные акции крупных нефтяных компаний, 15 % — привилегированные акции банков, страховых компаний, 20 % — депозитные сертификаты коммерческих банков, 30 % — облигации круп­ных промышленных предприятий. определите тип портфеля до 1998 г. и после 1998 г.:

а) консервативный;

б) умеренно-агрессивный;

в) агрессивный;

г) нерациональный.

19. какое из перечисленных утверждений соответствует одному из постулатов технического анализа?

а) в динамике цен на финансовых рынках проявляются устойчивые тенденции;

б) цены на финансовых рынках изменяются случайным образом;

в) колебания цен на финансовых рынках имеют циклический ха­рактер;

г) изменение цен на финансовых рынках обусловлено только эко­номическими факторами.

20.

а) перелом повышательной тенденции;

б) консолидация цен;

в) образование временной паузы в ходе роста цен;

г) усиление повышательной тенденции.

21. Подход к формированию портфеля, основанный на следовании индексам, является:

а) методом пассивного инвестирования;

б) методом активного инвестирования;

в) комбинацией указанных выше методов;

г) методом технического анализа.

22. что такое «дисконт векселей?» назовите правильный ответ:

а) учетный процент;

б) разница между суммой векселя и суммой, уплачиваемой при по­купке векселя до наступления срока платежа;

в) учетная ставка;

г) цена векселя.

23. укажите ошибочное утверждение, относящееся к техническому или фундаментальному анализу:

а) целью технического анализа является выявление высших и низ­ших значений цены;

б) использование технического анализа моделей позволяет рас­познать рыночные ситуации, предшествующие изменению суще­ствующих тенденций;

в) фундаментальный анализ направлен на расчет скрытой внутрен­ней стоимости ценной бумаги;

г) фундаментальный анализ применяется для отбора ценных бумаг в инвестиционный портфель.

24. брокер приобретает ценные бумаги, действуя от имени и за счет клиента. в качестве кого выступает брокер?

а) комитента;

б) принципала;

в) комиссионера;

г) поверенного.

25. что означает запись: (т+3)?

а) день (третий) заключения сделки;

б) день окончательного расчета;

в) день поставки ценной бумаги;

г) день полной сверки деталей сделки.

26. какова, на ваш взгляд, наиболее объективная из перечисленных причина роста курсовой стоимости акций нормально, устойчиво работающего ао?

а) такой причины не существует;

б) инфляция;

в) увеличение стоимости активов;

г) активная игра ао собственными акциями на вторичном рынке.

27. основные признаки фьючерсного контракта:

а) фиктивный характер сделок;

б) реальный характер сделок;

в) преимущественно косвенная связь с рынком предмета сделки (через хеджирование);

г) непосредственная связь с рынком предмета сделки (через его поставку).

28. Дайте определение «покрытого» опциона:

а) выписка опциона на акции;

б) выписка опциона на акции, имеющиеся в наличии;

в) право на покупку ценной бумаги;

г) обязательство на покупку ценной бумаги.

29. выберите характеристики спреда:

а) разрыв между ценой покупателя и ценой продавца финансового инструмента;

б) покупка одного финансового инструмента и одновременная продажа другого финансового инструмента;

в) вид сделки, предполагающий немедленную оплату;

г) цена, по которой продается финансовый инструмент.

30. что означает «короткая позиция»?

а) позиция, образовавшаяся в результате продажи срочных кон­трактов;

б) ситуация, когда ценная бумага была продана и требуется покры­тие соответствующей покупкой;

в) короткий интерес;

г) количество акций, которое необходимо купить для покрытия совершенной ранее сделки без покрытия.

31. Сущность трансферта. выберите правильный ответ:

а) поставка акционерного сертификата от брокера продавца бро­керу покупателя;

б) законный переход собственности на ценных биржах от одного владельца другому;

в) регистрация перехода собственности на ценные бумаги;

г) извещение о поставке ценных бумаг.

32. назовите деятельность, не являющуюся профессиональной на рынке ценных бумаг:

а) брокерская;

б) дилерская;

в) клиринговая;

д) деятельность инвестиционного консультанта.

33. Процесс отчуждения эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок является:

а) размещением эмиссионных ценных бумаг;

б) эмиссией ценных бумаг;

в) выпуском эмиссионных ценных бумаг;

г) вторичным обращением эмиссионных ценных бумаг.

34. Правомерно ли утверждение, что ценные бумаги в процессе раз­мещения и обращения, прошедшие предусмотренную законом процеду­ру эмиссии и листинга, допускаются к обращению на бирже в соответствии с ее внутренними документами?

а) правомерно;

б) неправомерно в части соответствия внутренним документам биржи;

в) неправомерно;

г) правомерно только относительно размещения акций.

35. Можно ли совершать на бирже сделки с ценными бумагами, не включенными в список обращаемых на фондовой бирже ценных бумаг?

а) ситуация возможна в рамках закона о некоммерческих органи­зациях;

б) ситуация невозможна;

в) сделки можно совершать в порядке, предусмотренном внутрен­ними документами биржи;

г) ситуация возможна в рамках закона об акционерных обществах.

36. Ценные бумаги, выпущенные иностранными эмитентами, могут быть допущены к обращению на территории России после соответству­ющей регистрации. какая организация регистрирует выпуски ценных бумаг иностранными эмитентами?

а) Цб России;

б) Министерство финансов;

в) иностранные банки;

г) иной орган.

37. Рассчитайте доходность портфеля, состоящего из 180 акций рыноч­ной стоимостью 50 руб. и доходностью 18 %; 250 облигаций рыночной стоимостью 100 руб. и доходностью к погашению 11 %; 100 облигаций рыночной стоимостью 300 руб. и доходностью к погашению 14 %:

а) 13,39;

б) 12,59;

в) 14,53;

г) 15,48.

38. Посредники форвардной сделки:

а) специальные посредники;

б) брокеры как специальные посредники;

в) без посредников;

г) обычно участники заключают сделку друг с другом без посред­ников.

39. изобразите на графиках фигуры, называемые: «голова и плечи»; «перевернутые голова и плечи»; «убывающий тренд»; «ограничение цен».

40. наиболее распространенная стратегия использования фундамен­тального и технического анализа состоит в том, чтобы использовать:

а) фундаментальный анализ для выбора бумаг;

б) технический анализ для выбора момента покупки/продажи;

в) для одних бумаг технический анализ, для других — фундамен­тальный;

г) только один из анализов.