Словарь основных понятий

Аваль – вексельное поручительство, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств векселедателем. Аваль представляет собой гарантийную надпись авалиста на векселе либо выдачу отдельного документа.

Аванс – денежная сумма (или иная имущественная ценность), которая передается в счет исполнения договорного обязательства. В отличие от задатка - не является способом обеспечения обязательства.

Аккредитив – расчетный документ в виде поручения банка покупателя банку поставщика произвести за счет специально забронированных средств на оплату по товарно-транспортным документам за отгруженный товар или выплатить предъявителю определенную сумму денег.

Активы предприятия – собственность предприятия, отражаемая в активе баланса. В основном существуют три вида активов: 1) текущие активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые могут быть быстро трансформированы в наличные деньги (обычно в течение одного года); 2) основной капитал с длительным сроком службы, используемый предприятием при производстве товаров и услуг; 3) прочие активы, которые включают нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но ценные для предприятия, капиталовложения в другие компании, долгосрочные ценные бумаги, расходы будущих периодов и различные другие активы.

Акцепт – согласие плательщика на оплату расчетных и товарных документов.

Акция – вид ценной бумаги; единица капитала, которая дает право ее владельцу на долю в распределяемой прибыли и в остаточной стоимости акционерного общества, если оно ликвидируется.

Амортизация – способ возмещения капитала, затраченного на создание и приобретение амортизируемых активов путем постепенного перенесения стоимости основных фондов на производимую продукцию.

Аннуитет – ряд или один из ряда равных по сумме платежей, уплачиваемых через равные промежутки времени.

Аренда – распоряжение и пользование каким-либо имуществом в течение определенного срока, оговоренного документом аренды, за плату. Аренда не влечет за собой изменения права собственности.

Банкротство – положение предприятия, когда его обязательства превышают его активы. Процесс банкротства регулируется законом о банкротстве. В случае признания банкротства активы предприятия реализуются в пользу кредиторов.

Биржевой курс – продажная цена ценной бумаги на фондовом рынке.

Вексель – вид ценной бумаги, письменное денежное обязательство. Безусловный и бесспорный долговой документ. Различают вексель простой и переводной.

Простой вексель выписывает должник, переводной – кредитор.

Передача векселя от одного лица другому оформляется передаточной надписью. Переводной вексель применяется в международной торговле как одно из основных средств оформления кредитно-расчетных операций.

Гарантия – подтверждение того, что третьей стороной будут выполнены обязательства; может относится к определенному займу.

Дебиторская задолженность – счета к получению суммы, причитающейся предприятию от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит. В балансе предприятия записываются как текущие активы.

Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая между акционерами после уплаты налогов, отчислений на расширение производства, пополнение резервов, выплаты кредитов и процентов по облигациям и вознаграждений. По привилегированным акциям он выплачивается в размере заранее установленного твердого процента от их номинальной стоимости. По обыкновенным акциям дивиденд колеблется в зависимости от размера полученной обществом прибыли.

Доходы будущих периодов – авансы, полученные от покупателей – сумма задолженности покупателям, оплатившим товары или услуги авансом, до поставки.

Заемный капитал – капитал, получаемый за счет выпуска и размещения заемных ценных бумаг, обычно облигаций.

Затраты – издержки, возникшие в процессе производства товаров и оказания услуг в целях получения прибыли, отнесенные к данному отчетному периоду. Они включают как прямые издержки и накладные расходы, так и непроизводственные издержки, например, выплату процентов по кредитам. Затраты – это уменьшение собственного капитала предприятия в течение отчетного периода в результате деятельности предприятия.

Инвестиции – использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала для увеличения активов предприятия и получения прибыли. В мировой практике различают следующие виды инвестиций: венчурные, прямые, портфельные, аннуитет.

Инновационная деятельность – деятельность, основанная на создании и использовании научно-технической продукции и интеллектуального потенциала.

Капитал – стоимость, пускаемая в оборот для получения прибыли.

Коммерческий кредит – товарная фирма кредита, возникающая при отсрочке платежа; долговое обязательство, оформленное векселем.

Косвенные налоги – налоги на потребление, взимаются в виде надбавки к цене товара.

Краткосрочные обязательства – обязательства, срок погашения которых наступает в течение короткого промежутка срока, обычно в пределах одного года.

Кредит – представленная ссуда в денежной или товарной форме на условиях срочности, платности, материальной обеспеченности и возвратности.

Кредитная линия – юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита. Преимущества кредитной линии перед разовыми соглашениями – более определенная перспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и времени.

Кредиторская задолженность – суммы, причитающиеся поставщикам за покупку у них товаров или услуг в кредит.

Курс акций, облигаций и других ценных бумаг – текущая рыночная цена бумаги.

Лизинг – долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений. Арендодатель (лизингодатель) оставляет за собой права собственника. Лизинг позволяет предприятиям снизить уровень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.

