2. Задачи управления финансами на предприятии

Эффективное управление движением капитала в рамках фирмы предполагает наличие определенной цели ее развития, что дает возможность оценить эффективность того или иного финансового решения.

Если речь идет о единоличном владении либо о товариществах, то это увеличение их имущества, если речь идет о корпорации, то собственность членов корпорации подтверждается соответствующей долей акционерного капитала, а их благосостояние ассоциируется с рыночной ценой акций фирмы. Если рассматривать подцели, то среди них необходимо выделить максимизацию прибыли и создание стоимости.

Финансовый менеджмент – вид деятельности, направленный на управление финансово-хозяйственной деятельностью, включающий:

- разработку и реализацию финансовой политики предприятия

- информационное обеспечение управленческих решений

- оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций;

- текущее финансовое планирование и контроль

Основными функциями финансового менеджера являются:

· Финансовый анализ и планирование, сбор и обработка данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и внешних пользователей;

· Принятие долгосрочных инвестиционных решений и определение наиболее оптимальной структуры активов;

· Принятие долгосрочных решений по выбору источников финансирования и формирование структуры капитала компании, разработка политики привлечения капитала на наиболее выгодных условиях и в наиболее эффективной комбинации собственных и заемных средств, разработка дивидендной политики;

· Управление портфелем ценных бумаг;

· Управление оборотными активами компании;

· Управление текущими обязательствами;

· Другие функции, связанные с защитой активов (страхование), налогообложением, созданием системы внутреннего контроля и информационного обеспечения, реорганизацией компании.

Для того чтобы эффективно распределять фонды и заниматься их приращением, финансовый директор должен владеть знаниями в области правовой и налоговой среды; финансовых рынков и институтов; оценки стоимости денег с учетом фактора времени; бюджетирования, финансового планирования; диагностики предприятия; эффективного управления текущими активами; инвестиционного планирования; оценки риска. Операционного менеджмента.

Как было выше указано, управление финансами включает в себя как распределение средств внутри фирмы, так и приобретение фондов. Следует иметь ввиду, что распределение и приобретение взаимосвязаны в том смысле, что, принимая решение об инвестировании в конкретный актив, стоимость финансирования оказывает существенное влияние на само решение об инвестировании.

3. Информационное обеспечение управления финансами на предприятии.

Финансовая отчетность в условиях рынка представляет разный интерес для двух групп пользователей, непосредственно и опосредованно заинтересованных в деятельности предприятия.

К внешней группе относятся следующие пользователи:

- существующие и потенциальные собственники предприятия;

- существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления заемных средств;

- поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей;

- государство, прежде всего в лице налоговых органов и контролирующих разного рода организаций;

- служащие компании.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности компании. Однако изучение отчетности необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей. К этой группе относятся:

- аудиторские службы;

- биржи;

- консалтинговые компании,

- средства массовой информации;

- юристы, торгово- промышленные палаты и т.д.

К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство, менеджеры различных уровней, которые по данным отчетности определяют потребность в финансовых ресурсах, оценивают правильность финансовых решений, эффективность структуры капитала, составляют прогнозные формы отчетности и т.д.

Баланс предприятия — одна из форм бухгалтерской отчетности, отражающая в обобщенном виде в денежной оценке средства предприятия на 1-е число каждого месяца, квартала, года по источникам образования и целевому назначению, по их составу и размещению. Форма баланса не имеет различий по отраслям и формам собственности. Левая часть баланса (актив) отражает состав, размещение и использование средств предприятия, а правая часть (пассив) показывает те же средства, но по источникам их формирования и целевому назначению. Поэтому одним из обязательных требований, предъявляемых к бухгалтерскому балансу, является равенство итога актива итогу пассива.

Кроме деления на актив и пассив, баланс имеет разделы, группы и статьи в соответствии с экономическим содержанием отдельных видов средств, их значимостью и ролью в воспроизводстве. Балансовые статьи заполняются непосредственно по данным синтетических счетов. Поэтому после названия балансовых статей указывается шифр синтетического счета по плану счетов бухгалтерского учета.

Средства предприятия по их составу делятся на внеоборотные и оборотные активы. К внеоборотным активам относятся основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности (сдача в аренду, лизинг, прокат) и внеоборотные активы (вложения в приобретение земельных участков, строительство и т.д.).

К оборотным средствам относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция и товары, товары отгруженные и выполненные работы, дебиторская задолженность, финансовые краткосрочные вложения (акции, долговые ценные бумаги, предоставленные займы), денежные средства (касса, денежные документы, аккредитивы, чековые книжки)

Пассив баланса включает следующие разделы:

- Источники собственных средств;

- Доходы и расходы;

- Расчеты.

К собственным средствам относятся; уставный фонд; собственные (выкупленные) акции; резервный фонд; добавочный фонд (отражается прирост стоимости в результате переоценки; разница между продажной и номинальной стоимостью акций и т.д.); нераспределенная прибыль (в том числе невыплаченные дивиденды); непокрытый убыток, целевой финансирование.

К разделу «Доходам и расходы» относятся: резервы предстоящих расходов; расходы и доходы будущих периодов; прибыль/убыток отчетного года, прочие доходы и расходы.

Раздел «Расчеты» отражает: краткосрочные, долгосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, прочие виды обязательств.

Следующим финансовым документом на основе которого проводится анализ финансового состояния является «Отчет о прибылях и убытках».

Отчет о прибылях и убытках отчетного периода представляет собой информацию о формировании финансовых результатов предприятия как разность между доходами и расходами за отчетный период. Кроме конечного результата в виде чистой (нераспределенной) прибыли отчет содержит ряд промежуточных показателей : валовой доход; прибыль от реализации; прибыль от операционных доходов и расходов; прибыль от внереализационных доходов и расходов.

В международной практике одним из основных финансовых документов является «Отчет о движении денежных средств», который показывает воздействие финансово-хозяйственных операций предприятия на объем денежных средств. На основе данного отчета финансовые специалисты определяют достаточность финансовых ресурсов для погашения обязательств, размер дивидендов, определяют потребность в дополнительном финансировании.