ED Вопросы для самоконтроля 1.

Какие виды предпринимательского риска вы знаете? 3.

Какая зависимость существует между риском и доходностью финансовых операций? 4.

В чем сущность концепции случайности? 5.

Дайте определение вероятности, назовите ее основные свойства. 6.

Какие типы случайных величин вы знаете? 7.

Дайте определение дискретной случайной величины. 8.

Какой показатель является центром распределения случайной величины? Перечислите его основные свойства и приведите формулу для его исчисления. 9.

Какие показатели используются для оценки разброса случайной величины? Перечислите их свойства, напишите формулы для их исчисления. 10.

Как определить коэффициент вариации? 11.

Дайте определение нормального закона распределения вероятностей, назовите его свойства. 12.

В чем заключается правило "трех сигм"? 13.

Для чего используется функция распределения вероятностей Лапласа?

14. Какие функции ППП EXCEL используются при анализе рисков финансовых операций?

в Задачи и упражнения

Используя разработанные в этой главе и сохраненные на магнитном диске таблицы-шаблоны, выполните следующие упражнения.

1. Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм "А", "В" и "С". Предполагаемые доходности по акциям и соответствующие вероятности приведены в таблице: Фирма "А" Фирма "В" Фирма "С" Доходность, % Вероятность Доходность, % Вероятность Доходность, % Вероятность 5 1/3 4 1/4 2 1/5 6 1/3 7 1/2 9 3/5 9 1/3 10 1/4 18 1/5

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

2. Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм "А", "В" и "С". Предполагаемые доходности по акциям и соответствующие вероятности приведены в таблице: Фирма "А" Фирма "В" Фирма "С" Доходность, % Вероятность Доходность, % Вероятность Доходность, % Вероятность 4 0,2 5 0,1 6 0,4 6 0,3 6 0,3 7 0,3 8 0,4 7 0,2 8 0,2 9 0,1 8 0,3 18 0,1 9 0,1

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте рекомендации относительно их приобретения.

3. Банк предлагает своему клиенту инвестировать средства в акции промышленных предприятий "X", "У", "К".

Акции какого предприятия менее рисковые? Более рисковые? Приведите соответствующие расчеты. 4.

Используя данные предыдущего задания, выполните графический анализ рисков по акциям предприятий "X", "У", "К". 5.

Ожидаемые доходности по акциям корпораций "Н" и "Р" имеют следующие распределения: Вероятность Доходность, % Акции "Н" Акции "Р" 0,1 -10 -35 0,2 2 0 0,4 12 20 0,2 20 25 0,1 38 45

Верно ли утверждение, что большинство инвесторов будут считать акции "Р" менее рисковыми, чем акции "Н" ? Подкрепите ответ соответствующими расчетами. 6.

Используя данные предыдущего примера, определите вероятность того, что доходность по акциям корпораций "Н" и "Р" будет:

а) отрицательной; б) нулевой; в) положительной. 7.

Определите вероятность того, что доходность по акциям фирмы "С" (см. условия задания 2) попадет в интервал:

а) от 8% до 18%; б) от 6% до 8%; в) от 0% до 7%. 8.

Определите величину коэффициента асимметрии для всех предыдущих примеров (воспользуйтесь функцией СКОС О). Для каких примеров предположение о нормальном распределении случайной величины не совсем корректно?