Ликвидность предприятия – способность активов предприятия принимать денежную форму по той стоимости, которая зафиксирована в балансе.

Маржа (курсовая разница) – банковский (биржевой, валютный) предпринимательский доход, который определяется как разница между процентами по предоставленным кредитам и процентам по используемым депозитам.

Маржинальная прибыль – дополнительная прибыль, полученная от роста объема выручки от продаж при неизменных условно-постоянных затратах.

Налог – обязательный платеж, который в законодательном порядке взимается с юридических и физических лиц в строго установленных размерах и в определенные сроки.

Нематериальные активы – активы, не имеющие физической, осязаемой формы, например, защита, обеспечиваемая страховкой, цена фирмы (гудвилл) торговая марка.

Неустойка – определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств. Нашим законодательством к неустойке приравнены штрафы и пеня.

Номинал – номинальная или основная стоимость (в отличие от рыночной стоимости), указанная на акции, облигации, векселе, банкноте или другом инструменте.

Обеспечение – личное имущество или недвижимость, служащие полным обеспечением, гарантирующем погашение займа. Также активы предприятия, закладываемые в качестве обеспечения оплаты ссуды или займа.

Облигация – ценная бумага с фиксированным процентом, выпускаемая частными компаниями или государством. Облигация подлежит погашению (выкупу) в течение обусловленного при выпуске займа срока.

Оборачиваемость оборотных средств – относительный показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств. Определяется, исходя из времени, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная с приобретения производственных запасов, нахождения их в процессе производства до выпуска и реализации готовой продукции и поступления денег на счета предприятия.

Оборотный капитал – доля капитала предприятия, вложенная в текущие активы, фактически все оборотные средства. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами.

Обслуживание долга – выплата процентов и погашение основной суммы долгов за определенный отчетный период.

Обыкновенная акция – акция, владение которой не дает права на отношение наибольшего благоприятствования при выплате дивидендов или при распределении активов в случае ликвидации акционерного общества. Права держателей обыкновенных акций в отношении доходов или активов акционерного общества удовлетворяются лишь после того как удовлетворены все требования кредиторов и держателей привилегированных акций. Владение обыкновенной акцией дает право на участие в управлении обществом по принципу: одна акция – один голос.

Портфель ценных бумаг – вложения в ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое.

Период окупаемости – время, необходимое для того, чтобы сумма, инвестированная в тот или иной проект, полностью вернулась за счет средств, получаемых в результате основной деятельности по данному проекту.

Платежеспособность – способность предприятия своевременно погашать свои краткосрочные и долгосрочные денежные обязательства.

Привилегированная акция – акция, дающая владельцу преимущественные права по сравнению с держателем обыкновенной акции на получение дивидендов сразу после выплаты процентов по облигациям и займам. Обычно имеет ограниченный фиксированный размер дивидендов и не имеет права голоса.

Резервный фонд – целевой источник, создаваемый за счет регулярных отчислений от прибыли предприятия. Эти средства должны находиться в высоколиквидных активах.

Ремонтный фонд – целевой источник финансирования ремонта основных производственных фондов. Создается за счет ежемесячно относимых на себестоимость продукции отчислений по утвержденным предприятием нормативам.

Рентабельность – относительный показатель эффективности производства, выражающий степень доходности выпускаемой продукции.

Рыночная стоимость – сумма, которую можно получить при продаже активов (собственности) на рынке.

Себестоимость продукции – суммарные расходы на производство и реализацию продукции.

Сертификат на владение акциями – свидетельство, подтверждающее право собственности на акции.

Срочный депозит – вклад денежных средств на счет в банке на определенный срок, который устанавливается при открытии счета.

Тариф – разновидность цены, применяемой при расчетах за коммунальные, транспортные, бытовые и другие услуги.

Точка безубыточности – объем или уровень операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам.

Убытки – суммы утраченных активов по различным причинам, например потери, кражи, неэффективная производственная деятельность.

Учетная ставка Центрального банка РФ – процентная ставка, устанавливаемая Центральным банком при предоставлении кредитов коммерческим банкам.

Финансовый отчет – отчет, дающий информацию о финансовом положении предприятия, о его доходах, издержках и чистой прибыли, использовании финансовых ресурсов за определенный период времени.

Финансовый рынок – рынок, на котором обращаются капиталы и кредиты. Финансовый рынок подразделяется на рынок краткосрочного капитала и рынок долгосрочного ссудного капитала.

Ценная бумага – 1. Финансовый инструмент в виде денежного документа, передающего его владельцу право на долю в имуществе и получение дохода с него. 2. Денежный документ, свидетельствующий о предоставлении займа и правах кредитора.

Чек – один из видов ценных бумаг, содержащий приказ владельца чека (чекодателя) о выплате определенному лицу или предъявителю чека (чекодержателю) указанной в нем суммы.