Роль и место финансового анализа в современном развитии экономики и его взаимосвязь с экономическим анализом

Под анализом в широком смысле понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений. Теоретический экономический анализ изучает экономические явления и процессы как на макроуровне (экономика государства и отраслей), так и на микроуровне (конкретные предприятия), чему и будет посвящена данная глава.

В своем развитии экономический анализ имеет достаточно большую историю, прежде всего в разработке теоретических вопросов науки. Среди ученых-экономистов, активно работающих в этой области и внесших большой вклад в ее развитие, — А.Д. Шеремет, СБ. Барнгольц, В.Ф. Палий, Г.М. Таций, В.И. Стра- жев, Р.С. Сайфулин, Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев и др. В области практического использования накопленного теоретического багажа в настоящее время наблюдается процесс переосмысления и развития.

Реформирование российской экономики, начавшееся в 90-е гг., существенно изменило аналитическую работу на промышленных предприятиях.

В условиях централизованно планируемой, распределительной системы, характеризующейся общественной, а по существу государственной собственностью на средства производства, директивным характером планирования, отсутствием самостоятельности предприятий в выборе стратегии своего развития, централизованной системой ценообразования, преимущественно экстенсивным путем развития промышленности и др., аналитическая работа сводилась к составлению годовых отчетов по всем направлениям производственно-хозяйственной деятельности предприятия по утвержденным формам отчетности. Главным в содержании анализа было выявление отклонений от плана, определение влияния факторов на основные плановые показатели и разработка рекомендаций по использованию внутрипроизводственных резервов.

Реформы определили исходные предпосылки современного развития экономики:

• приватизация государственной собственности;
• децентрализация управления;
• экономические принципы управления, т.е. ориентация предпринимательской деятельности прежде всего на потребности рынка, максимальное получение прибыли, собственную инициативу;
• самостоятельность предприятий в планировании, ресурсном обеспечении, сбыте продукции, ценообразовании, выборе стратегии конкурентной борьбы, технической политики, взаимоотношений с отечественными и зарубежными партнерами, организации аналитической работы и выборе методических подходов анализа.

Однако юридически закрепленные благоприятные возможности для развития частного бизнеса, предпринимательства, само- стоятельности производителей не дали до настоящего времени ожидаемых результатов.

Среди факторов, оказавших негативное влияние, можно выделить следующие:

:              неотработанность нормативно-правовой базы, регламентирую

щей рыночную деятельность;

' изменения в отношениях собственности и аренды;

’ инфляция (значительный, неравномерный рост цен на сырье, материалы, топливо, энергоносители, транспортные услуги, также на продукцию и услуги предприятия);

• высокие банковские процентные ставки и жесткие условия кредитования;
• несовершенство налоговой системы;
• низкая платежеспособность предприятий и взаимные неплатежи, а также многие другие факторы.

И все-таки, несмотря на перечисленные факторы, условия резкого снижения роли централизованного управления и минимальную поддержку государства, предприятия в период экономических реформ впервые почувствовали свою самостоятельность и высокую ответственность за результаты работы. В это время начал зарождаться рынок капитала, появилась возможность выхода на международные рынки, существенно изменилась банковская система страны.

Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали от предприятий внедрения принципиально иных способов хозяйствования, а также изменения взглядов на сущность и содержание основных функций управления, в т.ч.

На схеме 1 изображена логическая структура бизнес-анализа компании, занимающейся производственно-хозяйственной деятельностью.

Схема отражает методику, состоящую из двух самостоятельных, но взаимосвязанных частей: внутрихозяйственного производственного и финансового анализа. Она является сложной системой со множеством взаимосвязей как между собственными составляющими, так и внешней средой.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

• анализ финансовых результатов;
• анализ финансового состояния предприятия;
• обобщающая оценка результатов финансового анализа. Разделение финансового анализа на внутренний и внешний

для самого предприятия несколько условно, т.к. внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего и наоборот. Оба эти анализа основаны прежде всего на бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ — метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности — является частью общего исследования бизнес- процессов компании и приобрел на сегодня очень важное и вполне самостоятельное значение.

Это связано прежде всего с реальной возможностью предприятия управлять денежным оборотом, формировать и использовать финансовые ресурсы, что позволяет предвидеть возможность воз-

Схема 1

Основные составляющие и содержание бизнес анализа

Бизнес-анализ

Предварительный анализ режима функционирования хозяйственной системы (предприятия)

Анализ обоснования и реализации бизнес-планов

Анализ производства и реализации ТП, маркетинговых мероприятий

Оценка доходности и тенденций развития предприятий по показателям рентабельности

Анализ финансового состояния

средств

труда

труда

Анализ структуры имущества и структуры источников его формирования

Анализ использования собственного и заемного капитала

Анализ ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости

Анализ себестоимости ТП, взаимосвязи объема продукции, себестоимости и прибыли

Анализ технико-экономического уровня и других условий производства

Комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности

Анализ использования производственных ресурсов

предметов

труда

Анализ наличия, структуры и динамики оборотных средств

Анализ наличия и состояния внеоборотных активов

Обобщающая оценка результатов финансового анализа

никновения кризисной ситуации и исключить риск банкротства. Увеличение пользователей финансовых отчетов, среди которых: предприятия-партнеры, филиалы и дочерние предприятия, банки и другие инвестиционные институты, налоговые службы и страховые организации, персонал предприятия и руководство, и, наконец, государство (формирование бюджетов и внебюджетных фондов) также способствовало этому процессу.

Современная концепция и содержание финансового анализа требует учета следующих факторов:

1. целевой направленности анализа;
2. формы собственности и организационно-правовой формы предприятия;
3. отношений с системой налогообложения;
4. стратегии финансово-хозяйственного развития;
5. специфических особенностей, корпоративной или отраслевой принадлежности предприятия;
6. наличие материальной и информационной базы, квалифицированных кадров для проведения аналитических исследований;

Целью изучения финансового анализа является овладение теоретическими основами, методическими подходами, методами и приемами для приобретения навыков выполнения комплексных расчетов валютно-финансового, технико-экономического и исследовательского характера.

Более подробная характеристика финансового анализа представлена на схеме 2.

Схема .

Анализ финансовых результатов

II блок

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ

самофинансирования

Анализ структуры стоимости имущества

Расчет

показателей

финансовой

устойчивости

Анализ

основных

средств

+

Анализ состояния внеоборотных активов  *

Анализ источников формирования имущества

Анализ активов и пассивов

Расчет

показателей

платеже

способности

Анализ

ликвидности

баланса

Факторный анализ фондоотдачи

III блок

Обобщающая оценка финансовых результатов и финансового состояния 14-