МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ И ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС ФИНАНСИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ
Экспортные операции. Экспортные операции рассмотрим на простейшем примере, с которым подробнее можно ознакомиться в известном учебнике «Экономикс» Р. Макконнелла и С. Брю. Американский экспортер продает британской фирме компьютеры на сумму 30 тыс.
долл. Обменный курс, по которому фунты обмениваются на доллары и обратно, составляет 2 долл. за 1 фунт стерлингов. Это означает, что британский импортер должен заплатить 15 тыс. фунтов стерлингов американскому экспортеру. Итог операции в банковских балансах показан в табл. 19.1. Расчеты производятся следующим образом.1. Для оплаты американских компьютеров британский покупатель снимает с текущего счета в лондонском банке 15 тыс. ф. ст.; это отражается в правой части баланса в виде проводки 15 тыс. ф. ст. по текущим счетам лондонского банка.
2. Затем британская фирма посылает чек на 15 тыс. ф. ст. американскому экспортеру. Проблема состоит в том, что американская экспортная фирма должна заплатить своим служащим, поставщикам материалов и выплатить налоги в долларах, а не в фунтах. Поэтому экспортер продает чек на 15 тыс. ф. ст. какому-либо американскому банку (например, в Нью-Йорке), который является дилером по иностранной валюте. Американской фирме в нью-йоркском банке открывается текущий счет на 30 тыс. долл. в обмен на чек на сумму
Таблица 19.1 Финансирование американской экспортной операции
| Банк в Лондоне
| Банк в Нью-Йорке
| ||
| Активы
| Пассивы
| Активы
| Пассивы
|
|
| Текущий счет британского импортера: -15000ф. ст. Депозит нью-йоркского банка: +15000ф. ст
| Депозит в лондонском банке: + 15 000 ф. ст. (30 000 долл.)
| Текущий счет американского экспортера: +30 000 долл.
|
15 тыс.
ф. ст. В связи с этим осуществляется проводка 30 тыс. долл. по текущим счетам нью-йоркского банка.3. Нью-йоркский банк, в свою очередь, депонирует в лондонском банке-корреспонденте 15 тыс. ф. ст. для последующей продажи. Таким образом, в пассивной части баланса лондонского банка появляются 15 тыс. ф. ст. Для нью-йоркского банка эти 15 тыс. ф. ст. (30 тыс. долл.) являются активом. Здесь для упрощения предполагается, что таким банком-корреспондентом является банк, в котором британская фирма оформила перевод на 15 тыс. ф. ст.
Таким образом, экспорт порождает спрос на валюту страны за рубежом, а необходимость удовлетворения этого спроса вызывает, в свою очередь, предложение иностранной валюты, находящейся в распоряжении банков и предоставляемой заинтересованным покупателям.
Импортные операции. Импортные операции рассмотрим на примере финансирования американского импорта шерстяных изделий из Великобритании. Американская фирма импортирует шерстяные изделия британской фабрики на сумму 15 тыс. ф. ст. Итог операции в банковских балансах показан в табл. 19.2. Расчеты производятся следующим образом.
1. В связи с тем, что британская экспортирующая фирма должна платить по своим обязательствам в фунтах, а не в долларах, американский импортер должен обменять доллары на фунты. Он покупает в нью-йоркском банке 15 тыс. ф. ст. за 30 тыс. долл. Эта покупка уменьшает текущий счет американского импортера в нью-йоркском банке на 30 тыс. долл. Нью-йоркский банк расстается со своим депозитным вкладом в размере 15 тыс. ф. ст. в лондонском банке.
2. Американский импортер отправляет только что полученный чек на 15 тыс. ф. ст. британской фирме, которая депонирует его в лондонском банке (депозит в размере 15 тыс. ф. ст. в пассиве баланса).
Таблица 19.2 Финансирование американской экспортной операции
| Банк в Лондоне
| Банк в Нью-Йорке
| ||
| Активы
| Пассивы
| Активы
| Пассивы
|
|
| Текущий счет британского импортера: + 15 000 ф. ст. Депозит нью-йоркского банка: -15000 ф. ст
| Депозит в лондонском банке: -15 000 ф. ст. (30 000 долл.)
| Текущий счет американского экспортера: -30 000 долл.
|
Таким образом, импорт создает внутренний спрос на иностранную валюту, а удовлетворение этого спроса снижает запасы иностранной валюты в банках страны.