4. Торговый, расчётный и платежный балансы.

Международные расчеты — важный элемент международных валютных отношений. Балансы международных расчетов представляют собой совокупность поступлений и платежей данной страны по отно­шению к остальному миру за известный период или на опреде­ленную дату.

Торговый баланс - соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за некоторый период. Он позволяет анализировать участие страны в международном разделении труда, определить ее место в мировой торговле.

Расчетный баланс - это баланс международ­ной задолженности и требований. Расчетный баланс тесно связан с торговым, по­скольку основой возникновения требований и обязательств в международном платежном обороте служат товар­ные сделки. По анализу состояния расчетного баланса можно судить, является ли страна международным должником или кредитором по всему кругу внешних расчетов.

Платежный баланс - это статистиче­ское обобщение экономических сделок, осуществляемых за дан­ный период между резидентами данной страны (домашними хо­зяйствами, фирмами и правительством) и внешним миром. Его важнейшая функция состоит в отражении международных экономических отношений данной страны с зарубежными партнерами, что дает возмож­ность определить оптимальную текущую денежно-кредитную и фискальную политику государства.

Сальдо платежного баланса отражает разницу между суммой выплат иностранным государствам и суммой, полученной от них. Сюда входят платежи и поступления (стоимость товаров и услуг, расходы и доходы от туризма, кредиты и инвестиции, выплаты процентов и др.)

Положительное сальдо платежного баланса свидетельствует том, что поступления превышают выплаты. Дефицит баланса означает, что выплаты превышают поступления.

Структуру платежного баланса можно представить следующим образом.

I. Счет текущих операций.

А. Товары и услуги.

а) Товары.

1.Экспорт товаров.

2. Импорт товаров.

Сальдо торгового баланса.

б) Услуги.

1. Экспорт услуг.

2. Импорт услуг.

Сальдо баланса товаров и услуг.

В. Доходы.

1. Оплата труда.

2. Доходы от инвестиций.

С. Текущие трансферты.

Сальдо баланса по текущим операциям.

II. Счет операций с капиталом и финансовых операций.

А. Счет операций с капиталом.

1. Приток капитала.

2. Отток капитала.

В. Финансовый счет.

Сальдо баланса движения капитала.

Сальдо баланса по текущим операциям и баланса движения капитала (Сальдо платежного баланса).

См. характеристики статей платёжного баланса.

Состояние платежного баланса характеризует со­стояние национальной экономики. Постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям грозит национальной валюте обесценением и побуж­дает к привлечению иностранного капитала. Приток долгосрочных предпринимательских инвестиций может способствовать оживлению экономики, хотя и потребует в дальнейшем выплаты доходов на иностранные инвестиции. Долгосрочные государственные и частные банковские займы увеличат внешний долг страны.

Устойчивое положительное сальдо баланса по текущим опе­рациям создает основу для вывоза капитала и укреп­ляет положение национальной валюты.

Отрицательные последствия для экономики могут вызвать резкие колебания сальдо баланса по текущим операциям. Рост положительного сальдо может стимулировать инфляцию, тогда как всплеск отрицательного сальдо провоцирует снижение курса национальной валюты. В целом равновесие платежного баланса зависит в первую очередь от состояния сальдо баланса по теку­щим операциям.

Государство осуществляет регулирование платежного баланса тремя основными методами.

1. Прямой контроль над импортом капитала.

Используются ограничения и ужесточаю­щие меры в области таможенной политики, перевода за границу доходов по иностранным инвестициям и т.д. Данные меры дают кратковременный эффект и в долгосрочном плане отрицательно сказываются на конкурентоспособности отечест­венных предприятий.

2. Дефляция. Это политика ограничения спроса, направлен­ная на замедление роста цен или на их снижение (способ борьбы с инфляцией).

Последствия дефляции противоречивы, так как она сопровождается повышением реальной процентной ставки, что вызывает приток иностранного капитала и с другой — повы­шает валютный курс и стимулирует импорт, ослабляя экспорт­ные возможности.

3. Регулирование валютного курса. Понижение валютного курса при прочих равных условиях стимулирует экспорт и со­кращает импорт.