5. Теории международной миграции капитала.
Теории международной миграции капитала получили развитие в рамках неоклассической теории международной торговли, неокейнсианской теории экономического роста, концепций развития международной корпорации.
Неоклассическая теория опиралась на воззрения англ. Экономиста Дж. Ст. Милля. Классическая теория международной торговли А. Смита и Д. Рикардо, обосновывая причины международной мобильности товаров и услуг, исходила из той предпосылки, что факторы производства, в том числе капитал, не мобильны. Однако, внимание Дж. Ст. Милля привлек быстрый рост масштабов вывоза капитала из Англии. Он считал, что экспортируется та часть капитала, которая содействует снижению нормы прибыли, а ввоз капитала улучшает производственную специализацию стран и способствует расширению внешней торговли. Дж. Ст. Милль показал, что готовые изделия и капитал являются мобильными в международном плане.
Представления экономистов неоклассиков о международной миграции капитала оформились в теоретическую систему в 20-х годах ХХ века. Основные положения неоклассической теории изложены в трудах Э.Хекшера, Б.Олина, Р.Нурксе, К.Инверсена.
Э.Хекшер и Б.Олин разработали теорию факторных пропорций. Страны в различной степени обеспечены факторами и используют их в разных пропорциях при производстве товаров. Показателем, определяющим относительную обеспеченность стран факторами производства, является факторонасыщенность. Избыток или недостаток капитала рассматривается неоклассиками как причина его международной миграции.
Хекшер обосновал тенденцию к международному выравниванию цен на факторы производства в долгосрочной перспективе. Она реализуется в процессе международного обмена и международной миграции капитала. Р.Нурксе разработал модели, в которых международное движение капитала связывалось с техническими открытиями, развитием внешней торговли, увеличением предложения капитала.
К.Иверсен анализирует сущность международного движения капитала и его механизм. Он исследовал последствия вывоза капитала: такие как повышение эффективности факторов производства, вследствие их более рациональной комбинации, рост национального дохода в странах, связанных международной миграцией капитала.
Неокейнсианская теория международного движения капитала разработана в конце 30-х начале 50-х годов ХХ столетия под влиянием воззрений Д. Кейнса.
В данной теории важнейшим условием макроэкономического равновесия является равенство инвестиций и сбережений. Превышение сбережений над инвестициями уводит экономику от состояния равновесия в сторону спада и безработицы. Тогда часть сбережений устремляется за пределы национальных границ. Более существенной причиной международного движения капитала является состояние платежного баланса. Если сальдо платежного баланса является положительным, то есть экспорт товаров превышает их импорт, страна может стать экспортером капитала. Процесс международного движения капитала должен регулироваться государством. Основоположники неокейнсианской теории Ф.Махлуп, Е.Домар, Р.Харрод. Ф.Махлуп исследовал взаимосвязи между экспортом капитала, отечественными инвестициями, платежным балансом и национальным доходом.
Р.Харрод интегрировал проблемы международного движения капитала в теорию экономического роста. Если в стране сбережения превышают инвестиции, темпы экономического роста замедляются, экономика движется к спаду, усиливается тенденция к вывозу капитала для более прибыльного их использования.
Е.Домар разработал концепцию, в которой рассматривается влияние инвестиционных доходов от зарубежных инвестиций на платежный баланс, занятость, экспорт капиталов. Он делает также вывод о необходимости расширения государственных зарубежных инвестиций и регулировании нормы процента по ним для обеспечения положительного сальдо платежного баланса.
Широкое развитие внутрифирменных связей ведет к образованию особого внутреннего рынка, регулируемого ТНК.
Это позволяет эффективно решать проблему реализации произведенной продукции, расширять экспортные рынки.В рамках концепции международной корпорации ведется разработка моделей прямых инвестиций. Наибольшую известность получили модель монополистических преимуществ, модель жизненного цикла продукта, эклектическая модель.
Модель монополистических преимуществ, разработанная С.Хаймером и развитая Ч.П. Киндлебергом, Г.Дж. Джонсоном, Р. Лакруа характеризует подход к исследованию прямых инвестиций с позиций концепции несовершенной конкуренции.
Модель жизненного цикла продукта, разработанная Ф.Вермоном, отражает взаимосвязь движения товаров и капиталов. Жизненный цикл товара включает пять стадий жизни. Первая стадия - внедрение продукта. Вторая стадия - рост продута. Третья стадия - зрелость продукта, когда осуществляется перенос части производства за рубеж, туда, где цена труда ниже. Четвертая стадия - падение производства продукта. Пятая стадия - прекращение внутреннего производства продукта.
Эклектическая модель прямых инвестиций Дж. Даннинга обосновывает прямое инвестирование международных корпораций за рубежом тем, что они стремятся реализовать преимущества, которыми они обладают по сравнению с зарубежными фирмами: 1. Преимущества собственника; 2. Преимущества интернационализации; 3. Преимущества места размещения производства.