Экономическое содержание финансов предприятий

Финансы предприятий выступают исходным звеном финансовой системы. Они обслуживают сферу материального производства, где создаются национальный продукт и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы.

Финансы предприятий - это система денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных доходов и фондов денежных средств целевого назначения с целью обеспечения воспроизводственных процессов.

Денежные отношения возникают в результате движения денег при создании предприятия, а затем - в ходе создания и распределения валового национального продукта (ВНП) и валового внутреннего продукта (ВВП). Так, при создании предприятия за счет взносов учредителей (участников) или за счет имущества, закрепленного собственником за предприятием, формируется уставный фонд. Его средства авансируются во внеоборотные и оборотные активы. За счет выручки от реализации продукции, работ, услуг (далее - выручка от реализации) возмещаются материальные затраты, расходы на оплату труда и другие расходы, включаемые согласно законодательству и учетной политике предприятия в издержки.

При этом еще на стадии формирования себестоимости образуются некоторые денежные фонды (амортизационный, оплаты труда, а по усмотрению предприятия — ремонтный фонд, резервы предстоящих расходов и платежей), уплачиваются налоги (земельный, экологический и др.), производятся отчисления на социальное страхование. Кроме того, из выручки от реализации продукции предприятие платит косвенные налоги и отчисления. До наступления сроков уплаты налогов и других платежей, до использования указанных фондов по их целевому назначению денежные средства находятся в обороте предприятия и по экономическому содержанию являются его доходами.

В процессе первичного распределения созданной стоимости образуются доходы участников производства.

Дальнейшему перераспределению с помощью финансовых методов подвергаются себестоимость, заработная плата и прибыль предприятия. Остающиеся в распоряжении предприятия денежные средства являются его собственными финансовыми ресурсами.

В процессе перераспределения продолжается формирование и наращивание собственного капитала (собственных источников средств) - уставного, резервного и добавочного фондов, целевого финансирования и поступления из бюджета. В кругообороте средств предприятия наряду с собственными источниками средств могут участвовать заемные средства в форме долго- и краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, а также привлеченные источники средств (например, от продажи ценных бумаг).

Все денежные источники средств, аккумулируемые предприятием, образуют его финансовые ресурсы. Именно в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) всех денежных источников средств предприятия возникают денежные отношения. При этом формирование и движение финансовых ресурсов происходит в результате функционирования предприятия, что находит отражение в потоках денежных средств.

По мере производства и реализации продукции расширяется состав финансовых отношений предприятия и возникают:

• финансовые отношения предприятия со своими работниками по поводу выплаты зарплаты, премий, оказания материальной помощи, предоставления ссуд, удержания стоимости брака, штрафных санкций, перечислений в фонд социальной защиты населения;

• финансовые отношения с различными хозяйствующими субъектами в связи с уплатой и получением штрафов за нарушение хозяйственных договоров, образованием доходов от совместной деятельности, вложением средств в корпоративные ценные бумаги;

• финансовые отношения с бюджетом по уплате государственных и местных налогов, отчислений в централизованные фонды, получению налоговых кредитов, ссуд, ассигнований из бюджета;

• финансовые отношения с органами кредитной системы по размещению временно свободных денежных средств на специальных счетах в банках, получению и возврату кредита, лизинговых и других операций;

• финансовые отношения внутри предприятия, связанные с формированием и использованием фонда потребления, фонда накопления, резервного и других фондов целевого назначения.

Предприятия в процессе хозяйственной деятельности могут вступить в финансовые отношения:

• с инвесторами (акционерами, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

• получателями инвестиций - по кратко- и долгосрочным финансовым инвестициям и выплатам по ним дивидендов и процентов;

• дочерними и материнскими предприятиями по перераспределению средств.

Вся совокупность финансовых отношений предприятия, сопряженных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена четырьмя денежными потоками, порожденными различными видами деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой и др.). Кратко охарактеризуем содержание потоков денежных средств.

В процессе текущей деятельности происходит движение денежных средств, вызванных: получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, запасов производственных материальных ресурсов; получением авансов, арендной платы; уплатой по счетам поставщиков; выплатой заработной платы; расчетами с бюджетом и фондами социального назначения; получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью; уплатой процентов на цели, связанные с текущей деятельностью; уплатой процентов за указанные кредиты; оплатой и получением неустоек, залогов и т.п.

Инвестиционная деятельность порождает движение денежных средств, обусловленное капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования, других объектов основных средств, включая их строительство; погашением долга и краткосрочных кредитов, займов под вышеназванные инвестиции и процентов по ним.

Финансовая деятельность связана с движением денежных средств в целях: формирования и использования уставного капитала; распределения и использования прибыли; осуществления долго- и краткосрочных финансовых вложений; продаж корпоративных ценных бумаг, получения долго- и краткосрочных кредитов, займов под финансовые вложения, включая оплату процентов за пользование заемными средствами; погашения дебиторской и кредиторской задолженностей нетрадиционными способами (путем перемены лиц в обязательстве, новации и т.п.).

По прочей деятельности возможно движение денежных средств, обеспечивающее получение и использование целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера, расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, совместной деятельностью и т.п.

Финансовые ресурсы, направляемые на развитие производства, представляют собой капитал в его денежной форме. Капитал есть часть финансовых ресурсов предприятия. Это - стоимость, способная приносить прибавочную стоимость. Вот почему только вложение финансовых ресурсов в хозяйственную деятельность, их инвестирование создают прибыль.

Всеобщая формула движения капитала такова: Д - Т - Д. Капитал должен постоянно совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у предприятия будет годовая прибыль.

9.2.